Definicion de Ley federal de bancos de préstamos hipotecarios: significado, impacto, ventajas y desventajas
Ley federal de bancos de préstamos hipotecarios: significado, impacto, ventajas y desventajas
¿Qué es la Ley del Banco Federal de Préstamos Hipotecarios?
La Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios es una ley aprobada en 1932. Fue diseñado para fomentar la propiedad de vivienda al proporcionar una fuente de fondos de bajo costo para que los bancos miembros los utilicen para préstamos hipotecarios.
El primero de una serie de proyectos de ley destinados a hacer de la propiedad de vivienda un objetivo alcanzable para más estadounidenses creó la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda (FHLBB) y los Bancos Federales de Préstamos para Vivienda.
Resultados clave
- La Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios de 1932 fue diseñada para fomentar la propiedad de viviendas proporcionando a los bancos miembros una fuente de fondos de bajo costo que podrían utilizar para otorgar préstamos hipotecarios a los consumidores.
- Estableció la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda (FHLBB), ahora reemplazada por la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA), y los Bancos Federales de Préstamos para Vivienda.
- Los 11 bancos federales de préstamos hipotecarios siguen funcionando en la actualidad y ofrecen préstamos a bajo interés, subvenciones y otros subsidios a instituciones financieras.
- La Ley del Banco Federal de Préstamos para Vivienda trajo estabilidad y confianza a la industria crediticia, estimuló la industria de la vivienda y sentó un precedente para la supervisión y regulación federal de los asuntos económicos.
Orígenes de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios
La Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios fue promulgada por el entonces presidente Herbert Hoover el 22 de julio de 1932. Su intención era «crear una serie de bancos de descuento hipotecario que desempeñaran una función para los propietarios de viviendas algo similar a la que desempeñan en la esfera comercial los Bancos de la Reserva Federal a través de sus centros de descuento», dijo al firmar el proyecto de ley. «El objetivo del sistema es hacer frente a la actual situación de emergencia y crear viviendas en propiedad en condiciones más favorables que las que existen hoy».
En el momento en que se aprobó la ley, Estados Unidos se encontraba en la Gran Depresión (la “emergencia actual” a la que se refería Hoover) y el sistema financiero se encontraba en una situación particularmente desesperada. Después del desplome del mercado de valores en 1929, miles de estadounidenses presas del pánico vaciaron sus cuentas corrientes y de ahorro, lo que desencadenó una serie de corridas bancarias que llevaron al colapso de muchas instituciones financieras. Otros carecían de capital para préstamos.
Al mismo tiempo, muchos titulares de hipotecas que perdieron sus empleos o sus ahorros en la crisis incumplieron sus hipotecas. Estos incumplimientos redujeron aún más la cantidad de dinero que los bancos y las asociaciones de ahorro y préstamo podían prestar.
Disposiciones de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios
Los redactores de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios pretendían inyectar dinero en el sistema bancario y poner préstamos hipotecarios a disposición de los consumidores, estimulando así los mercados inmobiliario y de la vivienda.
Específicamente, la ley estableció el sistema del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda (FHLB). Siguiendo el modelo de la Reserva Federal, estableció una agencia reguladora, la Junta Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios (FHLBB), para crear y supervisar una red de bancos federales de préstamos hipotecarios (FHLB o FHLBanks) miembros.
Instituciones creadas por la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios
La ley creó la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda y los Bancos Federales de Préstamos para Vivienda.
La Junta Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios estableció y controló bancos e instituciones federales de ahorro y préstamo.
Los bancos federales de préstamos hipotecarios eran (y siguen siendo) bancos mayoristas regionales independientes (similares a los 12 bancos regionales de la Reserva Federal) repartidos por todo el país. Aunque estaban autorizadas a nivel federal, eran instituciones privadas: empresas patrocinadas por el gobierno (GSE).
Con la autoridad para crear de ocho a 12 FHLB, el FHLBB finalmente estableció una docena de estos bancos mayoristas regionales independientes, proporcionándoles un total de 125 millones de dólares en financiación. Los FHLB estaban autorizados a proporcionar estos fondos a instituciones bancarias minoristas, como cajas de ahorros, bancos cooperativos, compañías de seguros, asociaciones de construcción y préstamos y organizaciones de desarrollo comunitario. La ley permitía que cualquier institución calificada se convirtiera en miembro del FHLBank.
once
El número actual de bancos federales de préstamos hipotecarios se ha reducido de los 12 originales. En 2015, el Federal Home Loan Bank de Seattle se fusionó con el Federal Home Loan Bank de Des Moines. La institución tiene su sede en Des Moines, Iowa, y una oficina occidental en Seattle.
