Definicion de Volatilidad variable en el tiempo: qué es y cómo funciona
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Volatilidad variable en el tiempo: qué es y cómo funciona
¿Qué es la volatilidad variable en el tiempo?
La volatilidad variable en el tiempo se refiere a fluctuaciones de la volatilidad en diferentes períodos de tiempo. Es posible que los inversores quieran estudiar o considerar la volatilidad del valor subyacente durante varios períodos de tiempo. Por ejemplo, la volatilidad de algunos activos puede ser menor en verano, cuando los operadores están de vacaciones. El uso de medidas de volatilidad que varían en el tiempo puede afectar las expectativas de inversión.
Resultados clave
- La volatilidad variable en el tiempo describe cómo la volatilidad del precio de un activo puede cambiar en diferentes períodos de tiempo.
- El análisis de volatilidad requiere el uso de modelos financieros para resolver diferencias estadísticas en las fluctuaciones de precios en diferentes períodos de tiempo.
- La volatilidad tiende a volver a su media, por lo que a los períodos de alta volatilidad pueden seguir períodos de baja volatilidad y viceversa.
Cómo funciona la volatilidad variable en el tiempo
La volatilidad variable en el tiempo se puede estudiar en cualquier período de tiempo. Normalmente, el análisis de volatilidad requiere modelos matemáticos para determinar los niveles de volatilidad como una medida del riesgo del valor subyacente. Este tipo de modelado genera estadísticas históricas de volatilidad.
La volatilidad histórica suele denominarse la desviación estándar de los precios de un instrumento financiero y, por tanto, una medida de su riesgo. Se espera que un valor tenga volatilidades variables a lo largo del tiempo, sujeto a grandes fluctuaciones de precios, y las acciones y otros instrumentos financieros exhiban períodos de alta y baja volatilidad en varios momentos.
Los analistas también pueden utilizar las matemáticas para determinar la volatilidad implícita. La volatilidad implícita se diferencia de la volatilidad histórica en que no se basa en datos históricos, sino en cálculos matemáticos que estiman la volatilidad implícita del mercado en función de factores actuales del mercado.
Volatilidad histórica
La volatilidad histórica se puede analizar a lo largo de períodos de tiempo dependiendo de la disponibilidad de datos. Muchos analistas buscan primero modelar la volatilidad utilizando la mayor cantidad de datos disponibles posible para determinar la volatilidad de un valor a lo largo de su vida. En este tipo de análisis, la volatilidad es simplemente la desviación estándar del precio de un valor con respecto a su promedio.
Analizar la volatilidad durante períodos de tiempo específicos puede ser útil para comprender cómo se desempeñó un valor durante ciertos ciclos de mercado, crisis o eventos específicos. La volatilidad de las series de tiempo también puede ser útil para analizar la volatilidad de un valor durante los últimos meses o trimestres en comparación con períodos de tiempo más largos.
La volatilidad histórica también puede ser una variable en varios modelos cuantitativos y de fijación de precios de mercado. Por ejemplo, el modelo de fijación de precios de opciones de Black-Scholes requiere la volatilidad histórica de un valor para determinar el precio de su opción.
Volatilidad implícita
La volatilidad también se puede extraer de un modelo como el de Black-Scholes para determinar la volatilidad implícita actual del mercado. En otras palabras, el modelo se puede ejecutar a la inversa, tomando el precio de mercado observado de la opción como dato para determinar cuál tendría que ser la volatilidad del activo subyacente para alcanzar ese precio.
Normalmente, los plazos de volatilidad implícita se basan en el tiempo hasta el vencimiento. En general, las opciones con una fecha de vencimiento más larga tendrán una mayor volatilidad, mientras que las opciones con una fecha de vencimiento más corta tendrán una volatilidad implícita más baja.
Premio Nobel de Economía 2003.
En 2003, los economistas Robert F. Engle y Clive Granger recibieron el Premio Nobel de Economía por su trabajo sobre la volatilidad variable en el tiempo. Los economistas han desarrollado el modelo de heterocedasticidad condicional autorregresiva (ARCH). Este modelo proporciona información sobre el análisis y la explicación de la volatilidad en diferentes períodos de tiempo. Luego, sus resultados se pueden utilizar en la gestión predictiva de riesgos, lo que puede ayudar a mitigar las pérdidas en diversos escenarios.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la volatilidad variable en el tiempo?
