Definición de Volatilidad de Parkinson | Diccionario Economico
La volatilidad de Parkinson es una medida de la variabilidad de los rendimientos de un activo financiero a lo largo del tiempo, que proporciona una estimación de la incertidumbre o el riesgo asociado a dicho activo.
En otras palabras, la volatilidad de Parkinson es el cambio ponderado en la volatilidad histórica, teniendo en cuenta los precios de negociación altos y bajos.
La volatilidad de Parkinson nació como una crítica a la volatilidad histórica ponderada porque solo considera los precios de cierre. Así, esta nueva medida confirma que los máximos y mínimos históricos ofrecen información actualizada sobre el futuro a corto y medio plazo. Las cuatro modalidades de precio (apertura, cierre, máximo y mínimo) son mucho más informativas juntas que individualmente, dependiendo de la operación que estemos realizando.
Fórmula de volatilidad de Parkinson
Maximot: máximo t de observación de la muestra.
T mínimo: Es el t mínimo de observación de la muestra.
Apertura: Es la observación de la apertura de la muestra.
Cierre: Esta es la observación final de la muestra.
ln : logaritmo natural.
Este formulario se usa más comúnmente para calcular la volatilidad histórica ponderada por precios altos y bajos.
transformaciones
- Inclusión de precios de cierre, máximos y mínimos:
- Inclusión de precios de cierre, apertura, máximos y mínimos:
A diferencia de la volatilidad histórica ponderada convencional, la volatilidad de Parkinson ya incluye variaciones continuas (logaritmos) en sus cálculos.
Ejemplo práctico
Digamos que queremos calcular la volatilidad diaria de las acciones de la enfermedad de Parkinson de AlpineSki durante cuatro días.
Procedimiento
Cargamos cuatro modalidades de precio: acción de apertura, alta, baja y cierre.
Entonces, calculemos la volatilidad de cuatro días de negociación:
Volatilidad de cuatro días de negociación:
Volatilidad de la enfermedad de Parkinson: precios de cierre, máximos y mínimos
Cálculo de la volatilidad teniendo en cuenta los precios de cierre, máximo y mínimo de cuatro días de negociación:
Volatilidad de Parkinson: cierre, apertura, precios altos y bajos
Cálculo de volatilidad con precios de cierre, apertura, máximos y mínimos de cuatro días de negociación:
Interpretación
Volatilidad de cuatro días de negociación:
- Volatilidad de Parkinson = 16,41%
- Precios de cierre, máximos y mínimos (volatilidad de Parkinson) = 14,90 %
- Precios de cierre, apertura, máximos y mínimos (volatilidad de Parkinson) = 9,28%.
En conclusión, la inclusión de precios iniciales, máximos y mínimos depende de la naturaleza del activo financiero y de nuestra estrategia de inversión. Por lo que, si realizamos operaciones del día a día, nos resultará interesante controlar toda la información disponible. En cambio, si somos más grandes a medio plazo, la apertura será menos relevante si no tenemos una operación ese día concreto. De igual forma, podemos tener los máximos y mínimos como guía para trazar un canal de precios y conocer la máxima volatilidad histórica de la acción.
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