Definición de Estrategias direccionales – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
Las estrategias direccionales se refieren a enfoques y técnicas utilizadas por los inversores para aprovechar las fluctuaciones del precio de los activos financieros y obtener ganancias. Estas estrategias se basan en la dirección del mercado y buscan generar beneficios mediante la compra o venta de valores en función de las expectativas de movimiento del mercado.
Cuando se habla de estrategias direccionales, generalmente también se habla de estrategias comerciales direccionales. Cuando alguien habla de algo direccional, se refiere a un camino o una orientación. Por lo tanto, cuando un comerciante cree que un activo aumentará en los próximos meses y va largo, está tomando una posición direccional.
Por el contrario, si el gestor cree que el activo caerá en los próximos días, entrará en una posición corta. Esto está en una dirección bajista. En este sentido, se consideran estrategias direccionales un conjunto de estrategias tanto a corto como a largo plazo que se posicionan a favor del movimiento del mercado (ya sea hacia arriba o hacia abajo).
Disciplinas que utilizan estrategias dirigidas
En esencia, estas son estrategias que buscan una dirección hacia arriba o hacia abajo. Sin embargo, las razones que nos motivan a actuar en una u otra dirección son muy diferentes. Y estas razones dependen del tipo de análisis que hagamos:
- Análisis fundamental: El análisis fundamental siempre funciona utilizando estrategias direccionales. Independientemente de la tendencia del mercado, simplemente buscan una posición a largo plazo a favor de su análisis.
- Análisis técnico: El análisis técnico contiene muchas herramientas que componen estrategias direccionales. Un ejemplo de una estrategia direccional sería una estrategia basada en el promedio móvil de 30 semanas.
- Análisis macroeconómico: Al estudiar los valores económicos básicos, muchos comerciantes abren posiciones a largo plazo. Por ejemplo, el PIB está aumentando y el análisis basado en pronósticos es positivo a largo plazo. Operar a favor de este análisis es una estrategia direccional.
- Análisis cuantitativo: A través de algoritmos matemáticos se realizan operaciones de corto, mediano y por supuesto largo plazo.
Como puede ver, hablábamos de análisis, no de estrategias en sí. Por supuesto, hay tantas estrategias direccionales como comerciantes en el mercado de valores. Lo importante de las estrategias direccionales como concepto es entender a qué se refieren. Entonces como funcione dependerá del análisis, las herramientas y el trader o manager que esté trabajando. Y esta forma de trabajar se caracterizará por el tipo de análisis que utilices. Algunos tendrán estrategias direccionales basadas en promedios móviles, mientras que otros se basarán en indicadores macroeconómicos o fundamentales.
Tipos de estrategias dirigidas
Las estrategias direccionales son estrategias a favor del movimiento, la dirección o la orientación. Una estrategia direccional no debe confundirse con una estrategia de tendencia. Las estrategias de tendencia, por su parte, son estrategias a favor de la tendencia dominante. Es decir, las estrategias de tendencia son un tipo de estrategias dirigidas.
Las razones por las que son similares pero no iguales son simples. Hay estrategias direccionales que no son tendencia. Es decir, una estrategia direccional busca movimiento, pero no necesariamente a favor de la tendencia. Este es el caso de los analistas fundamentales. Los analistas fundamentales no miran los gráficos. Analizan, evalúan la empresa, y si el precio de esta empresa difiere significativamente del que evalúan, toman posición.
Dentro de las estrategias direccionales, si no pretenden actuar a favor de la tendencia, serán contratendencia o tendenciosas. Todas las estrategias que no están destinadas a negociarse a favor de la tendencia principal, ya sea a corto o largo plazo, no son estrategias de tendencia. Siguiendo el esquema anterior, podemos dividir las estrategias direccionales en los siguientes subtipos:
- Tendencias: Estas son las estrategias que están diseñadas para trabajar a favor de la tendencia dominante. Por ejemplo, operar en el canal Donchian o en la media móvil.
- Asistencias: Son aquellos que o bien no tienen en cuenta el estudio de gráficos, o sugieren operar con movimientos laterales. Por ejemplo, los analistas fundamentales no usan gráficos. De manera similar, un operador que opere lateralmente, vendiendo en un nivel de resistencia y comprando en un nivel de soporte, está utilizando una estrategia de tendencia.
- Contratendencias: Consiste en un conjunto de estrategias contratendencia. Pueden estar buscando un cambio de tendencia importante o pequeños movimientos en una corrección de tendencia. Por ejemplo, operar con divergencias bajistas del RSI en una tendencia alcista o buscar patrones de agotamiento de tendencia, como un doble suelo.
La diferencia entre estrategias y tratos
Finalmente, como aclaración, el párrafo anterior habla de estrategias, no de operaciones. En este sentido, los tipos de estrategias direccionales se definen en función de a qué están «dirigidas».
Por ejemplo, las estrategias basadas en el análisis fundamental son, por definición, atendentales. ¿Porque? Porque el analista fundamental no analiza gráficos. Por tanto, sólo establece si un activo está sobrevalorado, infravalorado o razonablemente valorado. Supongamos que después del análisis, el analista fundamental abre una operación larga. Supongamos también que la tendencia es alcista. La operación está de moda porque va a favor de la tendencia, pero la estrategia no está de moda, está de moda.
Ahora imagina que la tendencia fue a la baja. Al abrir una posición larga, realiza una operación contra la tendencia. Sin embargo, esta estrategia no es contratendencia, está sesgada. La estrategia se determina en base a lo que quieres. Otra cosa más, y que no debe confundirse, es la definición de una operación.
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