Préstamo de alto riesgo: significado, crisis financiera mundial, ejemplo

¿Qué significa préstamo de alto riesgo?

Subprime es una clasificación crediticia para prestatarios con historiales crediticios dañados o limitados, así como para préstamos otorgados a dichos prestatarios. Debido a que los prestatarios de alto riesgo se consideran más riesgosos que el prestatario promedio, los préstamos de alto riesgo tienen tasas de interés más altas que el promedio.

¿Qué es un prestatario de alto riesgo?

Los prestatarios pueden clasificarse como de alto riesgo por varias razones. A menudo, esto se debe a que han tenido problemas para pagar sus facturas en el pasado, lo que se refleja en sus informes y puntajes crediticios. También es posible que simplemente no tengan todavía suficientes cuentas de crédito para crear un historial, como puede ser el caso de los recién graduados o los inmigrantes recién llegados. A esto a veces se le llama lima delgada.

A veces se clasifica a los prestatarios como de alto riesgo a pesar de tener un buen historial crediticio. En estos casos, suele deberse a que no presentaron pruebas suficientes de sus ingresos o activos durante el proceso de solicitud del préstamo.

¿Qué es un préstamo de alto riesgo?

Los préstamos de alto riesgo son de diferentes tipos. Por ejemplo, los préstamos de ingresos y activos declarados (SISA) y los préstamos sin ingresos y sin activos (NINA) son préstamos en los que el prestamista no verifica toda la información proporcionada por el solicitante, sino que esencialmente toma su palabra.

Con los préstamos hipotecarios, los prestatarios de alto riesgo plantean un riesgo relativamente menor que con otros tipos de préstamos porque la vivienda suele servir como garantía y el prestamista puede ejecutarla y venderla si es necesario para pagar al menos parte de la deuda. Sin embargo, los prestatarios de alto riesgo pueden tener más dificultades para obtener una hipoteca y, si lo hacen, pueden esperar pagar una tasa de interés más alta que el prestatario promedio.

Varias empresas de tecnología financiera, incluidos prestamistas en línea, ahora están centrando su atención en el mercado de alto riesgo, especialmente en prestatarios con poco crédito. Las agencias de calificación también han desarrollado nuevas metodologías de calificación crediticia para dichos prestatarios. Por ejemplo, el modelo VantageScore 4.0 asigna una puntuación a los prestatarios con un historial crediticio inferior a los seis meses requeridos por la mayoría de los demás modelos de puntuación. Esto ha ayudado a aumentar el número de ofertas disponibles para algunos prestatarios de alto riesgo.

Un producto ampliamente disponible que ofrece una alternativa a los prestatarios de alto riesgo es la tarjeta de crédito asegurada. A diferencia de las tarjetas de crédito normales, las tarjetas aseguradas requieren que el prestatario deposite una suma de dinero en una cuenta bancaria especial, que luego se convierte en una línea de crédito contra la cual puede pedir prestado. Después de realizar pagos puntuales durante una determinada cantidad de meses, el prestatario puede ser elegible para actualizar a una tarjeta de crédito normal con un límite de crédito más alto. Estos pagos consistentes también ayudarán a mejorar su puntaje crediticio.

Algunos emisores también ofrecen tarjetas de crédito sin garantía para prestatarios de alto riesgo. Por ejemplo, Credit One Bank tiene varias tarjetas para prestatarios cuyos puntajes crediticios se encuentran solo en el rango «justo». Su Platinum Mastercard no tiene tarifa anual y la tarjeta QuickSilver One tiene una tarifa anual de $ 39 pero también obtiene un reembolso en efectivo del 1,5% en compras.

Las tarjetas de crédito de alto riesgo sin garantía tienden a tener tasas de interés relativamente altas (29,99% APR para las tarjetas Capital One), por lo que pueden resultar costosas para quienes no pagan sus facturas en su totalidad todos los meses.

Otros préstamos disponibles para prestatarios de alto riesgo incluyen préstamos para automóviles y préstamos para consumo de alto riesgo, todos con tasas de interés proporcionalmente altas. Otra alternativa es un préstamo de día de pago a corto plazo, que la mayoría de los defensores de los consumidores desdeñan y que puede tener tasas de interés cercanas al 400% en algunos estados.

Los préstamos de alto riesgo y la crisis financiera mundial

Los préstamos de alto riesgo desempeñaron un papel importante en la crisis financiera mundial que comenzó en 2007. Muchas de las hipotecas de alto riesgo originadas en los años previos a la crisis tenían tasas de interés ajustables. Durante los primeros años, la tasa de interés y los pagos mensuales del prestatario se mantuvieron relativamente bajos. Pero después de tres a cinco años, las tasas de interés se ajustaron al alza, dejando los pagos hipotecarios mensuales fuera del alcance de muchos prestatarios. Mientras tanto, muchas viviendas también perdieron valor, dejando a sus propietarios incapaces de refinanciar sus hipotecas.

Antes de que estallara la crisis, los préstamos de alto riesgo a menudo se agrupaban, se empaquetaban como valores respaldados por hipotecas y se vendían a los inversores. La teoría era que incluso si algunos prestatarios no cumplieran con sus préstamos, la mayoría continuaría haciendo sus pagos, por lo que el dinero de los inversores estaría relativamente seguro. Sin embargo, cuando un número inesperadamente grande de prestatarios incumplieron sus obligaciones, todo se derrumbó.

Desde la crisis, la Ley Dodd-Frank en Estados Unidos y otras reformas en otras partes del mundo han introducido nuevas reglas diseñadas para frenar algunas de las prácticas crediticias riesgosas que fueron en gran medida responsables de ella.

Línea de fondo

Los prestatarios de alto riesgo pueden tener dificultades para obtener crédito y, si pueden, suele ser a tasas de interés significativamente más altas. Afortunadamente, los prestatarios de alto riesgo pueden mejorar su crédito con el tiempo y pasar al territorio premium.