Beneficio libre de impuestos: qué es y cómo funciona

¿Qué son los ingresos adicionales libres de impuestos?

Una escisión exenta de impuestos es una acción corporativa en la que una empresa pública escinde una de sus unidades de negocio en una empresa completamente nueva sin consecuencias fiscales. Este tipo de transacción se considera «libre de impuestos» porque la empresa matriz todavía tiene la opción de vender el negocio del que desea escindirse, pero la empresa no incurre en impuestos sobre las ganancias de capital por la venta, como sería el caso si lo fuera. vendido. venta completa de una división a otra empresa.

Esto puede contrastarse con los ingresos adicionales sujetos a impuestos.

Cómo funcionan las spin-offs libres de impuestos

Una escisión ocurre cuando una corporación matriz escinde parte de su negocio para crear una nueva subsidiaria y distribuye acciones de la nueva empresa a sus accionistas actuales. Si una corporación matriz distribuye acciones de una subsidiaria a sus accionistas, la distribución generalmente se grava como un dividendo para el accionista.

Además, la corporación matriz está sujeta a impuestos sobre la ganancia incorporada (el monto de la apreciación del activo) de las acciones de la subsidiaria. La Sección 355 del Código de Rentas Internas (IRC) proporciona una excepción a estas reglas de distribución, permitiendo a una corporación escindir o distribuir acciones de una subsidiaria en una transacción que está libre de impuestos tanto para los accionistas como para la matriz.

Generalmente hay dos formas en las que una empresa puede realizar una escisión libre de impuestos de una unidad de negocio. En cualquier caso, la empresa o subsidiaria escindida se convierte en una corporación que cotiza en bolsa separada con su propio símbolo, junta directiva, equipo directivo, etc.

En primer lugar, la empresa puede simplemente distribuir todas las acciones (o al menos el 80%) de la empresa escindida a los accionistas existentes de forma prorrateada, en lugar de vender directamente la filial a otra empresa. Por ejemplo, si un inversor poseía el 3% de ABC Corporation y ABC escindió XYZ Corporation, recibiría el 3% de las emisiones de acciones de XYZ.

En segundo lugar, la empresa puede decidir escindirse emitiendo una oferta de intercambio a los accionistas actuales. Según este método, los accionistas actuales tienen la opción de intercambiar acciones de la empresa matriz por una parte igual de acciones de la empresa escindida o mantener su participación existente en las acciones de la empresa matriz. Los accionistas son libres de seleccionar cualquier empresa que crean que ofrece el mejor retorno de la inversión (ROI) potencial en el futuro.

Este segundo método de generar ingresos adicionales libres de impuestos a veces se denomina división para distinguirlo del primer método.

Ingresos adicionales sujetos a impuestos y libres de impuestos

La diferencia entre una escisión libre de impuestos y una escisión gravable es que se produce una escisión imponible si la escisión se realiza mediante la venta directa de una subsidiaria o una división de una empresa matriz. Otra empresa o individuo puede comprar una subsidiaria o división o venderla mediante una oferta pública inicial (IPO).

La forma en que la empresa matriz estructura la escisión y separa la filial o división determina si la escisión estará sujeta a impuestos o estará libre de impuestos. El estatus fiscal de una subsidiaria se rige por la Sección 355 del Código de Rentas Internas (IRC). La mayoría de las subsidiarias están libres de impuestos y califican para el estado de exención de impuestos de la Sección 355 porque la empresa matriz y sus accionistas no reconocen las ganancias de capital sujetas a impuestos.

Si bien la primera responsabilidad de una empresa a la hora de determinar cómo proceder con una escisión es su propia viabilidad financiera, su obligación legal secundaria es actuar en el mejor interés de sus accionistas. Debido a que la empresa matriz y sus accionistas pueden estar sujetos a importantes impuestos sobre las ganancias de capital si la escisión se considera sujeta a impuestos, las empresas tienden a estructurar la escisión de manera que esté libre de impuestos.

Hay muchas razones por las que una empresa podría querer escindir una filial o división, desde la idea de que la escisión podría ser más rentable como una entidad separada hasta la necesidad de vender la empresa para evitar problemas antimonopolio. La Sección 355 del IRC tiene requisitos detallados que van más allá de la estructura de asignación básica descrita anteriormente. La escisión puede resultar bastante complicada, especialmente cuando se trata de transferir deuda. En este caso, es posible que los accionistas deseen buscar asesoramiento legal sobre las posibles implicaciones fiscales de la escisión propuesta.