Definición de Modelo econométrico dinámico – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
Un modelo econométrico dinámico es un enfoque estadístico que permite analizar la relación entre variables económicas a lo largo del tiempo. Combina métodos econométricos y técnicas de series temporales para estimar y predecir el comportamiento de estas variables en el futuro.
El concepto de un modelo econométrico dinámico solo tiene sentido cuando hablamos de datos de series temporales. Cuando hablamos de retrasos, nos referimos a algo «retrasado» o que contiene datos de períodos anteriores. Por lo tanto, tiene sentido hablar de modelos dinámicos solo cuando al menos algunas de las variables explicativas se presentan en forma de series de tiempo. Sin embargo, normalmente todas o casi todas las variables son series temporales.
En este sentido, para entender bien el término es necesario primero explicar la esencia del modelo econométrico. Y, en segundo lugar, el concepto de retraso debe redactarse de forma clara y concisa.
Modelo matemático
Modelo econométrico
Un modelo econométrico dinámico es un modelo en el que una o más variables independientes contienen rezagos. Es decir, se parece a:
Como cualquier modelo econométrico, este modelo contiene las siguientes variables:
Y: Esta es la variable a explicar. Puede ser cualquier variable económica que pretendamos predecir, estimar o explicar.
Beta cero: Es un término constante en la ecuación, no tiene sentido económico. Su inclusión en la ecuación se debe a razones matemáticas.
Beta 1: Este es el coeficiente cuyo valor explica la razón de la variable explicativa x1 a la variable explicativa Y en el tiempo t.
X1: Como dijimos anteriormente, esta es una de las variables que pretende explicar el comportamiento de la variable Y.
Beta dos: Este es un coeficiente cuyo valor explica la relación que existe entre la variable explicativa x1 periodo atrás y las fluctuaciones en la variable Y.
X2: Esta es la segunda variable que trata de explicar el comportamiento de Y.
Beta tres: Este es un coeficiente cuyo valor explica la relación que existe entre la variable explicativa x2 y la variable Y.
Subíndice «t»: se refiere al tiempo. Este índice bien puede tomar valores de un año determinado o de un mes determinado.
Aunque en este modelo básico solo incluimos el retraso en la variable explicativa x1, podríamos incluir más variables explicativas con más retrasos. Al final del artículo, veremos ejemplos de posibles modelos dinámicos.
Al respecto, vale la pena señalar que para entender el concepto de “dinámica” con ciertas garantías, es necesario dominar los conceptos: modelo econométrico y modelo de regresión.
concepto de dinámica
Cuando hablamos de dinámica, nos referimos al hecho de que las fluctuaciones en una o más variables explicativas hace uno o más períodos pueden afectar el valor de la variable que se explica hoy.
Supongamos que el modelo base que hemos presentado tiene un retraso en la variable explicativa x1. Este modelo asume que el valor de la variable x1 en el período anterior sirve para explicar la variable Y en el período actual.
Un ejemplo de un modelo econométrico dinámico
Supongamos que tenemos un modelo econométrico cuyo objetivo es explicar el producto interno bruto (PIB) de un país. Para explicar esto, utilizaremos dos índices de desempleo y producción industrial como variables explicativas.
El modelo bajo consideración se verá matemáticamente así:
PIB: Esta es una variable explicativa, es un índice del producto interno bruto.
Desem: Esta es la primera variable explicativa y se refiere al índice de desempleo del país.
producto: Esta es la segunda variable explicativa y es el índice de producción industrial de ese país.
Tú: Representa el año fiscal.
Después de calcular el modelo, imagina que los coeficientes siguen siendo tales que:
Dado lo anterior, ¿por qué sabemos que se trata de un modelo econométrico dinámico? Porque no todas las variables están en el mismo momento en el tiempo: momento «t». Hay una variable que está en el período anterior: «t – 1».
Esto significa que el desempleo este año tiene un impacto negativo en el PIB. Es decir, cuanto mayor es la tasa de desempleo, menor es la variable PIB. Pero el caso es que, además, el paro del año anterior también afecta a la variable PIB de este año. Es cierto que el efecto negativo se ha reducido de 0,36 a 0,10, pero sigue teniendo un efecto negativo.
Un buen ejemplo de esto es la política monetaria. Los modelos econométricos que intentan estimar el crecimiento económico de los países incluyen la política monetaria como variable explicativa, pero con rezago. Es decir, saben que la política monetaria no afecta directamente a la economía. La política monetaria afecta a la economía real a través de varios períodos. La política monetaria aplicada en el año anterior puede tener un mayor impacto en el crecimiento económico de un país que la política monetaria aplicada en el mismo año.
A continuación, veremos dos ejemplos para ver cómo se interpreta el modelo:
Ejemplo 1
Esto significa que el índice del PIB de 1980 se explica sobre la base de esta ecuación y sus valores. Es decir, manteniendo todo lo demás constante, si la variable desempleo hubiera sido mayor en una unidad en 1980, la variable PIB habría disminuido en 0,36 unidades (fíjese en el signo menos). Además, si se deja todo igual, si la variable Desempleo fuera una unidad superior en 1979, esto tendría un impacto negativo de 0,10 unidades sobre el PIB de 1980.
Por su parte, si todo permaneciera igual, si en el mismo 1980 la producción industrial representara una unidad más en lugar del valor que representa, la variable PIB aumentaría en 0,68 unidades en 1980.
Ejemplo 2
Esto significa que el índice del PIB de 1985 se explica sobre la base de esta ecuación y sus valores. Es decir, manteniendo todo lo demás constante, si la variable desempleo hubiera sido una unidad más alta en 1985, la variable PIB habría disminuido en 0,36 unidades (fíjese en el signo menos). Además, dejando todo igual, si la variable Desempleo fuera una unidad superior en 1984, habría tenido un impacto negativo en el PIB de 1985 de 0,10 unidades.
Por su parte, si todo permaneciera igual, si en el mismo año 1985 la producción industrial representara una unidad más en lugar del valor que representa, la variable PIB aumentaría en 0,68 unidades en 1985.
Estos son algunos ejemplos de modelos dinámicos:
En conclusión, un modelo econométrico dinámico es un modelo que presenta rezagos para una o más variables explicativas. En este caso, incluso la variable que se explica también puede ser una variable explicativa. Este último se conoce como el modelo endógeno rezagado.
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