Definicion de Valores vinculados a acciones (ELKS): significado, tipos, ejemplos
Valores vinculados a acciones (ELKS): significado, tipos, ejemplos
Un valor vinculado a acciones es un instrumento de deuda con pagos variables vinculados a un mercado de acciones de referencia. Estos valores son un tipo alternativo de inversión de renta fija: productos estructurados que suelen estructurarse como bonos. Los valores vinculados a acciones se utilizan comúnmente en la financiación de capital corporativo en el mercado privado y se ofrecen a los inversores para obtener capital corporativo. Como tales, no se negocian en las bolsas de los mercados financieros.
Resultados clave
- Un valor vinculado a acciones es un instrumento de deuda con pagos variables vinculados a un mercado de acciones de referencia.
- Se ofrecen a inversores para que el emisor pueda obtener capital.
- Estos valores son un tipo alternativo de inversión de renta fija: productos estructurados que suelen estructurarse como bonos.
- Los ELKS normalmente vencen dentro de un año y generalmente ofrecen un rendimiento más alto que el rendimiento del valor subyacente.
- Algunos tipos de ELKS incluyen corporativos, bancarios y de mercado.
¿Qué es un valor vinculado a acciones (ELKS)?
Los valores vinculados a acciones se parecen tanto a acciones como a bonos. Entonces, si bien pueden ser títulos de deuda, los títulos vinculados a acciones proporcionan ingresos vinculados a alguna forma de capital subyacente, de ahí el nombre. Este capital suele consistir en acciones ordinarias. Esto significa que los rendimientos están vinculados a los movimientos alcistas y bajistas de la acción subyacente.
Los ALCES suelen madurar en un año. El rendimiento que pagan suele ser mayor que el rendimiento del valor subyacente. También realizan dos pagos o distribuciones a los inversores antes del vencimiento, por lo que los inversores prefieren este tipo de inversiones.
Los valores vinculados a acciones normalmente vencen en el plazo de un año.
Comprensión de la seguridad relacionada con el capital (ELKS)
Ofrecer valores vinculados a acciones proporciona a las empresas una forma alternativa de estructurar los pagos de intereses a los inversores. Un emisor puede basar los pagos de intereses sobre valores en una serie de productos del mercado de valores, incluidas acciones, grupos de acciones o índices bursátiles.
También pueden limitar o pagar una determinada parte de los rendimientos del índice de referencia. Un valor estándar vinculado a acciones, estructurado como un bono, ofrecerá pagos de intereses variables vinculados al capital de referencia y el rendimiento del principal al vencimiento. ELKS ofrece al emisor un producto de tipo de interés controlado.
Tipos de valores de renta variable
A los inversores se les puede ofrecer la oportunidad de invertir en ELKS de varios emisores diferentes. También pueden encontrar que ELKS se anuncia como relacionado con el mercado. A continuación se muestran varios tipos de ELKS disponibles en el mercado.
ALCES corporativos
Las corporaciones suelen trabajar con bancos de inversión para brindar apoyo en la estructuración de ofertas de valores de renta variable para financiación de capital. Royal Bank of Canada (RBC) es una fuente líder de financiación de capital estructurada. RBC trabaja con empresas para estructurar ofertas de valores vinculados a acciones con diferentes tipos de disposiciones.
Los inversores minoristas pueden ver ofertas de valores vinculados a acciones del banco junto con certificados de depósito. Un valor vinculado a acciones puede ser cualquier tipo de inversión con pagos de intereses vinculados a un índice de referencia bursátil. U.S. Bank promueve los certificados de depósito vinculados a acciones como un componente de su oferta de CD vinculados al mercado. El interés de los CD está vinculado a un índice bursátil. La inversión mínima es de $4.000.
Valores vinculados al mercado
En toda la industria de inversiones se ofrecen valores con pagos vinculados a un punto de referencia del mercado. Para un valor vinculado al mercado, los pagos pueden vincularse a cualquier tipo de referencia de mercado. Un emisor puede estructurar un valor vinculado al mercado para realizar pagos basados en un capital de referencia. También pueden utilizar cualquier otro punto de referencia del mercado, como el oro o la moneda.
Para el emisor de valores, los productos vinculados al mercado brindan la capacidad de controlar los pagos a los inversores seleccionando un punto de referencia específico. Para los inversores, pueden ofrecer una alternativa sencilla a invertir en el propio índice de referencia. Un inversor en un certificado de depósito vinculado al oro generalmente buscará obtener la misma tasa de rendimiento que el oro. Los emisores pueden estructurar los productos del mercado de diversas formas. También se sabe que los productos vinculados al mercado no son líquidos y no pueden venderse ni canjearse sin penalización durante la vida de la inversión.
¿Cuáles son ejemplos de valores vinculados a acciones?
Algunos ejemplos de ELKS son los ELKS corporativos, ofrecidos por los bancos ELKS, y los valores vinculados al mercado ofrecidos a través de certificados de depósito u otros instrumentos que constituyen una canasta de valores.
¿Cómo funcionan los bonos vinculados a acciones (ELN)?
Los ELN se compran a un precio de ejercicio, que es un descuento sobre el precio al contado. El emisor del ELN transfiere las acciones al inversor cuando se alcanza el precio de ejercicio.
¿Son los bonos vinculados a acciones valores de renta variable?
