Definición de Robo advisor – Qué son y cómo funcionan, ventajas y desventajas | Diccionario Economico
Los robo advisors son sistemas automatizados que utilizan algoritmos para asesorar y gestionar la inversión de manera eficiente. Funcionan mediante la recopilación de datos sobre los objetivos, el perfil de riesgo y las preferencias del inversor, para luego gestionar su cartera de inversión de forma automatizada. Sus principales ventajas son la diversificación de la inversión, la reducción de costos y la accesibilidad para inversores de todos los niveles. Sin embargo, algunas desventajas pueden incluir la falta de personalización y la falta de asesoramiento humano en situaciones complejas.
En otras palabras, un robot advisor es un gestor automatizado que facilita el proceso de inversión a quienes no tienen los conocimientos suficientes para ello. Para ello, utilizan reglas matemáticas, algoritmos y otras tecnologías que se ofrecen a través de plataformas digitales.
Ayudan a los pequeños inversores que quieren invertir su dinero de forma profesional, personalizada y diversificada. Digamos que es un intermediario para que la gente invierta. Con ellos puedes invertir principalmente en fondos de selección automática, ETF y, en ocasiones, en planes de jubilación o ahorro.
Hay muchas personas que tienen dinero ahorrado y deciden invertirlo para obtener ganancias. Sin embargo, la mayoría de ellos no cuentan con los conocimientos necesarios para poder invertir en los mercados bursátiles con garantías de éxito.
La palabra «robo-adviser» proviene de dos palabras en inglés: «robot» y «adviser» (asesor). En este sentido, esto significa que el asesor automatizado gestiona el proceso de inversión del usuario.
Por esta razón, los administradores de dinero o asesores se han utilizado tradicionalmente para ayudar a los inversores a invertir su dinero disponible. Con el paso del tiempo y el desarrollo de la tecnología, los asesores robóticos se han convertido en una de las opciones de inversión.
Posibilidades de un robot-asesor
Es un servicio de gestión que utiliza algoritmos de inteligencia artificial que crean y gestionan carteras de inversión en función del perfil de riesgo de un inversor. Esta función le permite determinar el perfil de riesgo del inversor.
Pero no está completamente automatizado. Un robot asesor no significa que un algoritmo controle tu dinero. Existen equipos de analistas de mercados financieros que se encargan de crear carteras de inversión específicas en función del perfil de riesgo y preferencias de los inversores.
Por tanto, cuando alguien decide invertir a través de un robot asesor, primero se le harán unas preguntas (test de aptitud) para determinar su perfil inversor. Una vez hecho esto, se le ofrecerá al inversor lo que el robo-advisor considera que es su cartera óptima. Esto es posible gracias al trabajo previo de los analistas y al algoritmo que atraviesa los datos.
El algoritmo analiza constantemente la evolución del mercado y realiza los cambios necesarios para adaptarse y equilibrar posiciones rápidamente. Sin embargo, el componente humano juega un papel importante.
Hay dos tipos de asesores robóticos en el mercado:
- totalmente automatizado o asesor de robot limpio: Las decisiones y los procesos se toman en base a los resultados de los algoritmos.
- gerentes híbridos: La mayor parte del trabajo que realiza una máquina es que los humanos no agregan valor mientras que un robot optimiza procesos, operaciones, reequilibrio de cartera o información. Pero la toma de decisiones está respaldada por un panel de expertos que tienen en cuenta aspectos como la evolución del mercado o la política monetaria para determinar el riesgo de las carteras y su composición.
Perfiles de inversión, la clave de los asesores robóticos
En el mundo de las inversiones, los buenos asesores de inversiones conocen bien el perfil de sus clientes y recomiendan las inversiones que les convienen.
Por eso, para ayudar a los clientes a obtener la máxima rentabilidad, ajustada a su riesgo, una de las principales funciones del robo-advisor es determinar adecuadamente el perfil del cliente.
Dado que cada persona es única, las decisiones automáticas que toma el robo-advisor sobre el dinero que invierte cada inversor dependen de los resultados del test del inversor, llamado test de idoneidad.
Cuestionario que contiene preguntas clave diseñadas para traducir los deseos, preocupaciones y necesidades de vida de un inversor en una cartera de inversión individual.
Esta es una aproximación imperfecta. En función del resultado, se muestra el tipo de perfil inversor de cada cliente. Esta información es la base para la posterior creación de una cartera de inversión. Hay tres tipos principales de inversores: conservador, moderado y agresivo.
El test de idoneidad te hace pensar como inversor antes de contratar cualquier producto financiero. Es importante ser consciente de los riesgos que se están tomando.
Si bien siempre hay matices entre las opciones disponibles porque el mundo no se ve en blanco y negro, tendrás una cierta cantidad de perfiles que variarán según la organización en la que estés invirtiendo.
- Tú inversor conservador Si priorizas la disponibilidad de dinero sobre el crecimiento y las fluctuaciones del mercado, no estás muy contento con él.
- Si, por el contrario, su objetivo es maximizar la productividad, no pierde el sueño en las curvas impulsadas por el mercado porque está dispuesto a asumir más riesgos y su inversión es a largo plazo, su perfil agresivo.