Impacto de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios
El marco regulatorio federal, basado en la Ley Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda, ha fortalecido con éxito las industrias de construcción de viviendas, financiación de viviendas y préstamos y ha facilitado la propiedad de viviendas. Al subsidiar a los prestamistas, la ley jugó un papel clave en el aumento del número de estadounidenses que podían permitirse una vivienda, haciendo de la propiedad de vivienda una característica clave del sueño americano.
El sistema de Banco Federal de Préstamos para la Vivienda creado por esta ley todavía está vigente en la actualidad. Debido a su condición de GSE, los bancos FHL pueden pedir préstamos en los mercados de capital a tasas favorables (ya no reciben financiación federal directa). Luego, los bancos FHL transmiten esta ventaja financiera a sus miembros (y en última instancia a los consumidores) al ofrecer anticipos (como se denominan sus préstamos garantizados) y otros servicios financieros a tasas que las instituciones financieras miembros normalmente no pueden obtener en otros lugares. Esto, a su vez, permite a estos bancos hacer que la financiación sea más accesible para los prestatarios.
En resumen, los FHLB actúan como “bancos para bancos”. Los FHLB también brindan mercados secundarios para los miembros interesados en vender préstamos hipotecarios, así como subvenciones y préstamos especializados destinados a aumentar la vivienda asequible y el desarrollo económico.
Cambios posteriores a la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios
En 1989, se aprobó la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de las Instituciones Financieras (FIRREA) en respuesta a la crisis de ahorro y préstamo de la década de 1980. Durante la crisis, casi un tercio de las instituciones de ahorro y préstamo de Estados Unidos quebraron. FIRREA abolió la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda y la Corporación Federal de Seguros de Préstamos y Ahorros (FSLIC) y creó la Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS) y la Trust Corp. (RTC) para proporcionar mayor estabilidad y responsabilidad entre los prestamistas.
La Ley de Reforma Económica y de Vivienda de 2008 estableció la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA) y le ordenó regular el sistema FHLB.
Aunque los bancos federales de préstamos hipotecarios permanecen, sus bancos miembros han cambiado. Al principio, las asociaciones de ahorro y préstamo dominaban las filas de las instituciones financieras miembros. Su número comenzó a disminuir en las décadas de 1980 y 1990, tras la crisis de ahorro y préstamo. En el siglo XXI, los bancos comerciales, a los que se permitió unirse al sistema en 1989, y las compañías de seguros comenzaron a constituir la mayoría de los miembros del FHLB.
Pros y contras de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios
Los partidarios de la Ley Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda argumentan que la propiedad de vivienda fue esencial para la recuperación económica del país durante la Gran Depresión y, dada la crisis bancaria, se necesitaba un fuerte estímulo federal. También argumentan que el sistema que creó añade estabilidad a los mercados inmobiliario y crediticio y continúa fortaleciendo a las comunidades locales y mejorando la calidad de vida en general.
Sin embargo, los críticos argumentan que esta larga tradición de hipotecas subsidiadas por el gobierno federal ha distorsionado el mercado inmobiliario. Temen que esta distorsión conduzca a estándares crediticios demasiado laxos y precios de las viviendas anormalmente altos. Los que dudan dicen que el financiamiento a través de la ley está conduciendo a un ciclo inmobiliario residencial con amplias oscilaciones entre crisis y auge.
También existe la preocupación de que el crecimiento de los bancos federales de préstamos hipotecarios y la mayor dependencia del financiamiento de los FHLB, así como la interconexión del sistema financiero, puedan significar que cualquier problema entre los FHLB pueda extenderse a otras empresas y mercados.
Línea de fondo
La Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios creó una forma de fomentar la propiedad de viviendas proporcionando fondos de bajo costo para que los bancos los utilicen en hipotecas. Estos esfuerzos continúan hasta el día de hoy, junto con otros esfuerzos subsidiados, como subvenciones y préstamos, destinados a aumentar la vivienda asequible y el desarrollo económico.
