Definición de MSCI Emerging Markets (Mercados Emergentes) | Diccionario Economico
MSCI Emerging Markets es un índice que representa a los mercados emergentes de todo el mundo. Este índice incluye a países en desarrollo con economías en crecimiento y volátiles. Está diseñado para medir el rendimiento de las acciones de dichos mercados.
Fue lanzado en junio de 1988 para reflejar la nueva realidad de los países en desarrollo que empezaban a ganar protagonismo en la economía mundial.
Se pondera por capitalización de mercado y se ajusta por el número de empresas en capital flotante. Así, la variación porcentual del precio de las grandes empresas provoca una variación mayor del precio del índice que de la mediana. Esta es una forma de mostrar que las grandes empresas tienen más impacto en la economía real que otras.
¿Cómo invertir en el índice MSCI?
Estos índices surgen de la necesidad de comparar la evolución de los fondos de inversión de gestión activa respecto de algún indicador mediante el cual se pueda medir el rendimiento de la gestora. Sirven como estándar.
Además del MSCI Emerging Markets, hay más de 160 000 índices MSCI que apuntan a una variedad de geografías, industrias, estilos de inversión y tamaños de empresas.
¿Qué significa MSCI Mercados Emergentes?
Las siglas MSCI corresponden a Morgan Stanley Capital International, la empresa que compiló este y otros índices en su origen.
Esta empresa nació de Capital International, con sede en Los Ángeles y cuyas raíces se remontan a la Gran Depresión y las tormentas de arena de la década de 1930. Lanzaron el primer índice en 1965 desde sus oficinas en Ginebra.
En 1986, Morgan Stanley compró los derechos de Capital International y creó MSCI Inc., convirtiéndose en su principal accionista. En ese momento, los índices pasan a denominarse bajo las siglas MSCI (Morgan Stanley Capital International, por las siglas).
Finalmente, en 2007, Morgan Stanley se escindió de MSCI, Inc. por spin-off y se convirtió en una empresa independiente en 2009.
Desde entonces, MSCI, Inc. se dedica a la investigación de inversiones y al desarrollo y publicación de índices utilizados para reflejar la economía de ciertos mercados financieros y regiones, entre muchas otras actividades.
Composición del MSCI Mercados Emergentes
Este índice 100 % de acciones incluye más de 1400 empresas de mediana y gran capitalización de 27 mercados emergentes ubicadas entre:
- Países en desarrollo: Brasil, Chile, China, Colombia, República Checa, Egipto, Grecia, Hungría, India, Indonesia, Corea, Kuwait, Malasia, México, Pakistán, Perú, Filipinas, Polonia, Qatar, Rusia, Arabia Saudita, Sudáfrica, Taiwán, Tailandia , Turquía y los Emiratos Árabes Unidos.
Los 5 mejores por versión:
- Sectores: Se compone de los sectores de tecnología, financiero, consumo, servicios de comunicación y sectores de productos básicos.
- países: China, Taiwán, Corea del Sur, India y Brasil.
- compañías: Taiwan Semiconductor MFG, Tencent Holdings, Alibaba, Samsung y Meituan. La mayoría de las acciones provienen de los mercados de China, Corea y Taiwán.
El índice se revisa trimestralmente con el fin de tener en cuenta periódicamente los cambios que se han producido y monitorear los mercados subyacentes. También recalcula el límite o punto de corte para la clasificación de medianas y grandes empresas.
Cotización del Índice MSCI de Mercados Emergentes
Se cotiza en puntos, que se obtienen dividiendo la capitalización total de las empresas incluidas en él por el número de empresas. Su capital es de más de 7 mil millones de euros.
Hay 3 formas de medir su evolución mediante la reinversión de dividendos:
- Precio MSCI en mercados emergentes: solo tiene en cuenta los cambios en el precio de las acciones, no los dividendos (así es como funcionan la mayoría de los índices bursátiles).
- MSCI Mercados Emergentes Bruto: tiene en cuenta la evolución de los precios, así como la reinversión de dividendos en el índice.
- Red de mercados emergentes de MSCI: Cuenta para la reinversión de dividendos después de impuestos en el índice, según el país de origen de la empresa.
¿Cómo invertir en el índice MSCI Emerging Markets?
Podemos invertir en él a través de fondos indexados y ETF. El padre de la gestión pasiva fue John Bogle.
Se trata de instrumentos diferentes con distintas implicaciones en cuanto a transacciones de compraventa, comisiones e impuestos, entre otras cosas.
Pero su misión es la misma: replicar el índice comprando todas las empresas que lo componen en la misma proporción, con un estilo de gestión de inversión pasivo, con comisiones muy bajas y muy bien diversificado.
Las gestoras que ofrecen tanto fondos de gestión pasiva como ETFs son las siguientes, son las más importantes del mundo en términos de activos totales bajo gestión:
- Vanguardia.
- Roca Negra.
- Amundi.
- iShares.
- Lealtad.
- lixor.
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