Eficiencia fiscal: qué es, cómo funciona, preguntas frecuentes

¿Qué es la eficiencia fiscal?

La eficiencia fiscal es cuando una persona o empresa paga la menor cantidad de impuestos requerida por la ley. Una solución financiera se considera fiscalmente eficiente si el resultado fiscal es inferior al de una estructura financiera alternativa que logre el mismo objetivo.

Comprender la eficiencia fiscal

La eficiencia fiscal significa estructurar las inversiones de manera que reciban el menor tratamiento fiscal posible. Hay muchas maneras de lograr eficiencia fiscal al invertir en los mercados públicos.

Un contribuyente puede abrir una cuenta generadora de ingresos en la que los ingresos por inversiones tendrán impuestos diferidos, como una cuenta de jubilación individual (IRA), un plan 401(k) o una anualidad. Cualquier dividendo o ganancia de capital recibido de la inversión se reinvierte automáticamente en la cuenta, que continúa creciendo con impuestos diferidos hasta que se realizan los retiros.

Con una cuenta de jubilación tradicional, un inversionista obtiene ahorros fiscales al reducir los ingresos del año en curso por la cantidad de fondos colocados en la cuenta. En otras palabras, existe un beneficio fiscal inicial, pero cuando los fondos se retiran al momento de la jubilación, el inversor debe pagar impuestos sobre la distribución. Por otro lado, las IRA Roth no brindan beneficios fiscales por adelantado cuando usted aporta fondos. Sin embargo, las Roth IRA permiten al inversor retirar fondos libres de impuestos durante la jubilación.

Cambios en las cuentas de jubilación a partir de 2020

En 2019, las reglas para las cuentas de jubilación cambiaron luego de la aprobación de la Ley SECURE por parte del Congreso. A continuación se detallan algunos de estos cambios que entraron en vigor en 2020.

Si su plan de jubilación tiene una anualidad, la nueva regulación permite la portabilidad de la anualidad. Por lo tanto, si deja su trabajo y se muda a otro trabajo en otra empresa, su anualidad 401(k) puede transferirse al plan de su nueva empresa. Sin embargo, la nueva ley eliminó algunas de las obligaciones legales que los proveedores de anualidades enfrentaban anteriormente al limitar la capacidad de los titulares de cuentas de demandarlos si el proveedor no realiza los pagos de anualidades.

Para aquellos que tienen una estrategia de planificación fiscal que implica dejar dinero a los beneficiarios, la nueva sentencia puede afectarles a ustedes también. La Ley SECURE eliminó la disposición de reinversión que permitía a los beneficiarios solteros recibir solo las distribuciones mínimas requeridas (RMD) de una IRA heredada. A partir de 2020, los beneficiarios solteros que heredaron una IRA deben retirar todos los fondos dentro de los diez años posteriores a la muerte del propietario. La buena noticia es que los inversores de cualquier edad ahora pueden agregar dinero a una IRA tradicional y obtener una deducción de impuestos porque la Ley eliminó el límite de edad para las contribuciones a la IRA.

También ha habido varios cambios recientes en las distribuciones mínimas requeridas. Inicialmente, no es necesario que los RMD comiencen hasta los 70 años y medio. Como parte de la Ley SECURE, este límite de edad se aumentó a 72 años. Luego, la edad se elevó nuevamente a 73 años como parte de la Ley SECURE 2.0. A partir de febrero de 2023, esta es la edad de RMD.

Fondo mutuo fiscalmente eficiente

Invertir en un fondo mutuo fiscalmente eficiente, especialmente para los contribuyentes que no tienen una cuenta libre de impuestos o con impuestos diferidos, es otra forma de reducir la obligación tributaria. Un fondo mutuo fiscalmente eficiente paga una tasa impositiva más baja que otros fondos mutuos. Estos fondos suelen generar rendimientos más bajos a través de dividendos o ganancias de capital que el fondo mutuo promedio. Los fondos de acciones de pequeña capitalización y los fondos administrados pasivamente, como los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF), son buenos ejemplos de fondos mutuos que generan pocos o ningún ingreso por intereses o dividendos.

Ganancias y pérdidas de capital a largo plazo

Un contribuyente puede lograr eficiencia fiscal manteniendo acciones durante más de un año, lo que someterá al inversor a una tasa de ganancias de capital a largo plazo más favorable que la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta que se aplica a las inversiones mantenidas durante menos de un año. Además, compensar las ganancias de capital sujetas a impuestos con pérdidas de capital actuales o pasadas puede reducir la cantidad de ingresos por inversiones sujetos a impuestos.

Bonos exentos de impuestos

Un inversor en bonos puede preferir los bonos municipales a los bonos corporativos porque los primeros están exentos de impuestos a nivel federal. Si un inversor compra un bono municipal emitido en su estado de residencia, los pagos del cupón del bono también pueden estar exentos de impuestos estatales.

confianza irrevocable

A efectos de planificación patrimonial, un fideicomiso irrevocable es útil para las personas que desean lograr eficiencia en los impuestos sobre el patrimonio. Cuando una persona posee activos en este tipo de fideicomiso, renuncia a la propiedad porque no puede revocar el fideicomiso y recuperar los recursos. Como resultado, cuando se financia un fideicomiso irrevocable, el propietario esencialmente está retirando activos de su patrimonio imponible. Los fideicomisos de salto generacional, los fideicomisos de vida personal calificados, los fideicomisos de anualidad para sobrevivientes del otorgante (GRAT), los fideicomisos caritativos principales y los fideicomisos caritativos restantes son algunos de los fideicomisos irrevocables que se utilizan con fines de eficiencia fiscal sobre el patrimonio. Por otro lado, un fideicomiso revocable no es fiscalmente eficiente porque el fideicomiso puede ser revocado y, por lo tanto, los activos que contiene siguen siendo parte del patrimonio a efectos fiscales.

Estas estrategias de eficiencia fiscal no son de ninguna manera una lista exhaustiva. Los profesionales financieros pueden ayudar a personas y empresas a determinar las mejores formas de reducir su obligación tributaria.

Los inversores en tramos impositivos elevados suelen estar más interesados ​​en inversiones fiscalmente eficientes porque sus ahorros potenciales son mayores. Sin embargo, elegir las mejores inversiones fiscalmente eficientes puede resultar un desafío para quienes saben poco sobre los diferentes tipos de productos disponibles. La mejor solución puede ser trabajar con un profesional financiero para determinar si hay una manera de hacer que la inversión sea más eficiente desde el punto de vista fiscal.

Línea de fondo

Los contribuyentes individuales pueden tener un incentivo para aprovechar al máximo su dinero. Una forma de lograrlo es mejorar la eficiencia fiscal. La eficiencia fiscal significa utilizar cuentas con ventajas fiscales, realizar transacciones de determinadas formas para reducir su obligación tributaria y maximizar las contribuciones en determinados momentos. Siguiendo una estrategia de eficiencia fiscal establecida, los contribuyentes pueden minimizar la cantidad que pagan al IRS.