Definicion de Derivados de transporte de mercancías: significado, descripción general y preguntas frecuentes
Derivados de transporte de mercancías: significado, descripción general y preguntas frecuentes
¿Qué son los derivados de fletes?
Los derivados de fletes son instrumentos financieros cuyo valor está determinado por los niveles futuros de los fletes, como las tarifas de los graneleros y los petroleros.
Los usuarios finales (armadores de buques y agricultores de cereales) y proveedores (compañías petroleras integradas y corporaciones comerciales internacionales) suelen utilizar derivados de transporte para reducir el riesgo y protegerse contra la volatilidad de los precios en la cadena de suministro. Sin embargo, como ocurre con cualquier instrumento financiero derivado, los especuladores del mercado, como los fondos de cobertura y los comerciantes minoristas, participan tanto en la compra como en la venta de contratos de transporte, creando un mercado nuevo y más líquido.
Resultados clave
- Los derivados de fletes son instrumentos financieros cuyo valor está determinado por las tarifas de los fletes, como las tarifas de la carga seca.
- Estas herramientas ayudan a los propietarios y operadores de buques a gestionar el riesgo asociado con las tarifas de flete.
- Los derivados de transporte pueden incluir futuros negociados en bolsa, futuros de swap, acuerdos de transporte a plazo (FFA) y acuerdos y derivados de intercambio de carga de contenedores.
- El Baltic Dry Index, que se publica diariamente, es un barómetro del mercado y un indicador líder de la industria naviera.
Cómo funcionan los derivados de fletes
Los derivados de fletes incluyen futuros negociados en bolsa, futuros de swaps, acuerdos de fletes a plazo (FFA), acuerdos de intercambio de carga de contenedores, derivados de fletes de contenedores y derivados de fletes de entrega física.
Los instrumentos se calculan utilizando varios índices de tarifas de flete publicados por la Bolsa del Báltico y la Bolsa de Transporte de Shanghai. Los contratos compensados, por otro lado, se marginan diariamente a través de una cámara de compensación designada. Al final de cada día, los inversores reciben o pagan la diferencia entre el precio de los contratos en papel y el índice del mercado. Los servicios de compensación son proporcionados por las principales bolsas, incluidas NASDAQ OMX Commodities, European Energy Exchange y Chicago Mercantile Exchange (CME) y muchas otras.
Dado que los mercados de transporte marítimo conllevan más riesgos, los derivados de fletes se han convertido en un método viable para que los propietarios y operadores de buques, las compañías petroleras, las empresas comerciales y las empresas de cereales gestionen el riesgo asociado con las tarifas de los fletes.
Consideraciones Especiales
La Baltic Exchange, con sede en Londres, publica diariamente el Baltic Dry Index como barómetro del mercado e indicador líder de la industria naviera. Esto da a los inversores una idea del coste de transportar las principales materias primas por mar y también ayuda a valorar los envíos de mercancías derivadas. El índice tiene en cuenta 20 rutas marítimas medidas según cronogramas y cubre graneleros de varios tamaños, incluidos Handysize, Supramax, Panamax y Capesize.
El armador utiliza el índice para monitorear y protegerse contra la caída de las tarifas de flete. Los servicios chárter, por su parte, lo utilizan para mitigar el riesgo de aumento de los fletes. El Baltic Dry Index se considera un indicador líder de la actividad económica, ya que los crecientes volúmenes de carga seca indican una mayor producción de materias primas, lo que impulsa el crecimiento.
Acuerdos de flete derivados y acuerdos de flete a plazo (FFA)
FFA, el derivado de transporte de mercancías más común, se negocia en el mercado extrabursátil según los términos contractuales estándar de la Asociación de Corredores de Acuerdos de Transporte Avanzado (FFABA). Los principales términos del acuerdo cubren la ruta acordada, el tiempo de liquidación, el tamaño del contrato y la velocidad de resolución de disputas.
Los FFA se desarrollaron para el transporte marítimo a principios de los años 1990. Los SLC se negocian tanto en el mercado extrabursátil (OTC) como en la bolsa. Las transacciones a menudo no se publican y se cierran únicamente sobre la base de la confianza. El contrato vence en la fecha de liquidación y, si el precio acordado excede el precio de liquidación, el vendedor paga la diferencia al comprador del contrato.
En este caso, si el precio acordado es inferior al precio estimado, el comprador paga al vendedor la diferencia. La diferencia entre el precio estimado y el precio del contrato se multiplica por el tamaño de la carga o la duración del viaje.
¿Dónde se negocian los derivados de fletes?
Los derivados a menudo se negocian en el mercado extrabursátil (OTC), pero cada vez más se encuentran en las bolsas. Por ejemplo, la Bolsa Báltica del Reino Unido (ahora parte del Singapore Exchange Group (SGX)) facilita el comercio de SFA. El Intercontinental Exchange (ICE), totalmente electrónico, también enumera los contratos FFA.
¿Cómo ayudan los derivados de fletes a las empresas a protegerse?
Los derivados permiten a las empresas fijar las tarifas de envío para no estar expuestas a fluctuaciones futuras. Esto es útil para que los operadores de líneas navieras, los transitarios, los propietarios de carga y sus clientes puedan navegar mejor en mares agitados.
¿Qué significa «carga seca»?
Carga seca es un término general para el transporte de mercancías que se envían en paquetes grandes y sin empaquetar, y que a menudo se refiere a envíos por mar. Medida en «toneladas de peso muerto» (tpm), la carga seca a granel incluye productos básicos como cereales, carbón, minerales metálicos, cemento, productos químicos, etc. El Baltic Dry Index (BDI) es un índice importante que rastrea los cambios en el costo del transporte de diversos productos básicos a granel en todo el mundo.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué son los derivados de fletes?
