Definicion de ¿Qué es una Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC)? Historia
¿Qué es una Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC)? Historia
¿Qué es una Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC)?
El término Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC) se refiere a la agencia de compensación regulatoria que participa en la confirmación, liquidación y entrega de activos de renta fija en los Estados Unidos. La agencia fue creada en 2003 como subsidiaria de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCS). Proporciona liquidación y compensación sistemática y eficiente de transacciones de valores gubernamentales de EE. UU. y valores respaldados por hipotecas (MBS) en el mercado.
Resultados clave
- La Corporación de Compensación de Renta Fija es una cámara de compensación para ciertos valores de renta fija negociados en los Estados Unidos.
- La agencia opera como una subsidiaria de Depository Trust and Clearing Corporation.
- La FICC se creó en 2003 mediante la fusión de la Government Securities Clearing Corporation y la Mortgage Securities Clearing Corporation.
- El objetivo principal de la FICC es proporcionar una liquidación eficiente y sistemática de valores gubernamentales y respaldados por hipotecas.
- Las dos divisiones principales de la FICC son la División de Valores Gubernamentales y la División de Valores Respaldados Hipotecarios.
Comprensión de la Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC)
Depository Trust and Clearing Corporation es una empresa de servicios financieros. Fundada en 1999, combinaba las funciones de otras dos organizaciones: la Depository Trust Company y la National Securities Clearing Corporation. El objetivo de DTCC es brindar servicios de compensación y liquidación en el mercado financiero.
Como se señaló anteriormente, FICC se creó como una subsidiaria de DTCC en 2003. Fue creado mediante la fusión de Government Securities Clearing Corporation (GSCC) y Mortgage Securities Clearing Corporation. La agencia está registrada y regulada por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).
La función de la agencia es proporcionar una liquidación sistemática y eficiente de valores respaldados por el gobierno de EE. UU. y MBS. Por ejemplo, las letras y bonos del Tesoro se liquidan sobre la base de T+1. Para garantizar una liquidación consistente y eficiente de las operaciones, FICC utiliza sus dos bancos de compensación: Bank of New York Mellon y JPMorgan Chase Bank.
Según la SEC, la FICC es la única agencia que actúa como cámara de compensación para transacciones con valores del gobierno estadounidense. De esta manera, «representa a ambas partes de cada transacción que realiza, garantizando esas transacciones y convirtiéndose en comprador para cada vendedor y vendedor para cada comprador».
Consideraciones Especiales
En octubre de 2021, la SEC anunció que había multado a la FICC con 8 millones de dólares por no gestionar el riesgo en su división de valores gubernamentales. La SEC dijo que la unidad no contaba con políticas adecuadas de gestión de riesgos entre abril de 2017 y noviembre de 2018. cobertura de 2015 a 2016.
Estructura de la Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC)
La FICC se divide en dos divisiones: la División de Valores Gubernamentales (GSD) y la División de Valores Respaldados Hipotecarios (MBSD). A continuación, destacamos parte de la información más importante sobre ambos.
División de Valores Gubernamentales (GSD)
GSD es responsable de procesar nuevas emisiones de bonos de renta fija y reventa de títulos gubernamentales. La división proporciona compensación para transacciones de bonos del gobierno de EE. UU., incluidos acuerdos de recompra (REPO) o acuerdos de recompra inversa (acuerdos de recompra inversa).
Las transacciones de valores procesadas por el FICC GDS incluyen letras del Tesoro, bonos, pagarés, valores de cupón cero, valores de agencias gubernamentales y valores indexados a la inflación. GSD proporciona comparación de operaciones en tiempo real a través de una plataforma interactiva que agrega y compara operaciones de valores, lo que permite a los participantes monitorear el estado de sus operaciones en tiempo real.
División de Valores Respaldados Hipotecarios (MBSD)
La división MBS de FICC proporciona emparejamiento comercial automatizado, confirmación comercial, gestión de riesgos, compensación y notificación electrónica de pools en el mercado MBS en tiempo real.
A través del servicio RTTM, MBSD confirma inmediatamente la ejecución de las transacciones de forma legal y vinculante. MBSD considera que una operación está igualada en el momento en que la entidad proporciona a los participantes de ambas partes un resultado de la transacción que indica que sus datos comerciales han sido igualados. La operación comparada por MBSD representa un contrato válido y vinculante, y MBSD garantiza la liquidación de las operaciones en el momento de la comparación.
Los participantes clave en el mercado de MBS incluyen originadores de préstamos hipotecarios, entidades patrocinadas por el gobierno, corredores de bolsa registrados, inversores institucionales, administradores de inversiones, fondos mutuos, bancos comerciales, compañías de seguros y otras instituciones financieras.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es una Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC)?
