Subacuático: qué es, cómo funciona, ejemplo

¿Qué significa «bajo el agua»?

«Submarino» es un término que se refiere a un contrato o activo financiero que vale menos que su valor nominal. Sin embargo, más comúnmente, el término se usa para referirse a una casa u otro activo sustancial donde la hipoteca o préstamo pendiente sobre el activo excede su valor.

En cualquier caso, el poseedor tiene un activo sin valor intrínseco. En el caso de una hipoteca o préstamo, el propietario del activo en realidad debe más de lo que vale el activo.

Bajo el agua a veces también se le llama «al revés».

Entendiendo el mundo submarino

Un activo está bajo el agua si el precio pagado por él excede su valoración de mercado actual. En un sentido amplio, cualquier pérdida en papel (no realizada) se atribuye al activo submarino.

Muy a menudo, el término «submarino» se refiere a apalancamiento o endeudamiento, donde significa poseer un activo que vale menos que el préstamo pendiente de ese activo. En el comercio de valores, esto puede suceder en una cuenta de margen cuando el operador posee las acciones con apalancamiento, pero la(s) empresa(s) se declara(n) en quiebra y las tenencias de acciones ya no cubren el margen o crédito proporcionado por el corredor para la compra inicial de la acción. existencias. La cuenta está bajo el agua y el inversor necesitará encontrar fondos en otro lugar para recuperar el dinero (préstamo) que perdió en el mercado de valores. Esto se conoce como llamada de margen.

Esta situación también puede ocurrir con un activo no financiero. Si se compra un automóvil nuevo a crédito, la compra deja al comprador bajo el agua casi de inmediato porque el automóvil se deprecia tan pronto como sale del concesionario, y el préstamo se pagará lentamente a lo largo de muchos años. Con el tiempo, a medida que se realicen más pagos y el valor del automóvil disminuya, volverá a estar a flote. Por ejemplo, después de 10 años el préstamo estará cancelado, pero el propietario probablemente podrá vender el automóvil por varios miles de dólares, dependiendo de la marca y el estado del automóvil.

Consideraciones Especiales

Estar bajo crédito no siempre es terrible. Mientras se realizan los pagos, el préstamo se liquida y la situación de sumergimiento puede ser temporal. Sin embargo, se pueden evitar obstáculos buscando un margen de seguridad en relación con el activo que se compra y el monto del préstamo.

Obtener una buena oferta por una casa o un automóvil donde el valor del activo pueda venderse por más que el monto pagado (con el tiempo) significará que el monto del préstamo será menor y habrá un margen mayor entre el valor del activo y el préstamo. . cantidad. Esto significa que el valor del activo tendría que caer aún más para estar bajo el agua. Compárese eso con una pareja que paga de más por una casa, pagando 300.000 dólares en guerras de ofertas por una casa que en realidad sólo vale 280.000 dólares. Dependiendo de cuánto inviertan, podrían quedar hundidos inmediatamente, o si los precios de las viviendas caen, podrían quedar hundidos significativamente en un corto período de tiempo.

La falta de pagos o el cobro de tarifas adicionales por violar los términos del préstamo pueden aumentar rápidamente el monto de su préstamo. Esto podría hacer que el préstamo se hunda o incluso más bajo el agua. Los prestamistas suelen estar dispuestos a encontrar soluciones con los prestatarios si las dificultades financieras son de corto plazo, ya que el prestamista no quiere pasar por la molestia de vender un activo sumergido para pagar solo parcialmente el préstamo con pérdidas.

Si tiene problemas financieros, hable con un planificador financiero, un asesor de deudas y/o un prestamista para que le ayude a encontrar una solución antes de que el problema empeore.

Hipoteca submarina

En el sector inmobiliario, el término «bajo el agua» se refiere a una situación en la que una casa u otra propiedad vale menos que el monto adeudado por el préstamo. Por tanto, una hipoteca subacuática es una hipoteca con un importe principal superior al valor de mercado de la vivienda. Esta situación puede surgir cuando caen los valores de las propiedades. Con una hipoteca sumergida, es posible que el propietario no tenga capital disponible para el préstamo. Una hipoteca falsa podría impedir que un prestatario refinancie o venda una casa si no tiene el dinero para pagar la pérdida de su bolsillo.

Este valor negativo crea problemas tanto para el propietario de la vivienda como para el titular de la hipoteca. Si el propietario necesita mudarse, vender la casa no generará suficiente dinero para pagarle al titular de la hipoteca, incluso sin pagar ninguna tarifa de transacción. En este caso, el propietario debe encontrar fondos adicionales o realizar una venta corta con un tercero. Este tipo de problemas, a su vez, conducen a batallas legales y posibles dificultades futuras tanto para el propietario original como para el prestamista externo.

Si bien una venta corta complica el proceso mediante el cual el prestamista original recupera su dinero, el mayor problema con las hipotecas submarinas surgió después de la burbuja inmobiliaria de 2006-07 y el colapso de 2008-09. Los propietarios de viviendas que deben más de lo que vale su casa han abandonado silenciosamente sus inversiones. Esto provocó impagos de hipotecas, lo que provocó que los bancos prestamistas incurrieran en pérdidas y costos adicionales para liquidar las viviendas que habían comprado.

Ejemplo de estar bajo el agua con una hipoteca

Digamos que una persona ve una casa que le gusta valorada en 400.000 dólares. Tienen $40,000 para un pago inicial, o 10%. Sin incluir otras tarifas ni el seguro hipotecario, lo que significa que parte del pago inicial no se destinará al capital, supongamos para simplificar que el comprador obtiene un préstamo por $360,000.

Mediante una hipoteca y un pago inicial, el comprador paga la casa. Unos meses después de la compra, notan que casas similares en su área se venden por mucho menos de $400,000. Casas similares, llamadas comparables, se venden por 350.000 dólares. El costo del préstamo de $360 000 se redujo gradualmente a $359 000 porque la mayor parte del pago inicial se destina a intereses en lugar de capital, pero la casa sólo vale $350 000. Si vendiera la casa, no podría pagar el préstamo. A esto se le llama estar bajo el agua o al revés.

Si el mercado inmobiliario se estabiliza, el préstamo eventualmente se liquidará y el préstamo hipotecario ya no estará bajo el agua. Permanecer bajo el agua por poco tiempo o por un corto periodo de tiempo no es un problema grave. Estar bajo el agua durante mucho tiempo y por una gran cantidad indica una mala compra, un mal momento o malas condiciones del mercado. Quizás los tres.

La casa podría estar bajo el agua por varias razones. Es posible que el comprador de la vivienda haya pagado de más en primer lugar. Es posible que la casa solo haya valido $350,000 desde el principio, pero el vendedor pidió más y el comprador estaba dispuesto a pagar esa cantidad.

Alternativamente, los valores de las propiedades podrían caer. $400.000 puede haber sido un buen precio en ese momento, pero la reciente desaceleración de la economía significa menos empleos y menos personas capaces de pagar sus casas. Debido a las ventas forzosas, el valor de las propiedades cae.