Definicion de Ley de Sociedades de Inversión de 1940 Definición
Ley de Sociedades de Inversión de 1940 Definición
¿Qué es la Ley de Sociedades de Inversión de 1940?
La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 es una ley del Congreso que regula la organización de las sociedades de inversión y las actividades a las que se dedican. Establece el estándar para la industria de las sociedades de inversión. El objetivo principal de la Ley es proteger a los inversores garantizando que sean conscientes de los riesgos asociados con la compra y tenencia de valores.
La Ley exige que las empresas de inversión proporcionen a los inversores información sobre sus objetivos de inversión, políticas de inversión y situación financiera en el momento de la primera venta de acciones y posteriormente a intervalos regulares. Las sociedades de inversión también deben informar a los inversores sobre la estructura y actividades de las sociedades de inversión.
La ley fue promulgada por el presidente Franklin D. Roosevelt junto con la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Ambas leyes otorgan a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) autoridad para regular los fideicomisos de inversión y los asesores de inversiones.
Resultados clave
- La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 es una ley del Congreso que regula la formación y funcionamiento de sociedades de inversión.
- La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 es aplicada y regulada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
- Las empresas que busquen eludir las obligaciones y requisitos de productos de la Ley pueden ser elegibles para una exención.
- La ley fue firmada por Roosevelt, que quería proteger a los inversores después de la caída del mercado de valores de 1929 y la Gran Depresión que siguió.
- La ley ha sufrido muchos cambios a lo largo de las décadas a medida que los mercados financieros han evolucionado y se han vuelto más complejos.
Comprensión de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940
La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 es aplicada y regulada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Esta legislación define las responsabilidades y requisitos de las empresas de inversión, así como los requisitos para cualquier producto de inversión que cotice en bolsa, como fondos mutuos abiertos, fondos mutuos cerrados y fondos mutuos. La ley se dirige principalmente a productos de inversión minorista que cotizan en bolsa.
La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 se promulgó para crear e integrar un sistema más estable de regulación del mercado financiero tras la caída del mercado de valores de 1929. Esta es la ley principal que rige las empresas de inversión y sus ofertas de productos de inversión. La Ley de Valores de 1933 también se aprobó en respuesta a la crisis, pero se centró en una mayor transparencia para los inversores; La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 se centra principalmente en el marco regulatorio para los productos de inversión minorista.
Detalles de la ley Reglas y regulaciones que las empresas de inversión estadounidenses deben cumplir al ofrecer y prestar servicios de productos de inversión en valores. Las disposiciones de la Ley abordan los requisitos de presentación, tarifas, declaraciones financieras y responsabilidades fiduciarias de las empresas de inversión.
La ley también establece reglas para las transacciones de ciertos afiliados y suscriptores; metodologías contables; requisitos de mantenimiento de registros; requisitos de auditoría; cómo se pueden distribuir, canjear y recomprar los valores; cambios en la política de inversión; y acciones en casos de fraude o incumplimiento del deber fiduciario.
La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 protegió en gran medida los ahorros para la jubilación de las personas porque los fondos mutuos son un componente importante de los planes de jubilación como los 401(k) y las anualidades.
Además, establece pautas específicas para varios tipos de compañías de inversión clasificadas e incluye disposiciones que rigen las reglas de los productos operativos de las compañías, incluidos fondos mutuos, fondos mutuos abiertos, fondos mutuos cerrados y más.
Definición de sociedad de inversión
La ley también define lo que se considera una «sociedad de inversión». Las empresas que busquen eludir las obligaciones y requisitos de productos de la Ley pueden ser elegibles para una exención. Por ejemplo, los fondos de cobertura a veces entran dentro de la definición de “compañía de inversión” de la Ley, pero pueden evadir los requisitos de la Ley solicitando una exención bajo las Secciones 3(c)(1) o 3(c)7.
Según la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, las empresas de inversión deben registrarse en la SEC antes de poder ofrecer sus valores en el mercado público. La ley también especifica los pasos que debe seguir una sociedad de inversión durante el proceso de registro.
Las empresas se registran bajo diferentes clasificaciones según el tipo de producto o gama de productos que quieren gestionar y ofrecer a los inversores. En los Estados Unidos, existen tres tipos de sociedades de inversión (clasificadas según las leyes federales de valores): fondos mutuos/sociedades de inversión de capital variable; fondos mutuos de inversión (UIF); y fondos de capital cerrado/sociedades de inversión de gestión de capital cerrado. Los requisitos para las empresas de inversión se basan en su clasificación y los productos que ofrecen.
Ley Dodd-Frank y su derogación parcial
Tras la Gran Recesión, el presidente Obama firmó la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor en 2010. Se trata de una legislación extremadamente amplia que llevó a la creación de nuevas agencias gubernamentales para supervisar varios aspectos de esta ley y, en consecuencia, todo el sistema financiero estadounidense. La ley afectó a varias áreas, incluida la «protección del consumidor, restricciones comerciales, calificaciones crediticias, productos financieros, gobierno corporativo y transparencia».
