Trading de alta frecuencia – HFT – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

Definición de Trading de alta frecuencia – HFT – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico

El trading de alta frecuencia (HFT) se refiere a una estrategia de inversión que utiliza algoritmos computarizados para realizar transacciones de compra y venta en los mercados financieros a velocidades extremadamente altas. El objetivo del HFT es aprovechar las pequeñas fluctuaciones en los precios de los activos y obtener ganancias en fracciones de segundo.

Al enviar órdenes de esta forma, las máquinas de alta frecuencia inundan el mercado de órdenes (esto no quiere decir que se ejecuten todas), ya que en muchos casos no tienen una contraparte para comprarlas o venderlas. Así funciona el mercado, tiene que haber alguien al otro lado del gráfico de precios que esté dispuesto a comprar o vender.

Negociación de alta frecuencia y manipulación del mercado

Muchos autores consideran esta participación desproporcionada de pedidos en el mercado como una manipulación del mercado debido a la creación de microtendencias. Otros, por el contrario, consideran un delito la búsqueda de bajas latencias, algo imprescindible para el desarrollo de sus actividades. HFT necesita mantener el tiempo de respuesta entre sus computadoras y las computadoras de los mercados lo más corto posible. Esta es su ventaja comparativa.

HFT se lleva a cabo en los mercados financieros con un uso intensivo de herramientas tecnológicas sofisticadas para obtener información del mercado y, con base en ella, lanzar órdenes al mercado utilizando una variedad de activos financieros, como acciones o incluso opciones financieras.

Hay muchas teorías a favor y en contra del HFT, muchas de las cuales critican la rapidez con la que se realizan estas transacciones y el poco tiempo que permanecen en cartera, mientras que otras defienden estos sistemas de negociación sistemática por la liquidez que siempre ofrecen al mercado. mantener contrapartes en ambos lados del gráfico de precios.

El volumen de comercio de estos «operadores» en los mercados alcanza un nivel muy alto. Especialmente en los volúmenes de negociación diarios de los mercados líquidos.

¿Dónde están ubicadas las máquinas de alta frecuencia?

Sus computadoras sofisticadas están ubicadas físicamente muy cerca de los sistemas informáticos de las bolsas y otros pisos de negociación. Esto les permite, de hecho, ver las órdenes de los inversores reales antes que nadie y anticiparse a ellas. Por lo tanto, se viola el principio de igualdad de acceso al mercado, y muchos argumentan que HFT se dedica sistemáticamente a juegos de azar (una práctica ilegal en la que el operador se aprovecha de que puede verlos por adelantado en nombre de terceros). partes) que está prohibido por la ley.

Él arbitraje entre mercados o activos financieros ha desaparecido comerciantes. No puede competir con una máquina que envía pedidos un millón de veces más rápido. Si bien esto es positivamente valioso porque aplanan el mercado a la velocidad de la luz, por otro lado, provocan la desaparición de muchos intermediarios y puestos de trabajo (poco a poco, las máquinas reemplazan al hombre-máquina).

Antes de nombrar los riesgos y las posibles soluciones, cabe señalar que existen tanto detractores como partidarios.

¿Cuáles son los riesgos del comercio de alta frecuencia?

Estos son algunos de los riesgos asociados con hacer esta práctica:

1. Riesgos operativos: Fallas de red de mercados que están altamente interconectados.
2. Riesgos de integridad del mercado: Para insultos, manipulación y aventura.
3. Riesgos de estabilidad financiera: Esto afecta negativamente a la confianza de los inversores reales.

¿Qué soluciones existen?

Las posibles soluciones a estos riesgos incluyen:

1. Reconsidere su posición.
2. Mayores requisitos de capital para HFT.
3. Limitar la relación de órdenes y operaciones.
4. Limite la cantidad de tiempo que el título debe permanecer en el mercado.

A continuación se muestra un video de un accidente relámpago correspondiente al 6 de mayo de 2010. Índice industrial Dow Jones cayó casi 1000 pips, alrededor del 9% para recuperar esa pérdida en unos minutos y donde algunos operadores ganaron y perdieron grandes cantidades de dinero.

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