Definicion de Derivados cambiarios: definición, ejemplos y comparación. en el mostrador
Derivados cambiarios: definición, ejemplos y comparación. en el mostrador
¿Qué es un derivado cambiario?
Un derivado cambiario es un contrato financiero que cotiza y se negocia en una bolsa regulada. En pocas palabras, son derivados que se negocian en un entorno regulado.
Los derivados negociados en bolsa se están volviendo cada vez más populares debido a sus ventajas sobre los derivados extrabursátiles (OTC). Estos beneficios incluyen estandarización, liquidez y eliminación del riesgo de incumplimiento.
Los futuros y las opciones son dos de los derivados negociados en bolsa más populares. Los derivados cambiarios pueden utilizarse para cubrir el riesgo y la especulación en una amplia gama de activos financieros, incluidos productos básicos, acciones, divisas e incluso tipos de interés.
Comprensión de los derivados cambiarios
Los derivados negociados en bolsa incluyen opciones, futuros y otros contratos financieros que cotizan y se negocian en bolsas reguladas como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), la Bolsa Internacional de Valores (ISE), la Bolsa Intercontinental (ICE) o la bolsa LIFFE en el Estados Unidos. Londres, por nombrar algunos.
A diferencia de sus homólogos extrabursátiles, los derivados negociados en bolsa pueden ser una buena opción para algunos inversores minoristas. En el mercado extrabursátil, es fácil confundirse por la complejidad del instrumento y la naturaleza exacta de lo que se negocia.
En este sentido, los derivados negociados en bolsa tienen dos grandes ventajas:
Estandarización
La bolsa tiene términos y especificaciones estandarizados para cada contrato de derivados. Esto facilita que los inversores determinen información importante sobre lo que están negociando, como el valor del contrato, la cantidad de valores o artículos representados por el contrato (como lotes) y cuántos contratos se pueden comprar o vender.
El tamaño de los contratos individuales puede resultar menos desalentador para el pequeño inversor. Por ejemplo, un inversor con capital limitado podría considerar utilizar mini opciones (10 acciones) sobre una acción cara en lugar de opciones estándar (100 acciones).
Eliminando el riesgo de incumplimiento
La propia bolsa actúa como contraparte de cada transacción de derivados cambiarios. De hecho, se convierte en vendedor para cada comprador y en comprador para cada vendedor. Esto elimina el riesgo de que la contraparte de una transacción de derivados no cumpla con sus obligaciones.
Otra característica definitoria de los derivados negociados en bolsa es su valor de mercado. El precio de mercado significa que las ganancias y pérdidas de cada contrato de derivados se calculan diariamente.
Por lo tanto, en cualquier día de negociación, si el cliente sufre una pérdida que reduce el monto del margen inicial a un cierto nivel, deberá proporcionar el capital requerido de manera oportuna. Si no lo hacen, la empresa puede cerrar su posición en derivados.
Los futuros financieros son derivados financieros basados en bonos del tesoro, índices, divisas, etc. e) Las instituciones financieras los utilizan a menudo para cubrir posiciones largas en el valor subyacente.
Usuarios de derivados cambiarios
Una variedad de pequeños inversores minoristas y grandes inversores institucionales utilizan derivados negociados en bolsa para cubrir el valor de las carteras y especular sobre los movimientos de precios.
Los bancos pueden cubrir el valor de su cartera del Tesoro adoptando la posición opuesta en futuros del Tesoro. Una organización de importación y exportación puede utilizar futuros de divisas para fijar los tipos de cambio para próximas transacciones.
Los inversores minoristas pueden tomar posiciones en opciones sobre acciones para cubrir el valor de sus carteras de acciones. O tal vez simplemente quieran capturar los ingresos por primas generados por la venta del contrato de opción.
La mayoría de los inversores se sienten cómodos con la estandarización y la supervisión regulatoria que ofrecen los intercambios centralizados.
Sin embargo, la transparencia en los derivados negociados en bolsa puede ser una barrera para las grandes instituciones que no quieren que el público ni sus competidores conozcan sus intenciones comerciales.
De hecho, es posible que los inversores institucionales prefieran trabajar directamente con emisores y bancos de inversión para crear inversiones personalizadas que les proporcionen el perfil riesgo-rentabilidad exacto que buscan.
¿Qué información incluye un contrato de derivados?
Por lo general, el contrato detalla aspectos como el activo involucrado, el valor en dólares o la cantidad (como el valor nominal o el tamaño del lote) de los valores, la fecha y el proceso de liquidación, el horario de negociación, la cotización del precio y la fecha de vencimiento del contrato.
¿Qué tipos de derivados se negocian en bolsa?
Algunos derivados negociados en bolsa incluyen opciones sobre acciones, futuros de divisas, opciones y swaps, y futuros sobre índices.
¿Por qué los derivados negociados en bolsa resultan atractivos para los inversores?
Los inversores, grandes y pequeños, aprecian el hecho de que estas inversiones sean claras, fiables y líquidas. Los detalles del contrato son claros. Las partes del contrato están obligadas a cumplirlo. Se elimina el riesgo de incumplimiento de obligaciones. Los intercambios están regulados. La confianza en los mercados financieros conduce a la liquidez, lo que a su vez significa acceso y fijación de precios eficientes.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un derivado cambiario?