También sentó un precedente importante, allanando el camino para que el gobierno creara otras agencias, junto con el concepto de supervisión e intervención federal en la economía estadounidense y los asuntos financieros del consumidor. Este concepto se convirtió en un principio clave del New Deal durante la administración del presidente Franklin D. Roosevelt, sucesor de Hoover.
Por ejemplo, un año después de la aprobación de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios, Roosevelt firmó la Ley Bancaria de 1933 (también conocida como Ley Glass-Steagall). En un esfuerzo por restaurar la confianza en el sistema bancario, creó la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), que aseguraba los depósitos de los bancos individuales en caso de quiebra institucional.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la Ley del Banco Federal de Préstamos Hipotecarios? La Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios es una ley aprobada en 1932. Fue diseñado para fomentar la propiedad de vivienda al proporcionar una fuente de fondos de bajo costo para que los bancos miembros los utilicen para préstamos hipotecarios. El primero de una serie de proyectos de ley destinados a hacer de la propiedad de vivienda un objetivo alcanzable para más estadounidenses creó la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda (FHLBB) y los Bancos Federales de Préstamos para Vivienda. Resultados clave La Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios de 1932 fue diseñada para fomentar la propiedad de viviendas proporcionando a los bancos miembros una fuente de fondos de bajo costo que podrían utilizar para otorgar préstamos hipotecarios a los consumidores.Estableció la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda (FHLBB), ahora reemplazada por la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA), y los Bancos Federales de Préstamos para Vivienda.Los 11 bancos federales de préstamos hipotecarios siguen funcionando en la actualidad y ofrecen préstamos a bajo interés, subvenciones y otros subsidios a instituciones financieras.La Ley del Banco Federal de Préstamos para Vivienda trajo estabilidad y confianza a la industria crediticia, estimuló la industria de la vivienda y sentó un precedente para la supervisión y regulación federal de los asuntos económicos. Orígenes de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios La Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios fue promulgada por el entonces presidente Herbert Hoover el 22 de julio de 1932. Su intención era «crear una serie de bancos de descuento hipotecario que desempeñaran una función para los propietarios de viviendas algo similar a la que desempeñan en la esfera comercial los Bancos de la Reserva Federal a través de sus centros de descuento», dijo al firmar el proyecto de ley. «El objetivo del sistema es hacer frente a la actual situación de emergencia y crear viviendas en propiedad en condiciones más favorables que las que existen hoy». En el momento en que se aprobó la ley, Estados Unidos se encontraba en la Gran Depresión (la “emergencia actual” a la que se refería Hoover) y el sistema financiero se encontraba en una situación particularmente desesperada. Después del desplome del mercado de valores en 1929, miles de estadounidenses presas del pánico vaciaron sus cuentas corrientes y de ahorro, lo que desencadenó una serie de corridas bancarias que llevaron al colapso de muchas instituciones financieras. Otros carecían de capital para préstamos. Al mismo tiempo, muchos titulares de hipotecas que perdieron sus empleos o sus ahorros en la crisis incumplieron sus hipotecas. Estos incumplimientos redujeron aún más la cantidad de dinero que los bancos y las asociaciones de ahorro y préstamo podían prestar. Disposiciones de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios Los redactores de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios pretendían inyectar dinero en el sistema bancario y poner préstamos hipotecarios a disposición de los consumidores, estimulando así los mercados inmobiliario y de la vivienda. Específicamente, la ley estableció el sistema del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda (FHLB). Siguiendo el modelo de la Reserva Federal, estableció una agencia reguladora, la Junta Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios (FHLBB), para crear y supervisar una red de bancos federales de préstamos hipotecarios (FHLB o FHLBanks) miembros. Instituciones creadas por la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios La ley creó la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda y los Bancos Federales de Préstamos para Vivienda. La Junta Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios estableció y controló bancos e instituciones federales de ahorro y préstamo. Los bancos federales de préstamos hipotecarios eran (y siguen siendo) bancos mayoristas regionales independientes (similares a los 12 bancos regionales de la Reserva Federal) repartidos por todo el