Dodd-Frank influyó más en la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 que en la Ley de Sociedades de Inversión de 1940; sin embargo, los fondos de cobertura sufrieron las consecuencias de la ley Dodd-Frank.
Según la Ley de Sociedades de Inversión, los fondos de cobertura no están obligados a registrarse. Esto dio a los fondos de cobertura una importante carta blanca en sus actividades comerciales. Dodd-Frank estableció nuevas reglas para que los fondos de cobertura y los fondos de capital privado se registren en la SEC y cumplan ciertos requisitos de divulgación según su tamaño.
¿Por qué se aprobó la Ley de Sociedades de Inversión de 1940?
La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 se aprobó tras la caída del mercado de valores de 1929 y la posterior Gran Depresión para proteger a los inversores y proporcionar una mayor estabilidad a los mercados financieros de los Estados Unidos.
¿Qué es una sociedad de inversión según la Ley de 1940?
La ley define una sociedad de inversión como «un emisor que se dedica o se propone dedicarse al negocio de inversión, reinversión, tenencia, custodia o negociación de valores, y también posee o se propone comprar 'títulos de inversión' que tienen un valor de más del 40%.» el valor de sus activos totales (excluidos los títulos públicos y el efectivo) sobre una base no consolidada”.
¿Qué empresas son elegibles para la exención?
Hay muchas empresas que pueden acogerse a la exención fiscal en función de su estructura, tipo de actividad y tamaño. Esto incluye empresas que brindan asesoramiento únicamente sobre economía y no sobre valores, algunas filiales y empresas con menos de 100 inversores.
¿Cómo afectó la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 a la regulación financiera?
La ley afectó el registro y los requisitos de muchas empresas de inversión y endureció la regulación financiera, dando a la SEC más autoridad para supervisar los mercados financieros. Creó reglas que protegían a los inversores y exigían que las empresas de inversión revelaran cierta información. De conformidad con la Ley, la regulación financiera se ha vuelto más estricta.
Línea de fondo
Roosevelt aprobó la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 después de la Gran Depresión, cuando muchas personas y familias perdieron todo lo que poseían. El propósito de la ley era otorgar a la SEC la autoridad para supervisar las empresas de inversión y garantizar que actúen de acuerdo con la ley y en el mejor interés de sus inversores. El objetivo de la ley era proteger a los inversores a toda costa. A medida que los mercados financieros han evolucionado a lo largo de las décadas, la Ley de Sociedades de Inversión ha cambiado, aunque en esencia su propósito sigue siendo el mismo.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la Ley de Sociedades de Inversión de 1940? La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 es una ley del Congreso que regula la organización de las sociedades de inversión y las actividades a las que se dedican. Establece el estándar para la industria de las sociedades de inversión. El objetivo principal de la Ley es proteger a los inversores garantizando que sean conscientes de los riesgos asociados con la compra y tenencia de valores. La Ley exige que las empresas de inversión proporcionen a los inversores información sobre sus objetivos de inversión, políticas de inversión y situación financiera en el momento de la primera venta de acciones y posteriormente a intervalos regulares. Las sociedades de inversión también deben informar a los inversores sobre la estructura y actividades de las sociedades de inversión. La ley fue promulgada por el presidente Franklin D. Roosevelt junto con la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Ambas leyes otorgan a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) autoridad para regular los fideicomisos de inversión y los asesores de inversiones. Resultados clave La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 es una ley del Congreso que regula la formación y funcionamiento de sociedades de inversión.La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 es aplicada y regulada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).Las empresas que busquen eludir las obligaciones y requisitos de productos de la Ley pueden ser elegibles para una exención.La ley fue firmada por Roosevelt, que quería proteger a los inversores después de la caída del mercado de valores de 1929 y la Gran Depresión que siguió.La ley ha sufrido muchos cambios a lo largo de las décadas a medida que los mercados financieros han evolucionado y se han vuelto más complejos. Comprensión de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 es aplicada y regulada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Esta legislación define las responsabilidades y requisitos de las empresas de inversión, así como los requisitos para cualquier producto de inversión que cotice en bolsa, como fondos mutuos abiertos, fondos mutuos cerrados y fondos mutuos. La ley se dirige principalmente a productos de inversión minorista que cotizan en bolsa. La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 se promulgó para crear e integrar un sistema más estable de regulación del mercado financiero tras la caída del mercado de valores de 1929. Esta es la ley principal que rige las empresas de inversión y sus ofertas de productos de inversión. La Ley de Valores de 1933 también se aprobó en respuesta a la crisis, pero se centró en una mayor transparencia para los inversores; La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 se centra principalmente en el marco regulatorio para los productos de inversión minorista. Detalles de la ley Reglas y regulaciones que las empresas de inversión