- Él perfil moderado se encuentra en medio de dos extremos. El horizonte de inversión es de medio o largo plazo y existe cierta tolerancia al riesgo.
Pero también es costumbre hablar de cinco perfiles, los tres mencionados más equilibrado y dinámico.
El objetivo de un perfil equilibrado es la armonía entre la estabilidad y el crecimiento de la riqueza. A diferencia del perfil dinámico, cuyo objetivo principal es el crecimiento de los activos mediante la asunción de más riesgo.
Activos en los que invierte
Los activos en los que invierte suelen ser fondos mutuos administrados pasivamente y ETF que conforman carteras de inversión con un riesgo determinado. Aquí está el quid de la cuestión.
La elección de los fondos o ETFs que componen una cartera de inversión con una determinada exposición diferirá en función de su perfil inversor.
Si tu perfil es conservador, el robot seleccionará fondos o ETFs más conservadores, y viceversa, si tu perfil es más agresivo, seleccionará fondos o ETFs más agresivos.
Ventajas de un robot asesor
A continuación explicaremos en detalle las principales ventajas del robot advisor:
- Esto ahorra tiempo: El control de tus inversiones está parcialmente delegado, ahorrándote el tiempo que tendrías que emplear para definir y seguir tu estrategia, invertir en diferentes mercados, ajustar tu cartera o gestionar aportaciones adicionales periódicamente. Además, suelen contar con procesos sencillos y eficientes para invertir a través de sus sistemas informáticos. Es por eso que hace que invertir sea más fácil para todos. Para utilizarlo, no es necesario tener un amplio conocimiento de los mercados financieros.
- Diversificación automática: Por regla general, se trata de carteras diversificadas y equilibradas, ya que realmente son desarrolladas por un analista profesional que considera una amplia variedad de casos.
- Carteras personalizadas: Gracias a la inteligencia artificial que utilizan, pueden adaptar las carteras de inversión a cada persona o grupo de personas, haciendo asequibles las inversiones y automatizando lo que a priori puede resultar tedioso.
- Información: Otra ventaja es que la información de inversión se envía periódicamente, por lo que puede realizar un seguimiento y evaluar las inversiones. Además, también puede consultar sus posiciones en línea en la web, y algunos asesores automáticos también ofrecen una aplicación móvil.
- Reequilibrio automático: Los algoritmos reequilibran automáticamente la posición de las carteras, lo que asegura su constante ajuste y optimización. Además, evita sesgos, lo que minimiza los errores operativos o humanos.
Además, muchos robo-asesores cuentan con el apoyo de inversores en la relación personal entre asesor e inversor, y en general sus comisiones son inferiores a las de los asesores o gestores tradicionales.
También es importante señalar que los robo-asesores profesionales están regulados y supervisados por el organismo oficial correspondiente. Como CNMV en España, SEC en USA.
Aunque, como todo en la vida, hay robots asesores que son mejores que otros, dependiendo de tus objetivos. Por eso en Diccionario Economico hemos creado una lista con los mejores robo advisors de España.
Defectos
Finalmente, estos son algunos de los beneficios de un asesor robótico:
- Poca flexibilidad: Por lo general, tienen una plataforma de inversión limitada y no pueden invertir fuera de sus líneas de productos. Los asesores automáticos no tienen acceso a todos los mercados, sectores y productos financieros a los que tienen acceso los asesores financieros.
- Cobran una comisión: Por todos estos servicios de consultoría personalizada cobran, por supuesto, una comisión por su trabajo. Estas tarifas varían según el asesor de robots y el plan que elija, pero normalmente oscilan entre el 0,3 % y el 0,6 %, incluidas todas las tarifas de almacenamiento y las tarifas de activos que recomiendan. Si eliges construir tu cartera directamente, ahorrarás en estas comisiones, aunque es importante tener una buena educación financiera, entender cómo funcionan los mercados, preparar una planificación estratégica y dedicarle tiempo. Lo cual, como hemos visto, es precisamente una de las ventajas de los robo-advisers, ya que ahorran mucho tiempo a la hora de tomar decisiones de inversión.
- La prueba del perfil del inversor no está exenta de fallas. La prueba de idoneidad puede no reflejar con precisión el perfil de un inversor, lo que sugiere una cartera que no encaja del todo. Para evitar esto, es importante llenar cuidadosamente las respuestas a la prueba de aptitud.
- Carteras preconfiguradas: Si el inversor quiere realizar otras inversiones, no puede salirse de lo establecido. Cambias con el tiempo, pero ¿cambia también la cartera preconfigurada? Si está pasando de la música clásica al heavy metal, debe informar al algoritmo, y puede llevar algún tiempo adaptarse o no podrá hacerlo directamente. Para ello, cada vez son más los robots asesores que te permiten realizar cambios o crear distintas cuentas en función del destino al que quieras transferir ese dinero.
- Dado que este es un proceso completamente en línea, puede suceder que haya una estafa. Por ello, te recomendamos que averigües qué tipo de robot asesor es, que esté debidamente regulado y que conozcas la empresa a la que está asociado. Para ayudarte en esta tarea, en Diccionario Economico hemos elaborado una guía con los mejores robo advisors.
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