Apéndice 13G: Determinar quién lo conserva y para qué se utiliza

¿Cuál es el horario 13G?

El Anexo 13G de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es una alternativa al Formulario 13D y se utiliza para informar la propiedad de una parte de acciones que exceden el 5% de la emisión total de acciones de una empresa. El Anexo 13G es una versión abreviada del Anexo 13D con menos requisitos de presentación de informes. El Anexo 13G se puede presentar en lugar del Formulario 13D de la SEC si el presentador cumple con una de varias excepciones.

Los formularios Anexo 13D y Anexo 13G se denominan «declaraciones de beneficiario real». Según la SEC, un beneficiario efectivo es cualquiera que comparta directa o indirectamente derechos de voto o de inversión. Estos formularios tienen como objetivo proporcionar información sobre personas que poseen participaciones significativas en empresas públicas y así permitir que otros inversores y otras partes interesadas tomen decisiones informadas sobre sus propias inversiones. La propiedad de más del 5% de las acciones que cotizan en bolsa se considera propiedad significativa y la conciencia pública de ello es un requisito.

Los inversores y cualquier otra parte interesada pueden revisar los formularios del Anexo 13G de cualquier empresa pública a través del sitio web de la SEC. EDGAR sistema.

Comprender el cronograma 13G

Hay varias excepciones que permiten al declarante presentar el Anexo 13G en lugar del Anexo 13D. Los inversores institucionales pueden presentar el Anexo 13G si adquirieron los valores en el curso normal de sus negocios y no tienen la intención de influir en el control del emisor. Las personas que no sean inversores institucionales pueden presentar el Anexo 13G si no adquirieron los valores con la intención de influir en el control del emisor y no son, directa o indirectamente, los beneficiarios finales del 20% o más de los valores. La Sección 13(d)(6)(A) o (B) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 proporciona exenciones adicionales para los inversores. Un inversionista también puede estar exento de impuestos si su propiedad efectiva fue adquirida antes del 22 de diciembre de 1970.

Existen múltiples fechas límite de presentación para el Anexo 13G. Los inversores institucionales deben presentar su solicitud dentro de los 45 días siguientes al final del año en el que su rentabilidad supere el 5%, o dentro de los 10 días siguientes al primer fin de mes con una rentabilidad superior al 10% si la presentación inicial aún no se ha completado. Los inversores pasivos deben presentar su solicitud dentro de los 10 días posteriores a la compra del 5% o más de los valores. Finalmente, los inversores exentos (como se define en la Sección 13(d)(6)(A) o (B) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934) deben presentar su solicitud dentro de los 45 días posteriores al final del año en el que deben presentar la solicitud.

Cualquier cambio en la información contenida en el Anexo 13G del formulario debe realizarse mediante informes adicionales. Los inversores institucionales deben presentar una enmienda e informar cualquier cambio dentro de los 45 días posteriores al final del año o dentro de los 10 días posteriores al final del primer mes por encima del 10%, y luego dentro de los 10 días posteriores al final de cualquier mes en el que la propiedad del propietario aumente o disminuye. en un 5% o más. Los inversores pasivos tienen requisitos similares de notificación de cambios.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) puede imponer multas a personas y/o empresas por presentar incorrectamente o no presentar los formularios del Anexo 13G. Las personas pueden ser consideradas responsables si no informan oportunamente información sobre sus activos y transacciones, y las empresas pueden ser multadas si no informan que sus empleados no han completado correctamente los formularios requeridos. Incluso si es accidental, no presentar a tiempo la declaración de propiedad efectiva requerida es una violación de los requisitos establecidos en las Secciones 13(d), 13(g) y 16(a) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934.

Es importante que los administradores de fondos y otros inversionistas conozcan sus políticas y procedimientos de control interno. Para resolver la presentación inadecuada ante la SEC, los inversores individuales se vieron obligados a pagar más de 150.000 dólares en sanciones financieras.La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) se esfuerza por frenar este tipo de violaciones porque estas formas están destinadas a proteger al público, informarle sobre actividades de uso de información privilegiada y, en última instancia, prevenir el uso de información privilegiada y otros actos de manipulación de acciones.