país. Aunque estaban autorizadas a nivel federal, eran instituciones privadas: empresas patrocinadas por el gobierno (GSE). Con la autoridad para crear de ocho a 12 FHLB, el FHLBB finalmente estableció una docena de estos bancos mayoristas regionales independientes, proporcionándoles un total de 125 millones de dólares en financiación. Los FHLB estaban autorizados a proporcionar estos fondos a instituciones bancarias minoristas, como cajas de ahorros, bancos cooperativos, compañías de seguros, asociaciones de construcción y préstamos y organizaciones de desarrollo comunitario. La ley permitía que cualquier institución calificada se convirtiera en miembro del FHLBank. once El número actual de bancos federales de préstamos hipotecarios se ha reducido de los 12 originales. En 2015, el Federal Home Loan Bank de Seattle se fusionó con el Federal Home Loan Bank de Des Moines. La institución tiene su sede en Des Moines, Iowa, y una oficina occidental en Seattle. Impacto de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios El marco regulatorio federal, basado en la Ley Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda, ha fortalecido con éxito las industrias de construcción de viviendas, financiación de viviendas y préstamos y ha facilitado la propiedad de viviendas. Al subsidiar a los prestamistas, la ley jugó un papel clave en el aumento del número de estadounidenses que podían permitirse una vivienda, haciendo de la propiedad de vivienda una característica clave del sueño americano. El sistema de Banco Federal de Préstamos para la Vivienda creado por esta ley todavía está vigente en la actualidad. Debido a su condición de GSE, los bancos FHL pueden pedir préstamos en los mercados de capital a tasas favorables (ya no reciben financiación federal directa). Luego, los bancos FHL transmiten esta ventaja financiera a sus miembros (y en última instancia a los consumidores) al ofrecer anticipos (como se denominan sus préstamos garantizados) y otros servicios financieros a tasas que las instituciones financieras miembros normalmente no pueden obtener en otros lugares. Esto, a su vez, permite a estos bancos hacer que la financiación sea más accesible para los prestatarios. En resumen, los FHLB actúan como “bancos para bancos”. Los FHLB también brindan mercados secundarios para los miembros interesados en vender préstamos hipotecarios, así como subvenciones y préstamos especializados destinados a aumentar la vivienda asequible y el desarrollo económico. Cambios posteriores a la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios En 1989, se aprobó la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de las Instituciones Financieras (FIRREA) en respuesta a la crisis de ahorro y préstamo de la década de 1980. Durante la crisis, casi un tercio de las instituciones de ahorro y préstamo de Estados Unidos quebraron. FIRREA abolió la Junta Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda y la Corporación Federal de Seguros de Préstamos y Ahorros (FSLIC) y creó la Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS) y la Trust Corp. (RTC) para proporcionar mayor estabilidad y responsabilidad entre los prestamistas. La Ley de Reforma Económica y de Vivienda de 2008 estableció la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA) y le ordenó regular el sistema FHLB. Aunque los bancos federales de préstamos hipotecarios permanecen, sus bancos miembros han cambiado. Al principio, las asociaciones de ahorro y préstamo dominaban las filas de las instituciones financieras miembros. Su número comenzó a disminuir en las décadas de 1980 y 1990, tras la crisis de ahorro y préstamo. En el siglo XXI, los bancos comerciales, a los que se permitió unirse al sistema en 1989, y las compañías de seguros comenzaron a constituir la mayoría de los miembros del FHLB. Pros y contras de la Ley Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios Los partidarios de la Ley Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda argumentan que la propiedad de vivienda fue esencial para la recuperación económica del país durante la Gran Depresión y, dada la crisis bancaria, se necesitaba un fuerte estímulo federal. También argumentan que el sistema que creó añade estabilidad a los mercados inmobiliario y crediticio y continúa fortaleciendo a las comunidades locales y mejorando la calidad de vida en general. Sin embargo, los críticos argumentan que esta larga tradición de hipotecas subsidiadas por el gobierno federal ha distorsionado el mercado inmobiliario. Temen que esta distorsión conduzca a estándares crediticios demasiado laxos y precios de las viviendas anormalmente altos. Los que dudan dicen que el financiamiento a través de la ley está conduciendo a un ciclo inmobiliario residencial con amplias oscilaciones entre crisis y auge. También existe la preocupación de que el crecimiento de los bancos federales de préstamos hipotecarios y la mayor dependencia del financiamiento de los FHLB,…
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.