Revisión de beneficios básicos, pros y contras, ejemplo.

¿Qué es el beneficio básico?

Las ganancias básicas son el cálculo interno de una empresa de lo que cree que refleja con mayor precisión la cantidad de efectivo que genera. El número se centra en el ciclo contable regular. eventos y a menudo excluye pagos únicos o eventos raros. La ganancia básica difiere de la ganancia contable requerida, que se refleja en los estados financieros y otros documentos legales que cumplen con las prácticas, reglas y regulaciones establecidas.

¿Cómo funciona el beneficio básico?

Cuando las empresas publican sus estados financieros, los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) les exigen revelar cuántas ganancias obtuvieron. Esto se calcula restando todos los costos en dólares de los ingresos; El mismo cálculo se utiliza para determinar el monto del impuesto sobre la renta a pagar.

A menudo las empresas prefieren complementar esta cifra con sus propios cálculos. Las ganancias básicas tienen como objetivo proporcionar un indicador más útil del desempeño anual.

La eliminación de costos inusuales y únicos, como los honorarios por daños causados ​​por desastres naturales, suaviza las fluctuaciones aleatorias y, en teoría, debería ayudar a los inversores a comprender mejor cómo las ganancias de una empresa derivadas de sus operaciones comerciales estándar diarias varían con el tiempo. varios ejercicios económicos.

El objetivo aquí es eliminar cualquier distracción causada por eventos aleatorios. Las pérdidas o ganancias que no ocurren regularmente, como los costos de reestructuración o la compra o venta de terrenos o propiedades, generalmente no se toman en cuenta porque ocurren con poca frecuencia y, como resultado, no se considera que reflejen el día a día. costos. negocio.

Generalmente, sólo aquellos gastos operativos regulares que se consideren previsibles o necesarios se deducirán de las ventas brutas para llegar a la ganancia básica. Estos pueden incluir lo siguiente:

• Los costos de personal, que incluyen todo, desde salarios hasta capacitación, a menudo se consideran gastos operativos porque los salarios a menudo se negocian con anticipación y los costos de capacitación se conocen por experiencia previa.
• Los costos de equipo, incluidos los pagos de alquiler o hipoteca (si corresponde), servicios públicos y seguros, también se incluyen porque los costos han sido predeterminados en el contrato u otro acuerdo.
• Gastos relacionados con la tecnología, incluido el mantenimiento y las actualizaciones de software.
• Reemplazo de activos

Ejemplo de exclusión de un evento único para calcular el beneficio básico

Si una empresa posee dos edificios y uno está actualmente en uso y el otro está desocupado, puede vender el edificio desocupado. Aunque la venta de este activo debe registrarse a efectos contables estándar, se excluye del cálculo del beneficio básico.

Vender un activo grande, como un edificio, no es una parte estándar de las operaciones comerciales y es poco probable que vuelva a suceder en el futuro cercano. Si bien esto generó ganancias, es poco probable que se repita en los ciclos de informes posteriores de la empresa.

Beneficios del beneficio básico

Además de proporcionar a los inversores información sobre cuánto dinero gana una empresa con sus operaciones comerciales estándar, la dirección también utiliza las ganancias subyacentes para la planificación empresarial.

Un plan de negocios es una hoja de ruta funcional que define la dirección de una empresa y, a menudo, es el documento fundamental desarrollado por nuevas empresas. Desde una perspectiva contable, un plan de negocios también describe los gastos esperados que deben cubrirse durante un período de tiempo determinado.

Al determinar qué gastos operativos pueden absorberse razonablemente, una empresa puede optar por excluir cualquier transacción financiera no recurrente o altamente irregular que pueda inflar falsamente los márgenes de beneficio. Esto crea un plan basado en eventos más comunes que se pueden anticipar.

Desventajas del beneficio básico

Cada empresa tiene su propia versión de beneficio básico: toma el beneficio contable y luego hace los ajustes que considera oportuno. Sin una orientación clara sobre cómo declarar las ganancias subyacentes, no se puede confiar en estas cifras para comparar diferentes empresas.

La libertad total también significa que algunos de estos cálculos pueden ser cuestionados. A veces, las empresas eliminan elementos que tienen un impacto negativo en las ganancias GAAP durante varios trimestres y luego promueven agresivamente sus métricas de ganancias subyacentes como si fueran la única métrica a la que vale la pena prestarle atención.

Es importante que los inversores comprendan la diferencia entre el beneficio contable y el beneficio subyacente y tengan una idea clara de cómo se calculó este último; las empresas divulgarán esta información en sus estados financieros.

Utilizar una métrica de ganancias básica puede resultar útil junto con otras métricas financieras a la hora de evaluar si vale la pena invertir en una empresa. Sin embargo, acérquese con cautela y asegúrese de determinar exactamente por qué se ignoraron ciertos gastos antes de aceptar la cifra al pie de la letra.