Definicion de Seguridad básica: qué es, cómo funciona, ejemplo
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Seguridad básica: qué es, cómo funciona, ejemplo
¿Qué es la seguridad básica?
El valor subyacente es la acción o el bono en el que se basan los derivados como futuros, ETF y opciones. Este es un componente importante de cómo un derivado obtiene su valor.
Resultados clave
- El valor subyacente es la acción o el bono en el que se basan los derivados como futuros, ETF y opciones.
- En la mayoría de los casos, el valor subyacente es el elemento que debe ser entregado por una de las partes de un contrato de derivados y aceptado por la otra parte.
- Los operadores utilizan derivados para especular o cubrir los precios futuros de un valor subyacente.
Comprender la seguridad básica
En la terminología de derivados, el valor subyacente a menudo se denomina simplemente «subyacente». El valor subyacente puede ser cualquier activo, índice, instrumento financiero o incluso otro instrumento derivado. Las infames obligaciones de deuda colateralizada (CDO) y los swaps de incumplimiento crediticio (CDS), que fueron el foco de la crisis financiera de 2008, también son derivados que dependen del movimiento de un activo subyacente.
El papel de la seguridad básica es simplemente ser uno mismo. Si no hubiera derivados, los operadores simplemente comprarían y venderían el activo subyacente. Sin embargo, cuando se trata de derivados, el activo subyacente es el elemento que debe ser entregado por una de las partes del contrato de derivados y aceptado por la otra parte. La excepción es cuando el activo subyacente es un índice o el derivado es un swap en el que sólo se intercambia efectivo al final del contrato de derivado.
Hay muchos derivados exóticos y ampliamente utilizados, pero todos tienen una cosa en común: se basan en un valor subyacente o un activo subyacente. Los cambios en los precios del valor subyacente afectarán necesariamente el precio del instrumento derivado basado en él.
Por ejemplo, una opción de compra sobre acciones de Alphabet, Inc. (GOOGL) otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de Alphabet al precio especificado en el contrato de opción. En este caso, las acciones de Alphabet son el valor subyacente.
Los comerciantes utilizan derivados para especular o cubrir los precios futuros de un activo subyacente. Cuanto más complejo sea el derivado, mayor será el grado de especulación y cobertura. Por ejemplo, las opciones sobre futuros son apuestas sobre el precio futuro de un contrato de futuros, que a su vez es una apuesta sobre el precio futuro del activo subyacente.
Ejemplo de seguridad básica
Digamos que estamos interesados en comprar una opción de compra sobre Microsoft Corp. (MSFT). Comprar una call nos da derecho a comprar acciones de MSFT a un precio determinado dentro de un período de tiempo determinado. En términos generales, el valor de una opción de compra aumentará a medida que aumente el precio de las acciones de MSFT. Dado que la opción de compra es un derivado, su precio está vinculado al precio de MSFT. En este caso, MSFT es el valor subyacente.
El activo subyacente también es fundamental para la fijación de precios de los derivados. La relación entre el activo subyacente y sus derivados no es lineal, aunque puede serlo. En términos generales, por ejemplo, cuanto más se aleja el precio de ejercicio de una opción out-of-the-money del precio actual del activo subyacente, menos cambia el precio de la opción por unidad de movimiento en el activo subyacente.
Además, un contrato de derivados puede estructurarse de modo que su precio pueda estar directa o inversamente correlacionado con el precio del valor subyacente. La opción de compra está directamente correlacionada. La opción de venta está inversamente correlacionada.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la seguridad básica?
El valor subyacente es la acción o el bono en el que se basan los derivados como futuros, ETF y opciones. Este es un componente importante de cómo un derivado obtiene su valor.
Resultados clave
- El valor subyacente es la acción o el bono en el que se basan los derivados como futuros, ETF y opciones.
- En la mayoría de los casos, el valor subyacente es el elemento que debe ser entregado por una de las partes de un contrato de derivados y aceptado por la otra parte.
- Los operadores utilizan derivados para especular o cubrir los precios futuros de un valor subyacente.
Comprender la seguridad básica
En la terminología de derivados, el valor subyacente a menudo se denomina simplemente «subyacente». El valor subyacente puede ser cualquier activo, índice, instrumento financiero o incluso otro instrumento derivado. Las infames obligaciones de deuda colateralizada (CDO) y los swaps de incumplimiento crediticio (CDS), que fueron el foco de la crisis financiera de 2008, también son derivados que dependen del movimiento de un activo subyacente.
El papel de la seguridad básica es simplemente ser uno mismo. Si no hubiera derivados, los operadores simplemente comprarían y venderían el activo subyacente. Sin embargo, cuando se trata de derivados, el activo subyacente es el elemento que debe ser entregado por una de las partes del contrato de derivados y aceptado por la otra parte. La excepción es cuando el activo subyacente es un índice o el derivado es un swap en el que sólo se intercambia efectivo al final del contrato de derivado.
Hay muchos derivados exóticos y ampliamente utilizados, pero todos tienen una cosa en común: se basan en un valor subyacente o un activo subyacente. Los cambios en los precios del valor subyacente afectarán necesariamente el precio del instrumento derivado basado en él.
Por ejemplo, una opción de compra sobre acciones de Alphabet, Inc. (GOOGL) otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de Alphabet al precio especificado en el contrato de opción. En este caso, las acciones de Alphabet son el valor subyacente.
Los comerciantes utilizan derivados para especular o cubrir los precios futuros de un activo subyacente. Cuanto más complejo sea el derivado, mayor será el grado de especulación y cobertura. Por ejemplo, las opciones sobre futuros son apuestas sobre el precio futuro de un contrato de futuros, que a su vez es una apuesta sobre el precio futuro del activo subyacente.
Ejemplo de seguridad básica
Digamos que estamos interesados en comprar una opción de compra sobre Microsoft Corp. (MSFT). Comprar una call nos da derecho a comprar acciones de MSFT a un precio determinado dentro de un período de tiempo determinado. En términos generales, el valor de una opción de compra aumentará a medida que aumente el precio de las acciones de MSFT. Dado que la opción de compra es un derivado, su precio está vinculado al precio de MSFT. En este caso, MSFT es el valor subyacente.
El activo subyacente también es fundamental para la fijación de precios de los derivados. La relación entre el activo subyacente y sus derivados no es lineal, aunque puede serlo. En términos generales, por ejemplo, cuanto más se aleja el precio de ejercicio de una opción out-of-the-money del precio actual del activo subyacente, menos cambia el precio de la opción por unidad de movimiento en el activo subyacente.
Además, un contrato de derivados puede estructurarse de modo que su precio pueda estar directa o inversamente correlacionado con el precio del valor subyacente. La opción de compra está directamente correlacionada. La opción de venta está inversamente correlacionada.
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