Presupuesto capital | Diccionario Economico

Definición de Presupuesto capital | Diccionario Economico

El presupuesto de capital es una herramienta técnica utilizada en economía que consiste en la planificación y asignación de recursos financieros a proyectos de inversión a largo plazo, con el objetivo de optimizar la rentabilidad y el valor de una empresa.

En otras palabras, se trata de visualizar o predecir escenarios bajo los cuales una empresa puede o no afrontar un determinado monto o tipo de inversión.

El presupuesto de capital puede determinar la estrategia de la empresa en el mediano y largo plazo, ya que el destino de las inversiones dependerá de la necesidad y la dirección en la que se quiera mover.

¿Cuándo necesitamos un presupuesto de capital?

Algunos escenarios en los que una empresa necesita urgentemente un presupuesto de inversión de capital son casos como los siguientes:

• Expansión territorial.
• Traspasar un negocio a una franquicia.
• Adquisición de empresas de otros países como filiales.
• Inversiones en capital humano basadas en formación avanzada.
• Renovación de activos no corrientes como coches o flota.
• Expansión de la línea de negocio.

Estos son algunos de los casos en los que una empresa puede requerir una gran inversión y se debe considerar cuidadosamente si la inversión tendrá el efecto esperado o no.

Además, este tipo de presupuesto tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo, por lo que se utilizan ratios como el VAN o la TIR. Estos ratios determinan si una inversión es interesante, junto con sus necesidades de financiación, y si es viable y rentable en el tiempo que se realiza.

Ejemplo de presupuesto de capital

Considerando una empresa Alfa que quiere adquirir una empresa Beta ubicada en otro país para vender sus productos en el extranjero, determine los factores en los que se basará la inversión y cómo se financiará.

Datos alfa:

• Activos = 1.500.000 €
• Pasivos = 1.000.000€
• Valor Neto = 500.000 €

Detalles beta:

• Activo = 50.000 €
• Pasivos = 10.000€
• Valor Neto = 40.000€

Aunque este análisis es bastante abreviado, se pueden extraer las siguientes conclusiones:

• El precio de compra no debería superar, al menos teóricamente, los 40.000 €, por lo que la inversión costará al menos esta cantidad.
• Además, la adaptación de mejoras específicas y otras necesidades de la nueva empresa debe considerarse como un escenario probable. En este caso, es necesario estudiar el mercado, la posición de la empresa adquirida, su cuota de mercado, su imagen, etc. Esto determinará qué inversiones se realizarán en la empresa recién adquirida.
• Si bien el patrimonio neto de Alpha es mucho mayor que el de la empresa adquirida, debe examinarse si el uso de los recursos propios de la empresa es más beneficioso en comparación con el financiamiento externo. En cualquier caso, las inversiones deberán estudiarse a priori a través de VAN, y el origen de la financiación a través de TIR.

Estas son algunas de las conclusiones del escenario propuesto. Si bien un presupuesto de capital se compone de muchos factores y su forma puede cambiar según sea necesario, sigue siendo un documento financiero que debe estar bien detallado y bien razonado.

¿Problemas o dudas? Te ayudamos

Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org