La volatilidad variable en el tiempo se refiere a fluctuaciones de la volatilidad en diferentes períodos de tiempo. Es posible que los inversores quieran estudiar o considerar la volatilidad del valor subyacente durante varios períodos de tiempo. Por ejemplo, la volatilidad de algunos activos puede ser menor en verano, cuando los operadores están de vacaciones. El uso de medidas de volatilidad que varían en el tiempo puede afectar las expectativas de inversión.
Resultados clave
- La volatilidad variable en el tiempo describe cómo la volatilidad del precio de un activo puede cambiar en diferentes períodos de tiempo.
- El análisis de volatilidad requiere el uso de modelos financieros para resolver diferencias estadísticas en las fluctuaciones de precios en diferentes períodos de tiempo.
- La volatilidad tiende a volver a su media, por lo que a los períodos de alta volatilidad pueden seguir períodos de baja volatilidad y viceversa.
Cómo funciona la volatilidad variable en el tiempo
La volatilidad variable en el tiempo se puede estudiar en cualquier período de tiempo. Normalmente, el análisis de volatilidad requiere modelos matemáticos para determinar los niveles de volatilidad como una medida del riesgo del valor subyacente. Este tipo de modelado genera estadísticas históricas de volatilidad.
La volatilidad histórica suele denominarse la desviación estándar de los precios de un instrumento financiero y, por tanto, una medida de su riesgo. Se espera que un valor tenga volatilidades variables a lo largo del tiempo, sujeto a grandes fluctuaciones de precios, y las acciones y otros instrumentos financieros exhiban períodos de alta y baja volatilidad en varios momentos.
Los analistas también pueden utilizar las matemáticas para determinar la volatilidad implícita. La volatilidad implícita se diferencia de la volatilidad histórica en que no se basa en datos históricos, sino en cálculos matemáticos que estiman la volatilidad implícita del mercado en función de factores actuales del mercado.
Volatilidad histórica
La volatilidad histórica se puede analizar a lo largo de períodos de tiempo dependiendo de la disponibilidad de datos. Muchos analistas buscan primero modelar la volatilidad utilizando la mayor cantidad de datos disponibles posible para determinar la volatilidad de un valor a lo largo de su vida. En este tipo de análisis, la volatilidad es simplemente la desviación estándar del precio de un valor con respecto a su promedio.
Analizar la volatilidad durante períodos de tiempo específicos puede ser útil para comprender cómo se desempeñó un valor durante ciertos ciclos de mercado, crisis o eventos específicos. La volatilidad de las series de tiempo también puede ser útil para analizar la volatilidad de un valor durante los últimos meses o trimestres en comparación con períodos de tiempo más largos.
La volatilidad histórica también puede ser una variable en varios modelos cuantitativos y de fijación de precios de mercado. Por ejemplo, el modelo de fijación de precios de opciones de Black-Scholes requiere la volatilidad histórica de un valor para determinar el precio de su opción.
Volatilidad implícita
La volatilidad también se puede extraer de un modelo como el de Black-Scholes para determinar la volatilidad implícita actual del mercado. En otras palabras, el modelo se puede ejecutar a la inversa, tomando el precio de mercado observado de la opción como dato para determinar cuál tendría que ser la volatilidad del activo subyacente para alcanzar ese precio.
Normalmente, los plazos de volatilidad implícita se basan en el tiempo hasta el vencimiento. En general, las opciones con una fecha de vencimiento más larga tendrán una mayor volatilidad, mientras que las opciones con una fecha de vencimiento más corta tendrán una volatilidad implícita más baja.
Premio Nobel de Economía 2003.
En 2003, los economistas Robert F. Engle y Clive Granger recibieron el Premio Nobel de Economía por su trabajo sobre la volatilidad variable en el tiempo. Los economistas han desarrollado el modelo de heterocedasticidad condicional autorregresiva (ARCH). Este modelo proporciona información sobre el análisis y la explicación de la volatilidad en diferentes períodos de tiempo. Luego, sus resultados se pueden utilizar en la gestión predictiva de riesgos, lo que puede ayudar a mitigar las pérdidas en diversos escenarios.
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