Los derivados de fletes son instrumentos financieros cuyo valor está determinado por los niveles futuros de los fletes, como las tarifas de los graneleros y los petroleros.
Los usuarios finales (armadores de buques y agricultores de cereales) y proveedores (compañías petroleras integradas y corporaciones comerciales internacionales) suelen utilizar derivados de transporte para reducir el riesgo y protegerse contra la volatilidad de los precios en la cadena de suministro. Sin embargo, como ocurre con cualquier instrumento financiero derivado, los especuladores del mercado, como los fondos de cobertura y los comerciantes minoristas, participan tanto en la compra como en la venta de contratos de transporte, creando un mercado nuevo y más líquido.
Resultados clave
- Los derivados de fletes son instrumentos financieros cuyo valor está determinado por las tarifas de los fletes, como las tarifas de la carga seca.
- Estas herramientas ayudan a los propietarios y operadores de buques a gestionar el riesgo asociado con las tarifas de flete.
- Los derivados de transporte pueden incluir futuros negociados en bolsa, futuros de swap, acuerdos de transporte a plazo (FFA) y acuerdos y derivados de intercambio de carga de contenedores.
- El Baltic Dry Index, que se publica diariamente, es un barómetro del mercado y un indicador líder de la industria naviera.
Cómo funcionan los derivados de fletes
Los derivados de fletes incluyen futuros negociados en bolsa, futuros de swaps, acuerdos de fletes a plazo (FFA), acuerdos de intercambio de carga de contenedores, derivados de fletes de contenedores y derivados de fletes de entrega física.
Los instrumentos se calculan utilizando varios índices de tarifas de flete publicados por la Bolsa del Báltico y la Bolsa de Transporte de Shanghai. Los contratos compensados, por otro lado, se marginan diariamente a través de una cámara de compensación designada. Al final de cada día, los inversores reciben o pagan la diferencia entre el precio de los contratos en papel y el índice del mercado. Los servicios de compensación son proporcionados por las principales bolsas, incluidas NASDAQ OMX Commodities, European Energy Exchange y Chicago Mercantile Exchange (CME) y muchas otras.
Dado que los mercados de transporte marítimo conllevan más riesgos, los derivados de fletes se han convertido en un método viable para que los propietarios y operadores de buques, las compañías petroleras, las empresas comerciales y las empresas de cereales gestionen el riesgo asociado con las tarifas de los fletes.
Consideraciones Especiales
La Baltic Exchange, con sede en Londres, publica diariamente el Baltic Dry Index como barómetro del mercado e indicador líder de la industria naviera. Esto da a los inversores una idea del coste de transportar las principales materias primas por mar y también ayuda a valorar los envíos de mercancías derivadas. El índice tiene en cuenta 20 rutas marítimas medidas según cronogramas y cubre graneleros de varios tamaños, incluidos Handysize, Supramax, Panamax y Capesize.
El armador utiliza el índice para monitorear y protegerse contra la caída de las tarifas de flete. Los servicios chárter, por su parte, lo utilizan para mitigar el riesgo de aumento de los fletes. El Baltic Dry Index se considera un indicador líder de la actividad económica, ya que los crecientes volúmenes de carga seca indican una mayor producción de materias primas, lo que impulsa el crecimiento.
Acuerdos de flete derivados y acuerdos de flete a plazo (FFA)
FFA, el derivado de transporte de mercancías más común, se negocia en el mercado extrabursátil según los términos contractuales estándar de la Asociación de Corredores de Acuerdos de Transporte Avanzado (FFABA). Los principales términos del acuerdo cubren la ruta acordada, el tiempo de liquidación, el tamaño del contrato y la velocidad de resolución de disputas.
Los FFA se desarrollaron para el transporte marítimo a principios de los años 1990. Los SLC se negocian tanto en el mercado extrabursátil (OTC) como en la bolsa. Las transacciones a menudo no se publican y se cierran únicamente sobre la base de la confianza. El contrato vence en la fecha de liquidación y, si el precio acordado excede el precio de liquidación, el vendedor paga la diferencia al comprador del contrato.
En este caso, si el precio acordado es inferior al precio estimado, el comprador paga al vendedor la diferencia. La diferencia entre el precio estimado y el precio del contrato se multiplica por el tamaño de la carga o la duración del viaje.
¿Dónde se negocian los derivados de fletes?
Los derivados a menudo se negocian en el mercado extrabursátil (OTC), pero cada vez más se encuentran en las bolsas. Por ejemplo, la Bolsa Báltica del Reino Unido (ahora parte del Singapore Exchange Group (SGX)) facilita el comercio de SFA. El Intercontinental Exchange (ICE), totalmente electrónico, también enumera los contratos FFA.
¿Cómo ayudan los derivados de fletes a las empresas a protegerse?
Los derivados permiten a las empresas fijar las tarifas de envío para no estar expuestas a fluctuaciones futuras. Esto es útil para que los operadores de líneas navieras, los transitarios, los propietarios de carga y sus clientes puedan navegar mejor en mares agitados.
¿Qué significa «carga seca»?
Carga seca es un término general para el transporte de mercancías que se envían en paquetes grandes y sin empaquetar, y que a menudo se refiere a envíos por mar. Medida en «toneladas de peso muerto» (tpm), la carga seca a granel incluye productos básicos como cereales, carbón, minerales metálicos, cemento, productos químicos, etc. El Baltic Dry Index (BDI) es un índice importante que rastrea los cambios en el costo del transporte de diversos productos básicos a granel en todo el mundo.
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