Definición de Escudo fiscal – Definición, qué es y concepto | Diccionario Economico
El escudo fiscal es un mecanismo legal que permite a los contribuyentes reducir su carga impositiva a través de diversas deducciones y beneficios fiscales. Es utilizado para incentivar ciertas actividades económicas y fomentar la inversión.
Así, cuanto mayor sea el escudo fiscal, menor se pagará el BAT y menor el impuesto de sociedades (IS). Por ejemplo, los costos financieros, que son los intereses pagados sobre las deudas adquiridas, son un escudo fiscal. Después de deducirlos, la cantidad por la cual se calcula la IP disminuye. Esto se explicará más adelante con un ejemplo.
Se puede garantizar que, en general, todos los gastos (operativos, financieros y extraordinarios) constituyen un escudo fiscal ya que reducen el BAT de la empresa.
Características del escudo fiscal
Las características del escudo fiscal incluyen:
- Esto solo funciona cuando la empresa genera ganancias, no pérdidas. De lo contrario, no habría IS que pagar.
- No debe confundirse con un paraíso fiscal, es decir, un país o localidad donde los inversores sacan su dinero atraídos por diversos beneficios. Esto puede ser, por ejemplo, impuestos bajos o la obligación del ahorrador de guardar información.
- Los escudos fiscales son importantes, especialmente cuando el gasto asociado no genera una salida real de dinero, es decir, cuando le permiten pagar menos impuestos incluso en ausencia de costos en efectivo. Un ejemplo es la depreciación, cuyo efecto explicaremos más adelante.
- Para cuantificar el escudo fiscal se multiplica el tipo impositivo por el importe o gasto deducible.
La depreciación como escudo fiscal
La depreciación, que sirve como escudo fiscal, corresponde a la depreciación de un activo en particular a lo largo del tiempo. El propietario en realidad no realiza ningún pago, pero debe ajustar el costo del activo depreciable a la baja en los estados financieros.
Por ejemplo, veamos la siguiente tabla:
| estado de resultados | Costo en dólares estadounidenses |
| Utilidad neta o ventas | 35 500 |
| – Costos de venta | 27000 |
| Beneficio bruto | 8500 |
| -Gastos generales, de personal y administrativos | 4700 |
| EBITDA | 3800 |
| -Gastos de depreciación y reservas | 300 |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (BAIT) o EBIT | 3500 |
| + ingresos extraordinarios | 200 |
| – Gastos extraordinarios | 1500 |
| resultado habitual | 2200 |
| + ingresos financieros | 400 |
| – Gastos financieros | 300 |
| Beneficio antes de impuestos (BAT) o EBT | 2300 |
| – impuesto sobre la renta | 690 |
| UTILIDAD NETA O RESULTADO DEL EJERCICIO | 1610 |
Suponga que los costos de depreciación y provisiones corresponden a la depreciación del equipo, que es de $300 periódicamente. Si no se pudiera deducir este monto, el BAT sería de US$2.600 y el IS, asumiendo una tasa del 30%, sería mayor. , como vemos a continuación:
| EBITDA | 3800 |
| -Gastos de depreciación y reservas | – |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (BAIT) o EBIT | 3800 |
| + ingresos extraordinarios | 200 |
| – Gastos extraordinarios | 1500 |
| resultado habitual | 2500 |
| + ingresos financieros | 400 |
| – Gastos financieros | 300 |
| Beneficio antes de impuestos (BAT) o EBT | 2600 |
| – impuesto sobre la renta | 780 |
| UTILIDAD NETA O RESULTADO DEL EJERCICIO | 1820 |
Así, el escudo fiscal o ahorro en los pagos al fisco por amortización será el siguiente:
(2600-2300) x 0.3 = $90.
Los gastos financieros como escudo fiscal
Los gastos financieros también son una especie de escudo fiscal. Provienen de los intereses generados por las deudas contraídas por la empresa. Para entender mejor esto, veamos un ejemplo.
Analicemos el caso de AZUL, que presenta el siguiente estado de resultados del último año.
| estado de resultados | Costo en dólares estadounidenses |
| Utilidad neta o ventas | 35 500 |
| – Costos de venta | 20 000 |
| Beneficio bruto | 15 500 |
| -Gastos generales, de personal y administrativos | 11 500 |
| EBITDA | 4000 |
| -Gastos de depreciación y reservas | 1200 |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (BAIT) o EBIT | 2800 |
| + ingresos extraordinarios | 100 |
| – Gastos extraordinarios | 1400 |
| resultado habitual | 1500 |
| + ingresos financieros | – |
| – Gastos financieros | 300 |
| Beneficio antes de impuestos (BAT) o EBT | 1200 |
| – impuesto sobre la renta | 360 |
| UTILIDAD NETA O RESULTADO DEL EJERCICIO | 840 |
Los costos financieros representan el interés del préstamo recibido por la empresa para la compra de equipos. Ahora imaginemos que en lugar de pedir un préstamo, la empresa ha recurrido a sus propios recursos para obtener activos fijos.
En este caso, suponiendo que los demás datos permanezcan iguales, el resultado normal sería BAT y IS se calcularía sobre la base de US$1.500.
1500 x (30%) = $450
El escudo fiscal generado por los intereses sería:
(1500 – 1200) x (30%) = $90
Finalmente, incluyendo los intereses a pagar, la utilidad neta de la empresa disminuye. Sin embargo, los impuestos pagados al fisco también están cayendo, lo que puede significar un resultado aún mejor en el estado de flujo de efectivo.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org
Deja una respuesta