Definición de Métodos de valoración basados en el balance (método patrimonial) – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
Los métodos de valoración basados en el balance, también conocidos como método patrimonial, consisten en calcular el valor de una empresa a partir de su activo neto contable. Este valor se obtiene restando al activo total las obligaciones y deudas de la empresa. Este método se utiliza para evaluar la solidez financiera de una empresa y no tiene en cuenta aspectos como el potencial de crecimiento o los flujos de ingresos futuros.
El balance se compone de activos, pasivos y patrimonio neto. Dependiendo de los valores que tenga cada uno de los valores que componen el balance, así como de las relaciones que se creen entre ellos, la empresa tendrá un valor u otro.
Un balance es como una fotografía de un momento particular en una empresa, por lo que estos métodos valoran a la empresa en un momento determinado. Es decir, no tienen en cuenta su evolución pasada o futura, sino únicamente datos de un momento dado. Un ejemplo de un balance general sería:
¿Cómo podemos comprobar que hay una gran cantidad de datos. Estos datos se utilizarán para calcular el valor teórico de la empresa.
Tipos de métodos de valoración de saldos
No existe un método único para evaluar una empresa a través de un balance. Estos son métodos tradicionales desarrollados por expertos en la materia. Destacan los siguientes:
- valor en libros
El valor en libros también se conoce como valor en libros, capital o patrimonio neto. Este es el valor en libros del capital más las reservas. También se puede calcular como la diferencia entre los activos totales y los pasivos corrientes.
El valor en verde es la suma de los activos totales (406 794 000) menos los pasivos totales (266 595 000).
- Valor contable ajustado
Este método intenta superar algunos de los inconvenientes del valor contable tradicional. Por ejemplo, para obtener una imagen más realista de una empresa, debemos tener en cuenta aquellas deudas que no esperamos cobrar. En nuestro caso, imaginemos que el cliente se ha declarado en concurso de acreedores y no esperamos recibir lo que nos debe. Aparecerán en el saldo como facturas pendientes, pero en realidad no las vamos a cobrar.
Si el valor de las cuentas netas en circulación (50.899.000) es menor, el activo real tendrá un valor menor. En este caso, el resultado de restar los activos totales – los pasivos totales será menor. Y, por tanto, la empresa analizada tendrá un valor inferior.
- valor de liquidación
El valor de liquidación de una empresa es el valor que tendría la empresa si fuera liquidada. Es decir, si vendemos activos y cancelamos deudas, ¿cuál será su valor? El resultado será su valor de salvamento.
En este caso, tendríamos en cuenta gastos tales como los salarios de los empleados, así como otros gastos para la liquidación de la empresa.
El valor residual siempre devuelve el valor más bajo de todos los métodos de valoración basados en saldos. Esto significa que la empresa dejará de funcionar. Mientras tanto, el resto de los métodos asumen la sucesión de la empresa. Una empresa que se espera que continúe en el negocio siempre será de mayor valor que una que está a punto de cerrar.
- valor esencial
El valor sustantivo de una empresa sería una inversión hipotética que habría que realizar para crear una empresa idéntica a la que se está valorando.
Se pueden distinguir tres clases de valor material: valor material bruto (precio de mercado), valor material neto (precio de mercado menos pasivos) y valor material bruto presente (valor material bruto menos pasivos sin costos).
Este es un supuesto muy teórico, con las limitaciones que conlleva en la realidad económica.
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