Orden Take Profit (TP): definición, uso comercial y ejemplo

¿Qué es una orden Take Profit (T/P)?

Una orden de toma de ganancias (T/P) es un tipo de orden limitada que especifica el precio exacto al que se puede cerrar una posición abierta para obtener ganancias. Si el precio del valor no alcanza el precio límite, la orden de toma de ganancias no se ejecutará.

Conceptos básicos de la orden Take Profit

La mayoría de los traders utilizan órdenes de toma de ganancias en combinación con órdenes de stop loss (S/L) para gestionar sus posiciones abiertas. Si el valor sube hasta el punto de toma de ganancias, se ejecuta la orden T/P y la posición se cierra con ganancias. Si el valor cae hasta el punto de stop loss, se ejecuta la orden S/L y la posición se cierra con pérdidas. La diferencia entre el precio de mercado y estos dos puntos ayuda a determinar la relación riesgo/recompensa de una operación.

La ventaja de utilizar una orden de toma de ganancias es que el operador no tiene que preocuparse por ejecutar manualmente la operación o dudar de sí mismo. Las órdenes de toma de ganancias, por otro lado, se ejecutan al mejor precio posible independientemente del desempeño del valor subyacente. La acción puede comenzar a subir, pero la orden T/P puede ejecutarse al comienzo de la ruptura, lo que resulta en un alto costo de oportunidad.

Las órdenes de toma de ganancias son las que mejor utilizan los operadores a corto plazo interesados ​​en gestionar su riesgo. Esto se debe a que pueden salir de la operación tan pronto como se alcance el objetivo de ganancias planificado, en lugar de arriesgarse a una posible futura desaceleración del mercado. Los comerciantes con una estrategia a largo plazo no favorecen este tipo de órdenes, ya que reducen sus ganancias.

Las órdenes de toma de ganancias a menudo se colocan en niveles determinados por otras formas de análisis técnico, incluido el análisis de patrones gráficos y los niveles de soporte y resistencia, o utilizando técnicas de administración de dinero como el Criterio de Kelly. Muchos desarrolladores de sistemas comerciales también utilizan órdenes de obtención de beneficios al realizar operaciones automatizadas, ya que pueden definirse claramente y servir como un excelente método de gestión de riesgos.

Ejemplo de una orden Take Profit

Digamos que un operador nota un triángulo ascendente en el gráfico y abre una nueva posición larga. Si la acción logra una ruptura, el comerciante espera que suba hasta un 15 por ciento desde los niveles actuales. Si una acción no rompe, el operador quiere salir rápidamente de la posición y pasar a la siguiente oportunidad. Un comerciante puede crear una orden de toma de ganancias que esté un 15 por ciento por encima del precio de mercado para vender automáticamente cuando las acciones alcancen ese nivel. Al mismo tiempo, pueden colocar una orden de limitación de pérdidas un cinco por ciento por debajo del precio de mercado actual.

La combinación de toma de ganancias y stop loss crea una relación riesgo-recompensa de 5:15, que es favorable siempre que las probabilidades de lograr cada resultado sean iguales o si las probabilidades están sesgadas hacia el escenario de ruptura.

Al realizar una orden de toma de ganancias, un operador no tiene que preocuparse por monitorear de cerca las acciones durante todo el día o dudar de qué tan alto podrían llegar las acciones después de una ruptura. Existe una relación riesgo/recompensa claramente definida y el operador sabe qué esperar antes de realizar una operación.