Un derivado cambiario es un contrato financiero que cotiza y se negocia en una bolsa regulada. En pocas palabras, son derivados que se negocian en un entorno regulado.
Los derivados negociados en bolsa se están volviendo cada vez más populares debido a sus ventajas sobre los derivados extrabursátiles (OTC). Estos beneficios incluyen estandarización, liquidez y eliminación del riesgo de incumplimiento.
Los futuros y las opciones son dos de los derivados negociados en bolsa más populares. Los derivados cambiarios pueden utilizarse para cubrir el riesgo y la especulación en una amplia gama de activos financieros, incluidos productos básicos, acciones, divisas e incluso tipos de interés.
Comprensión de los derivados cambiarios
Los derivados negociados en bolsa incluyen opciones, futuros y otros contratos financieros que cotizan y se negocian en bolsas reguladas como la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), la Bolsa Internacional de Valores (ISE), la Bolsa Intercontinental (ICE) o la bolsa LIFFE en el Estados Unidos. Londres, por nombrar algunos.
A diferencia de sus homólogos extrabursátiles, los derivados negociados en bolsa pueden ser una buena opción para algunos inversores minoristas. En el mercado extrabursátil, es fácil confundirse por la complejidad del instrumento y la naturaleza exacta de lo que se negocia.
En este sentido, los derivados negociados en bolsa tienen dos grandes ventajas:
Estandarización
La bolsa tiene términos y especificaciones estandarizados para cada contrato de derivados. Esto facilita que los inversores determinen información importante sobre lo que están negociando, como el valor del contrato, la cantidad de valores o artículos representados por el contrato (como lotes) y cuántos contratos se pueden comprar o vender.
El tamaño de los contratos individuales puede resultar menos desalentador para el pequeño inversor. Por ejemplo, un inversor con capital limitado podría considerar utilizar mini opciones (10 acciones) sobre una acción cara en lugar de opciones estándar (100 acciones).
Eliminando el riesgo de incumplimiento
La propia bolsa actúa como contraparte de cada transacción de derivados cambiarios. De hecho, se convierte en vendedor para cada comprador y en comprador para cada vendedor. Esto elimina el riesgo de que la contraparte de una transacción de derivados no cumpla con sus obligaciones.
Otra característica definitoria de los derivados negociados en bolsa es su valor de mercado. El precio de mercado significa que las ganancias y pérdidas de cada contrato de derivados se calculan diariamente.
Por lo tanto, en cualquier día de negociación, si el cliente sufre una pérdida que reduce el monto del margen inicial a un cierto nivel, deberá proporcionar el capital requerido de manera oportuna. Si no lo hacen, la empresa puede cerrar su posición en derivados.
Los futuros financieros son derivados financieros basados en bonos del tesoro, índices, divisas, etc. e) Las instituciones financieras los utilizan a menudo para cubrir posiciones largas en el valor subyacente.
Usuarios de derivados cambiarios
Una variedad de pequeños inversores minoristas y grandes inversores institucionales utilizan derivados negociados en bolsa para cubrir el valor de las carteras y especular sobre los movimientos de precios.
Los bancos pueden cubrir el valor de su cartera del Tesoro adoptando la posición opuesta en futuros del Tesoro. Una organización de importación y exportación puede utilizar futuros de divisas para fijar los tipos de cambio para próximas transacciones.
Los inversores minoristas pueden tomar posiciones en opciones sobre acciones para cubrir el valor de sus carteras de acciones. O tal vez simplemente quieran capturar los ingresos por primas generados por la venta del contrato de opción.
La mayoría de los inversores se sienten cómodos con la estandarización y la supervisión regulatoria que ofrecen los intercambios centralizados.
Sin embargo, la transparencia en los derivados negociados en bolsa puede ser una barrera para las grandes instituciones que no quieren que el público ni sus competidores conozcan sus intenciones comerciales.
De hecho, es posible que los inversores institucionales prefieran trabajar directamente con emisores y bancos de inversión para crear inversiones personalizadas que les proporcionen el perfil riesgo-rentabilidad exacto que buscan.
¿Qué información incluye un contrato de derivados?
Por lo general, el contrato detalla aspectos como el activo involucrado, el valor en dólares o la cantidad (como el valor nominal o el tamaño del lote) de los valores, la fecha y el proceso de liquidación, el horario de negociación, la cotización del precio y la fecha de vencimiento del contrato.
¿Qué tipos de derivados se negocian en bolsa?
Algunos derivados negociados en bolsa incluyen opciones sobre acciones, futuros de divisas, opciones y swaps, y futuros sobre índices.
¿Por qué los derivados negociados en bolsa resultan atractivos para los inversores?
Los inversores, grandes y pequeños, aprecian el hecho de que estas inversiones sean claras, fiables y líquidas. Los detalles del contrato son claros. Las partes del contrato están obligadas a cumplirlo. Se elimina el riesgo de incumplimiento de obligaciones. Los intercambios están regulados. La confianza en los mercados financieros conduce a la liquidez, lo que a su vez significa acceso y fijación de precios eficientes.
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