Libre de impuestos: significado, revisión, fórmulas en impuestos

¿Qué no está sujeto a impuestos?

Libre de impuestos se refiere a ciertos tipos de bienes y valores financieros (como los bonos municipales) que no están sujetos a impuestos. Esto también se aplica a los ingresos que no están sujetos a impuestos. El estatus libre de impuestos de estos bienes, inversiones e ingresos puede alentar a individuos y empresas a aumentar el gasto o la inversión, lo que resulta en un estímulo económico. Tax Free también puede denominarse exento de impuestos.

Entendiendo libre de impuestos

Las compras e inversiones exentas de impuestos no tienen las consecuencias fiscales típicas de otras compras e inversiones. Por ejemplo, las vacaciones libres de impuestos ocurren en muchos estados donde una o dos veces al año las compras en las tiendas están libres de impuestos, reduciendo así el costo total para el consumidor. A menudo, estos feriados de impuestos sobre las ventas se llevan a cabo en el otoño, antes de que comiencen las clases, para fomentar el gasto en útiles escolares, ropa, computadoras, calculadoras, etc.

Los gobiernos suelen ofrecer exenciones fiscales a los inversores que compran bonos gubernamentales para garantizar una financiación suficiente para los proyectos de gasto. Las inversiones libres de impuestos, como los bonos municipales (o munis) exentos de impuestos, permiten a los inversores obtener ingresos por intereses libres de impuestos. Los intereses sólo pueden estar libres de impuestos a nivel federal si, por ejemplo, un residente de California compra bonos municipales de Nueva York. Sin embargo, estas leyes fiscales varían según el estado. Por ejemplo, algunos estados, como Wisconsin e Illinois, gravan los intereses devengados sobre todos los bonos municipales, incluidos los suyos propios, con ciertas excepciones. Mientras tanto, estados como California y Arizona sólo eximen de impuestos los intereses si el inversor reside en el estado emisor.

Por ejemplo, supongamos que un gobierno local de California emite bonos municipales para financiar un parque recreativo. El inversionista John Smith, que reside en el estado de la emisión, compra un bono con un valor nominal de $5,000, que vence en dos años y tiene una tasa de cupón del 3% pagadero anualmente. Al final de cada uno de los dos años, el inversionista recibe un ingreso por intereses del 3% x $5,000 = $150. Estos ingresos no estarán sujetos a impuestos ni por el gobierno federal ni por el estatal. Cuando los bonos venzan, John Smith recibirá su inversión principal original del gobierno local.

Alaska, Florida, Nevada, Dakota del Sur, Tennessee, Texas, Washington y Wyoming no tienen impuestos estatales sobre la renta, por lo que, naturalmente, están exentos de intereses sobre todos los bonos municipales. Los títulos del Tesoro emitidos por el gobierno de Estados Unidos (es decir, los bonos de ahorro de Estados Unidos y los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS, por sus siglas en inglés)) generan intereses libres de impuestos a nivel estatal y local, pero no a nivel federal.

Según el Servicio de Impuestos Internos (IRS), los intereses sobre una obligación del gobierno estatal o local pueden ser deducibles de impuestos incluso si la obligación no es un bono. Por ejemplo, los intereses de una deuda evidenciados únicamente por un contrato de venta escrito regular pueden no estar sujetos a impuestos. Los intereses pagados por una aseguradora en caso de incumplimiento por parte de un gobierno o una subdivisión política también pueden estar exentos de impuestos. Los fondos mutuos que tengan acciones y bonos municipales tendrán una parte de los ingresos generados por los bonos exentos de impuestos según las pautas federales del impuesto sobre la renta y posiblemente exentos de impuestos estatales dependiendo del origen de los bonos y/o del estado del contribuyente. Vivienda.

Debido a que los intereses no sujetos a impuestos no están sujetos a impuestos sobre la renta, no se incluyen en el cálculo del ingreso bruto ajustado (AGI) a efectos fiscales. Los emisores o prestamistas que pagan más de $10 en intereses libres de impuestos deben informar los ingresos por intereses tanto al contribuyente como al IRS en el Formulario 1099-INT. Los contribuyentes o prestatarios, a su vez, deben declarar estos intereses exentos de impuestos en el Formulario 1040. El IRS utiliza la cantidad recibida como interés libre de impuestos para determinar qué parte de los beneficios del Seguro Social de un contribuyente están sujetos a impuestos.

Tax Free y equivalente fiscal de rentabilidad

Cuanto más alto sea el tramo impositivo marginal de un inversionista, más valiosos y ventajosos serán para el inversionista los valores exentos de impuestos. Las inversiones exentas de impuestos producirán rendimientos equivalentes a impuestos que a menudo exceden el rendimiento actual determinado por la categoría impositiva del inversionista. El rendimiento equivalente al impuesto es la tasa de interés imponible que se requeriría para proporcionar la misma tasa de interés después de impuestos. El rendimiento fiscal equivalente de un bono exento de impuestos se puede calcular como:

Equivalente fiscal de la devolución = ingreso exento de impuestos/(1 – tasa impositiva marginal)

Por ejemplo, si John Smith en el ejemplo anterior se encuentra en la categoría impositiva del 35%, entonces un rendimiento municipal del 3% es equivalente a un bono imponible con un rendimiento de:

• = 0,03/(1 – 0,35)
• = 0,03/0,65
• = 0,046 o 4,6%

¿Qué pasaría si John Smith estuviera en la categoría impositiva del 22%? El equivalente fiscal del rendimiento será:

• = 0,03/0,78
• = 0,038 o 3,8%

Cuanto mayor sea su tasa impositiva, mayor será su rendimiento equivalente en impuestos; esto muestra que los valores exentos de impuestos son más adecuados para aquellos en una categoría impositiva más alta.