Definición de Modelo de Diamond-Dybvig – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
El modelo de Diamond-Dybvig es una teoría económica que analiza la existencia de corridas bancarias en un sistema financiero. Según este modelo, estos eventos ocurren cuando los depositantes retiran masivamente sus fondos de un banco debido a la preocupación de perderlos en el futuro. Esto puede llevar a la quiebra al banco y generar consecuencias negativas en la economía.
El modelo Diamond-Dibwig pertenece a una serie de estudios sobre crisis bancarias y monetarias. Uno de sus principales hallazgos es que el comportamiento racional de los depositantes puede conducir a un equilibrio en el que los depositantes se apresuran a retirar su dinero de los bancos, provocando una crisis bancaria. Esto se asume en ausencia de intervención gubernamental o regulatoria.
Origen del modelo Diamond-Dibwig
El modelo fue creado por Douglas W. Diamond de la Universidad de Chicago y Philip H. Dibwig de la Universidad de Yale (en ese momento). Fue publicado en 1993.
Propósito del modelo
El modelo le permite estudiar y explicar el fenómeno del retiro masivo de dinero de los bancos. También permite la previsión y ayuda a desarrollar medidas para ayudar a reducir el riesgo de caer en una crisis.
Un ejemplo de un modelo Diamond-Dibwig
El modelo Diamond-Dibwig más simple puede describirse mediante la teoría de juegos como un juego con las siguientes características:
- Hay dos depositantes, cada uno de los cuales deposita una suma de dinero D en el banco.
- El banco, por su parte, invirtió el dinero de los depositantes en un proyecto a largo plazo. Si el banco se ve obligado a liquidar su inversión antes de su vencimiento, recibirá un total de 2 peniques. Donde D>r>D/2. Por el contrario, si el Banco puede esperar hasta que se reembolse la inversión, podrá obtener 2R, donde R>D.
- Hay dos fechas en las que los inversores pueden retirar su dinero: fecha 1, antes del vencimiento de la inversión; y fecha 2, posterior a la amortización de la inversión.
- Se supone que no debe haber tasa de descuento.
Ahora veamos los pagos que los inversores pueden recibir en cada escenario. Si ambos inversores cobran el día 1, cada uno obtiene r y el juego termina. Cuando solo se paga a uno el día 1, ese inversor saca D y el otro saca 2r-D, y se acabó el juego. Si nadie retira el dinero, pasan a la fecha 2 y vence el proyecto de inversión.
Día 2. En este día, si dos inversores deciden retirar su dinero, cada uno saca una R y el juego termina. Si solo uno de los inversores toma el dinero, obtiene 2R-D, y el otro D, entonces el juego termina. Si ninguno de ellos toma su dinero, todos obtienen R.
Matriz de pagos en el juego
Luego podemos representar estos escenarios y acciones en matrices de pagos:
fecha 1
| ganar | r, r | D, 2p-D |
| no sacar | 2r-D, D | fecha 2 |
fecha 2
| ganar | R, R | 2r-d, d |
| no sacar | D, 2r-d | R, R |
Para resolver el juego, usamos la llamada «inducción inversa». Empecemos por la fecha 2. En ella, dado que R>D (y por tanto 2R-D>R), dibujar es una estrategia que domina estrictamente a la estrategia de no dibujar. En otras palabras, dibujar siempre será cómodo.
Ahora pasemos a la fecha 1. Considerando que r
- Ambos toman su dinero = r,r
- Nadie toma = R, R
El primer equilibrio será una situación de corrida bancaria. Este es el equilibrio que resulta de la reacción racional de un inversionista que cree que otro inversionista tomará su dinero.
El modelo no predice ni tiene la intención de predecir con precisión cuándo ocurrirán las corridas bancarias, pero nos permite establecer que este escenario existe y que se trata de una situación de equilibrio.
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