Los bonos vinculados a acciones pagan un rendimiento vinculado al rendimiento del valor subyacente, mientras que los valores vinculados a acciones pagan una tasa de interés fija.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
Un valor vinculado a acciones es un instrumento de deuda con pagos variables vinculados a un mercado de acciones de referencia. Estos valores son un tipo alternativo de inversión de renta fija: productos estructurados que suelen estructurarse como bonos. Los valores vinculados a acciones se utilizan comúnmente en la financiación de capital corporativo en el mercado privado y se ofrecen a los inversores para obtener capital corporativo. Como tales, no se negocian en las bolsas de los mercados financieros.
Resultados clave
- Un valor vinculado a acciones es un instrumento de deuda con pagos variables vinculados a un mercado de acciones de referencia.
- Se ofrecen a inversores para que el emisor pueda obtener capital.
- Estos valores son un tipo alternativo de inversión de renta fija: productos estructurados que suelen estructurarse como bonos.
- Los ELKS normalmente vencen dentro de un año y generalmente ofrecen un rendimiento más alto que el rendimiento del valor subyacente.
- Algunos tipos de ELKS incluyen corporativos, bancarios y de mercado.
¿Qué es un valor vinculado a acciones (ELKS)?
Los valores vinculados a acciones se parecen tanto a acciones como a bonos. Entonces, si bien pueden ser títulos de deuda, los títulos vinculados a acciones proporcionan ingresos vinculados a alguna forma de capital subyacente, de ahí el nombre. Este capital suele consistir en acciones ordinarias. Esto significa que los rendimientos están vinculados a los movimientos alcistas y bajistas de la acción subyacente.
Los ALCES suelen madurar en un año. El rendimiento que pagan suele ser mayor que el rendimiento del valor subyacente. También realizan dos pagos o distribuciones a los inversores antes del vencimiento, por lo que los inversores prefieren este tipo de inversiones.
Los valores vinculados a acciones normalmente vencen en el plazo de un año.
Comprensión de la seguridad relacionada con el capital (ELKS)
Ofrecer valores vinculados a acciones proporciona a las empresas una forma alternativa de estructurar los pagos de intereses a los inversores. Un emisor puede basar los pagos de intereses sobre valores en una serie de productos del mercado de valores, incluidas acciones, grupos de acciones o índices bursátiles.
También pueden limitar o pagar una determinada parte de los rendimientos del índice de referencia. Un valor estándar vinculado a acciones, estructurado como un bono, ofrecerá pagos de intereses variables vinculados al capital de referencia y el rendimiento del principal al vencimiento. ELKS ofrece al emisor un producto de tipo de interés controlado.
Tipos de valores de renta variable
A los inversores se les puede ofrecer la oportunidad de invertir en ELKS de varios emisores diferentes. También pueden encontrar que ELKS se anuncia como relacionado con el mercado. A continuación se muestran varios tipos de ELKS disponibles en el mercado.
ALCES corporativos
Las corporaciones suelen trabajar con bancos de inversión para brindar apoyo en la estructuración de ofertas de valores de renta variable para financiación de capital. Royal Bank of Canada (RBC) es una fuente líder de financiación de capital estructurada. RBC trabaja con empresas para estructurar ofertas de valores vinculados a acciones con diferentes tipos de disposiciones.
Los inversores minoristas pueden ver ofertas de valores vinculados a acciones del banco junto con certificados de depósito. Un valor vinculado a acciones puede ser cualquier tipo de inversión con pagos de intereses vinculados a un índice de referencia bursátil. U.S. Bank promueve los certificados de depósito vinculados a acciones como un componente de su oferta de CD vinculados al mercado. El interés de los CD está vinculado a un índice bursátil. La inversión mínima es de $4.000.
Valores vinculados al mercado
En toda la industria de inversiones se ofrecen valores con pagos vinculados a un punto de referencia del mercado. Para un valor vinculado al mercado, los pagos pueden vincularse a cualquier tipo de referencia de mercado. Un emisor puede estructurar un valor vinculado al mercado para realizar pagos basados en un capital de referencia. También pueden utilizar cualquier otro punto de referencia del mercado, como el oro o la moneda.
Para el emisor de valores, los productos vinculados al mercado brindan la capacidad de controlar los pagos a los inversores seleccionando un punto de referencia específico. Para los inversores, pueden ofrecer una alternativa sencilla a invertir en el propio índice de referencia. Un inversor en un certificado de depósito vinculado al oro generalmente buscará obtener la misma tasa de rendimiento que el oro. Los emisores pueden estructurar los productos del mercado de diversas formas. También se sabe que los productos vinculados al mercado no son líquidos y no pueden venderse ni canjearse sin penalización durante la vida de la inversión.
¿Cuáles son ejemplos de valores vinculados a acciones?
Algunos ejemplos de ELKS son los ELKS corporativos, ofrecidos por los bancos ELKS, y los valores vinculados al mercado ofrecidos a través de certificados de depósito u otros instrumentos que constituyen una canasta de valores.
¿Cómo funcionan los bonos vinculados a acciones (ELN)?
Los ELN se compran a un precio de ejercicio, que es un descuento sobre el precio al contado. El emisor del ELN transfiere las acciones al inversor cuando se alcanza el precio de ejercicio.
¿Son los bonos vinculados a acciones valores de renta variable?
Los bonos vinculados a acciones pagan un rendimiento vinculado al rendimiento del valor subyacente, mientras que los valores vinculados a acciones pagan una tasa de interés fija.
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