El término Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC) se refiere a la agencia de compensación regulatoria que participa en la confirmación, liquidación y entrega de activos de renta fija en los Estados Unidos. La agencia fue creada en 2003 como subsidiaria de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCS). Proporciona liquidación y compensación sistemática y eficiente de transacciones de valores gubernamentales de EE. UU. y valores respaldados por hipotecas (MBS) en el mercado.
Resultados clave
- La Corporación de Compensación de Renta Fija es una cámara de compensación para ciertos valores de renta fija negociados en los Estados Unidos.
- La agencia opera como una subsidiaria de Depository Trust and Clearing Corporation.
- La FICC se creó en 2003 mediante la fusión de la Government Securities Clearing Corporation y la Mortgage Securities Clearing Corporation.
- El objetivo principal de la FICC es proporcionar una liquidación eficiente y sistemática de valores gubernamentales y respaldados por hipotecas.
- Las dos divisiones principales de la FICC son la División de Valores Gubernamentales y la División de Valores Respaldados Hipotecarios.
Comprensión de la Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC)
Depository Trust and Clearing Corporation es una empresa de servicios financieros. Fundada en 1999, combinaba las funciones de otras dos organizaciones: la Depository Trust Company y la National Securities Clearing Corporation. El objetivo de DTCC es brindar servicios de compensación y liquidación en el mercado financiero.
Como se señaló anteriormente, FICC se creó como una subsidiaria de DTCC en 2003. Fue creado mediante la fusión de Government Securities Clearing Corporation (GSCC) y Mortgage Securities Clearing Corporation. La agencia está registrada y regulada por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).
La función de la agencia es proporcionar una liquidación sistemática y eficiente de valores respaldados por el gobierno de EE. UU. y MBS. Por ejemplo, las letras y bonos del Tesoro se liquidan sobre la base de T+1. Para garantizar una liquidación consistente y eficiente de las operaciones, FICC utiliza sus dos bancos de compensación: Bank of New York Mellon y JPMorgan Chase Bank.
Según la SEC, la FICC es la única agencia que actúa como cámara de compensación para transacciones con valores del gobierno estadounidense. De esta manera, «representa a ambas partes de cada transacción que realiza, garantizando esas transacciones y convirtiéndose en comprador para cada vendedor y vendedor para cada comprador».
Consideraciones Especiales
En octubre de 2021, la SEC anunció que había multado a la FICC con 8 millones de dólares por no gestionar el riesgo en su división de valores gubernamentales. La SEC dijo que la unidad no contaba con políticas adecuadas de gestión de riesgos entre abril de 2017 y noviembre de 2018. cobertura de 2015 a 2016.
Estructura de la Corporación de Compensación de Renta Fija (FICC)
La FICC se divide en dos divisiones: la División de Valores Gubernamentales (GSD) y la División de Valores Respaldados Hipotecarios (MBSD). A continuación, destacamos parte de la información más importante sobre ambos.
División de Valores Gubernamentales (GSD)
GSD es responsable de procesar nuevas emisiones de bonos de renta fija y reventa de títulos gubernamentales. La división proporciona compensación para transacciones de bonos del gobierno de EE. UU., incluidos acuerdos de recompra (REPO) o acuerdos de recompra inversa (acuerdos de recompra inversa).
Las transacciones de valores procesadas por el FICC GDS incluyen letras del Tesoro, bonos, pagarés, valores de cupón cero, valores de agencias gubernamentales y valores indexados a la inflación. GSD proporciona comparación de operaciones en tiempo real a través de una plataforma interactiva que agrega y compara operaciones de valores, lo que permite a los participantes monitorear el estado de sus operaciones en tiempo real.
División de Valores Respaldados Hipotecarios (MBSD)
La división MBS de FICC proporciona emparejamiento comercial automatizado, confirmación comercial, gestión de riesgos, compensación y notificación electrónica de pools en el mercado MBS en tiempo real.
A través del servicio RTTM, MBSD confirma inmediatamente la ejecución de las transacciones de forma legal y vinculante. MBSD considera que una operación está igualada en el momento en que la entidad proporciona a los participantes de ambas partes un resultado de la transacción que indica que sus datos comerciales han sido igualados. La operación comparada por MBSD representa un contrato válido y vinculante, y MBSD garantiza la liquidación de las operaciones en el momento de la comparación.
Los participantes clave en el mercado de MBS incluyen originadores de préstamos hipotecarios, entidades patrocinadas por el gobierno, corredores de bolsa registrados, inversores institucionales, administradores de inversiones, fondos mutuos, bancos comerciales, compañías de seguros y otras instituciones financieras.
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