estadounidenses deben cumplir al ofrecer y prestar servicios de productos de inversión en valores. Las disposiciones de la Ley abordan los requisitos de presentación, tarifas, declaraciones financieras y responsabilidades fiduciarias de las empresas de inversión. La ley también establece reglas para las transacciones de ciertos afiliados y suscriptores; metodologías contables; requisitos de mantenimiento de registros; requisitos de auditoría; cómo se pueden distribuir, canjear y recomprar los valores; cambios en la política de inversión; y acciones en casos de fraude o incumplimiento del deber fiduciario. La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 protegió en gran medida los ahorros para la jubilación de las personas porque los fondos mutuos son un componente importante de los planes de jubilación como los 401(k) y las anualidades. Además, establece pautas específicas para varios tipos de compañías de inversión clasificadas e incluye disposiciones que rigen las reglas de los productos operativos de las compañías, incluidos fondos mutuos, fondos mutuos abiertos, fondos mutuos cerrados y más. Definición de sociedad de inversión La ley también define lo que se considera una «sociedad de inversión». Las empresas que busquen eludir las obligaciones y requisitos de productos de la Ley pueden ser elegibles para una exención. Por ejemplo, los fondos de cobertura a veces entran dentro de la definición de “compañía de inversión” de la Ley, pero pueden evadir los requisitos de la Ley solicitando una exención bajo las Secciones 3(c)(1) o 3(c)7. Según la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, las empresas de inversión deben registrarse en la SEC antes de poder ofrecer sus valores en el mercado público. La ley también especifica los pasos que debe seguir una sociedad de inversión durante el proceso de registro. Las empresas se registran bajo diferentes clasificaciones según el tipo de producto o gama de productos que quieren gestionar y ofrecer a los inversores. En los Estados Unidos, existen tres tipos de sociedades de inversión (clasificadas según las leyes federales de valores): fondos mutuos/sociedades de inversión de capital variable; fondos mutuos de inversión (UIF); y fondos de capital cerrado/sociedades de inversión de gestión de capital cerrado. Los requisitos para las empresas de inversión se basan en su clasificación y los productos que ofrecen. Ley Dodd-Frank y su derogación parcial Tras la Gran Recesión, el presidente Obama firmó la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor en 2010. Se trata de una legislación extremadamente amplia que llevó a la creación de nuevas agencias gubernamentales para supervisar varios aspectos de esta ley y, en consecuencia, todo el sistema financiero estadounidense. La ley afectó a varias áreas, incluida la «protección del consumidor, restricciones comerciales, calificaciones crediticias, productos financieros, gobierno corporativo y transparencia». Dodd-Frank influyó más en la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 que en la Ley de Sociedades de Inversión de 1940; sin embargo, los fondos de cobertura sufrieron las consecuencias de la ley Dodd-Frank. Según la Ley de Sociedades de Inversión, los fondos de cobertura no están obligados a registrarse. Esto dio a los fondos de cobertura una importante carta blanca en sus actividades comerciales. Dodd-Frank estableció nuevas reglas para que los fondos de cobertura y los fondos de capital privado se registren en la SEC y cumplan ciertos requisitos de divulgación según su tamaño. ¿Por qué se aprobó la Ley de Sociedades de Inversión de 1940? La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 se aprobó tras la caída del mercado de valores de 1929 y la posterior Gran Depresión para proteger a los inversores y proporcionar una mayor estabilidad a los mercados financieros de los Estados Unidos. ¿Qué es una sociedad de inversión según la Ley de 1940? La ley define una sociedad de inversión como «un emisor que se dedica o se propone dedicarse al negocio de inversión, reinversión, tenencia, custodia o negociación de valores, y también posee o se propone comprar 'títulos de inversión' que tienen un valor de más del 40%.» el valor de sus activos totales (excluidos los títulos públicos y el efectivo) sobre una base no consolidada”. ¿Qué empresas son elegibles para la exención? Hay muchas empresas que pueden acogerse a la exención fiscal en función de su estructura, tipo de actividad y tamaño. Esto incluye empresas que brindan asesoramiento únicamente sobre economía y no sobre valores, algunas filiales y empresas con menos de 100 inversores. ¿Cómo afectó la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 a la regulación financiera? La ley afectó el registro y los requisitos de muchas empresas de inversión y endureció la regulación financiera, dando a la SEC más autoridad para supervisar los mercados financieros. Creó reglas que protegían a los inversores y exigían que las empresas de inversión revelaran cierta información. De conformidad con la Ley, la regulación financiera se ha vuelto más estricta. Línea de fondo Roosevelt aprobó la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 después de la Gran Depresión, cuando muchas personas y familias perdieron todo lo que poseían. El propósito de la ley era otorgar a la SEC la autoridad para supervisar las empresas de inversión y garantizar que actúen de acuerdo con la ley y en el mejor interés de sus inversores. El objetivo de la ley era proteger a los inversores a toda costa. A medida que los mercados financieros han evolucionado a lo largo de las décadas, la Ley de Sociedades de Inversión ha cambiado, aunque en esencia su propósito sigue siendo el mismo.
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