Definición de Seguro de cambio | Diccionario Economico
El seguro de cambio es un instrumento financiero que protege a los inversores de las fluctuaciones en los tipos de cambio. Se utiliza para minimizar el riesgo de pérdida debido a la volatilidad de las tasas de cambio entre dos monedas.
El seguro de divisas es, por tanto, un seguro muy utilizado por las empresas que operan en el extranjero o realizan transacciones en divisas.
Como sabemos, las monedas están sujetas a fluctuaciones en su precio, lo que hace que una moneda sea más o menos valiosa en comparación con otra. Así, estas empresas están expuestas a una caída repentina del precio de esa moneda en una transacción que implica el pago en un futuro próximo, lo que lleva a la terminación de la rentabilidad de la transacción. Esto es a pesar de que el dólar hoy puede tener un cierto valor frente al euro, pero mañana este valor puede cambiar drásticamente.
De igual forma, esta moneda puede experimentar un marcado incremento en su valor. Este aumento puede generar costos adicionales en el futuro para una empresa que opere en el extranjero. Una empresa que, habiendo negociado una compra con otra empresa, ahora tiene que pagar más por este incremento de valor.
Para ello, el seguro de cambio ofrecido por una compañía de seguros o garantías bancarias de que la transacción se liquidará en el futuro en moneda extranjera según lo acordado, pero a un precio previamente fijado con la persona especificada. Así, la empresa garantiza, por ejemplo, la recepción de una factura, a la vez que garantiza el precio al que se emitirá dicha factura. Gracias a este seguro, el empresario está asegurado frente a una posible devaluación o aumento. La devaluación o apreciación, si es muy intensa, puede acabar con la rentabilidad de la operación.
Si usted es un comprador o un vendedor, el seguro de cambio puede ser muy útil. En el caso de un vendedor, el seguro de cambio nos garantiza que en el futuro el trato que cerremos hoy se liquidará al precio fijado por la compañía de seguros. Y esto a pesar de que vendíamos mercancías en dólares, y hoy, por la crisis económica, el dólar representa un valor menor que cuando se cerró la operación.
Del mismo modo, en el caso de un comprador, podemos contratar un seguro de cambio si esperamos que la moneda se aprecie y la compra pueda salir más cara en el futuro. Al asegurar el cambio, garantizamos que se respetará el precio pactado, aunque la moneda se haya apreciado o depreciado.
En esencia, se trata de un seguro que garantiza el precio de compra y venta tanto para exportadores como para importadores. Y esto es independiente de la evolución de los precios de las divisas.
Características del seguro de cambio
Entre las características que determinan este tipo de seguro, cabe destacar las siguientes:
- Este es un seguro muy utilizado en operaciones en el exterior, en moneda extranjera.
- El seguro puede ser contratado tanto por el vendedor como por el comprador.
- Este seguro es ofrecido por un banco o una compañía de seguros.
- En ambos casos, el seguro ofrece un precio fijo de compra o venta.
- Esto garantiza un precio acordado incluso si la moneda se aprecia o deprecia.
- Por regla general, esto se aplica a las transacciones que implican un pago futuro.
- Hablamos de seguros, muy utilizados en las operaciones de exportación-importación de bienes y servicios.
- El seguro garantiza el precio pero no nos permite beneficiarnos de fluctuaciones favorables.
- La liquidación puede hacerse anticipadamente si la compañía de seguros lo acepta.
- Por lo tanto, el período de validez se puede cambiar si ambas partes están de acuerdo.
¿Para qué sirve el seguro de cambio?
Aunque vimos un ejemplo sencillo en la explicación, y aunque conocimos las características de este tipo de seguro, cabe destacar el uso de seguro por supuesto para compradores y vendedores que quieran contratar este seguro antes de una operación en el extranjero.
exportadores
Imagine una empresa que vende máquinas de embalaje en el extranjero, en los EE. UU. Estas máquinas, de las que estamos vendiendo 10, hoy tienen un valor de mercado de 1.000 euros, por lo que su valor en dólares a 1,18 dólares el euro serían 1.180 dólares en el mercado.
Imaginemos también que estamos en un momento en el que España atraviesa una crisis y creemos que el valor del euro caerá en un futuro próximo. Además, esperamos recibir el pago dentro de un año, por lo que la empresa está expuesta a una posible devaluación, lo que también podría llevar a la pérdida de parte de la rentabilidad que representa esta operación.
Para ello, acudimos al banco y firmamos un contrato de seguro de cambio, que garantiza que en el plazo de un año recibiremos el valor de 10 coches vendidos a un precio de 1000 euros por unidad, y la celebración de un acuerdo con una persona jurídica. . valor de cambio $1.17.
Así, aunque el valor de la divisa en el momento de la liquidación de la operación alcance, por ejemplo, 1,10 dólares por euro, el seguro nos garantiza el precio fijo de venta que hemos pactado. Por lo tanto, estamos protegidos de esta devaluación.
importadores
Ahora consideremos el caso contrario.
Imaginemos una empresa que compra materias primas en el extranjero, en EEUU, para fabricar mercancías en España. Esta materia prima hoy tiene un cierto valor de venta en el mercado, pero mañana, por diversos factores, este valor puede cambiar radicalmente. Por lo tanto, el costo de estas materias primas se vuelve más alto y crea costos adicionales para la empresa importadora, que finalmente se trasladan al cliente y nos hacen menos competitivos.
Así, acudimos a la compañía de seguros para garantizar el precio de compra, suponiendo que se espera que el dólar extranjero suba o, en este caso, que se espere que el euro se devalúe en los próximos meses. Así, aunque paguemos en el futuro, el seguro de cambio garantiza que la compra que realizamos se cerrará al precio fijado en ese momento, y no al que se mostró en el momento del pago.
Por ello, como decíamos, esta operación sirve para garantizar el precio y por tanto para cubrirse ante posibles desvalorizaciones de nuestra moneda o revalorizaciones de divisas.
Nota
Es importante recalcar en ambos casos que el seguro de cambio no nos permite beneficiarnos de fluctuaciones favorables.
Es decir, se cierra la operación al precio fijado, aunque en el momento de la compra la caída que esperábamos se ha convertido en una revalorización, y nos interesa más cerrar la operación al precio que muestra hoy la divisa. .
Así, la operación siempre se cierra al precio fijado.
Otras Opciones Similares al Seguro de Cambio
Entre las opciones que tiene la empresa, similares al seguro de tipo de cambio, cabe destacar las siguientes:
adelante
Un forward es un instrumento de cobertura de riesgo cambiario utilizado tanto para exportaciones como para importaciones. Al igual que los seguros cambiarios, un forward se fija a un precio fijo por un período máximo de un año con plazos mensuales que nos permiten cerrar la operación cuando nos resulte más conveniente. Es decir, te permite cerrar la operación con un cambio atractivo para la empresa.
Pago en efectivo
Una opción de dinero es una obligación en virtud de la cual una empresa y un banco se comprometen mutuamente a un tipo de cambio acordado para comprar o vender una moneda contra otra. Y esto es durante el período entre dos fechas predeterminadas por ambas partes.
Al igual que con el seguro de cambio de divisas, no le permite beneficiarse de posibles fluctuaciones favorables del tipo de cambio.
Presenta diversas disposiciones para cerrar la transacción a un precio pactado, ya sea con prima (revaluación de la moneda) o con descuento (devaluación de la moneda).
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