Definicion de Alfa portátil: que significa, cómo funciona
El título Alfa portátil se refiere a un dispositivo o equipo que se puede trasladar o transportar fácilmente de un lugar a otro. Funciona mediante tecnología que le permite ser compacto y ligero, sin comprometer su rendimiento y funcionalidad.
¿Qué es la estrategia alfa portátil?
Una estrategia alfa portátil se centra en invertir en acciones u otros activos que tienen poca o ninguna correlación con los mercados. Para ello, los inversores separan alfa de beta invirtiendo en valores que no están incluidos en el índice de mercado del que se deriva su beta.
Resultados clave
- El alfa de una acción u otro activo es el rendimiento por encima de un punto de referencia con el que se puede comparar.
- Beta es una medida de su volatilidad a lo largo del tiempo en comparación con el mismo punto de referencia.
- El alfa portátil es una estrategia diseñada para aumentar los rendimientos alfa sin arriesgar la beta general de una cartera.
Alfa es una rentabilidad que supera la rentabilidad del mercado (o beta) sin asumir más riesgos. Por lo tanto, el alfa portátil es una estrategia que implica invertir una parte de sus activos en activos que tienen poca o ninguna correlación con el mercado.
Entendiendo el Alfa Portátil
Primero un par de definiciones:
- El alfa de una acción u otro activo es su rendimiento histórico por encima del índice de mercado más amplio u otro punto de referencia de la industria con el que se compara.
- La beta de un activo es su volatilidad o riesgo en comparación con el índice de referencia. Mide hasta qué punto el precio de un activo se mueve con el mercado y no de forma independiente.
Seleccionar activos para la prueba beta es una estrategia clave de gestión de cartera. A veces se les llama ingresos pasivos. Se selecciona una acción o un fondo porque su beta indica que igualará el rendimiento del índice de referencia.
Usando la versión beta
Las acciones o fondos con una beta de 1,0 tienden a subir y bajar con los movimientos del mercado. Un fondo con una beta de 0,5 sube y baja sólo la mitad que el mercado. Alguien con una beta de 1,5 sube y baja 1,5 veces más rápido que el mercado.
El alfa de arrastre se puede lograr asignando una parte de la cartera a acciones estables de gran capitalización y otra parte a acciones más volátiles de pequeña capitalización.
Por tanto, podemos decir que beta representa el rendimiento pasivo, o el rendimiento que surge como resultado del movimiento del mercado en su conjunto.
Usando Alfa
El segundo tipo de rendimiento de la cartera se conoce como idiosincrásico. Este es el rendimiento logrado por la selección alfa.
Es decir, se eligen acciones o fondos porque ya superan a sus índices de referencia. Este proceso es una gestión activa más que una gestión pasiva.
Usando alfa portátil
Un inversor puede lograr un alfa portátil invirtiendo en valores que no estén correlacionados con la beta. Normalmente, el objetivo del alfa portátil es lograr rendimientos totales más altos sin comprometer la beta o la volatilidad de la cartera general.
Una estrategia alfa portátil puede implicar invertir una parte de la cartera en acciones de gran capitalización para generar beta, o rendimientos de mercado, y la otra parte en acciones de pequeña capitalización para lograr alfa.
Dado que las acciones de pequeña capitalización son más volátiles que las de gran capitalización, la beta general será mayor.
Para compensar esta beta más alta, la estrategia de pequeña capitalización se puede cubrir con futuros sobre índices de pequeña capitalización, elevando así la beta de la cartera general a su nivel original.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es la estrategia alfa portátil?
La estrategia alfa portátil se centra en invertir en acciones u otros activos que tienen poca o ninguna correlación con los mercados. Los inversores separan alfa de beta invirtiendo en valores que no están incluidos en el índice de mercado del que se deriva su beta.
2. ¿Cuál es la diferencia entre alfa y beta?
El alfa de una acción u otro activo es el rendimiento por encima de un punto de referencia con el que se puede comparar, mientras que beta es una medida de su volatilidad a lo largo del tiempo en comparación con el mismo punto de referencia.
3. ¿Cómo se logra un alfa portátil en una cartera de inversión?
Un inversor puede lograr un alfa portátil invirtiendo en valores que no estén correlacionados con la beta. Una estrategia alfa portátil puede implicar invertir una parte de la cartera en acciones de gran capitalización para generar beta, o rendimientos de mercado, y la otra parte en acciones de pequeña capitalización para lograr alfa. Dado que las acciones de pequeña capitalización son más volátiles que las de gran capitalización, la beta general será mayor. Para compensar esta beta más alta, la estrategia de pequeña capitalización se puede cubrir con futuros sobre índices de pequeña capitalización, elevando así la beta de la cartera general a su nivel original.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.