Definicion de Unidad de acciones restringidas (RSU): cómo funciona, ventajas y desventajas
Una Unidad de Acciones Restringidas (RSU) es un tipo de incentivo de compensación utilizado por las empresas para recompensar a los empleados mediante la concesión de acciones restringidas. Estas acciones están sujetas a restricciones y condiciones antes de que los empleados puedan obtener la propiedad total de las mismas. Las RSU tienen ventajas y desventajas en comparación con otras formas de compensación, como las opciones sobre acciones.
¿Qué son las unidades de acciones restringidas (RSU)?
Una unidad de acciones restringidas (RSU) es un premio basado en acciones que generalmente se otorga como compensación a los empleados. El destinatario debe cumplir ciertas condiciones antes de que las unidades de acciones restringidas se entreguen al propietario.
Las unidades restringidas se emiten a los empleados de conformidad con un plan de adquisición de derechos y un cronograma de distribución cuando alcanzan los objetivos de desempeño requeridos o cuando permanecen con su empleador por un período de tiempo específico.
Las acciones restringidas otorgan a los empleados una participación accionaria en su empleador, pero no tienen ningún valor tangible hasta que se adquieren. Cuando las RSU se consolidan, se les asigna un valor justo de mercado (FMV). Las unidades de acciones restringidas se tratan como ingresos al momento de la adquisición y una parte de las acciones se retiene para pagar impuestos sobre la renta. El empleado recibe entonces las acciones restantes y tiene derecho a venderlas.
Resultados clave
- Las acciones restringidas son una forma de compensación a los empleados basada en acciones.
- Las RSU están sujetas a restricciones durante el período de adquisición de derechos, que puede durar varios años, y durante ese tiempo no se pueden vender.
- Una vez que se adquiere la propiedad, las RSU se pueden vender o mantener como cualquier otra acción de la empresa.
- A diferencia de las opciones sobre acciones o warrants, las RSU siempre tienen algún valor basado en las acciones subyacentes.
- A efectos fiscales, el valor total de las RSU conferidas debe incluirse en los ingresos ordinarios del año de concesión.
Michela Buttignol / Wikieconomia
Comprensión de las unidades restringidas (RSU)
Las acciones restringidas ganaron popularidad como forma de compensación a los empleados como alternativa a las opciones sobre acciones luego de los escándalos contables de mediados de la década de 2000 que involucraron a empresas como Enron y WorldCom. A finales de 2004, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) emitió una declaración exigiendo a las empresas que contabilizaran los gastos contables de las opciones sobre acciones emitidas. Esta acción niveló el campo de juego entre los tipos de capital.
Ante estos escándalos, las empresas han comenzado a considerar otros tipos de compensación accionaria para atraer y retener talento. Las RSU, que normalmente estaban reservadas para niveles superiores de gestión, se han vuelto más comunes.
El número promedio de opciones sobre acciones concedidas individualmente por empresas Fortune 1000 cayó un 40% entre 2003 y 2005. El número promedio de concesiones RSU aumentó casi un 41% durante el mismo período.
En algunos casos, se puede permitir que la adquisición de derechos continúe si el empleado queda discapacitado o se jubila.
Consideraciones Especiales
Las RSU reciben un trato diferente a efectos fiscales que otras formas de opciones sobre acciones. Es decir, el valor total de las acciones transferidas al empleado se considera ingreso ordinario en el año de adquisición de derechos.
Para declarar el monto, el empleado debe restar la compra original de las acciones o el precio de ejercicio del FMV en la fecha de adquisición total de derechos. Luego, el contribuyente declara esta diferencia como ingreso ordinario.
Si las acciones se venden más tarde (en lugar de en la fecha de ejercicio), la diferencia entre el precio de venta y el FMV se informa como una ganancia o pérdida de capital en la fecha de adquisición de derechos.
Ventajas y desventajas de las RSU
Ventajas
Las RSU brindan a los empleados un incentivo para permanecer en la empresa a largo plazo y la ayudan a tener un buen desempeño, por lo que el valor de sus acciones aumenta. Si el empleado elige conservar sus acciones hasta que reciba una distribución completa y las acciones de la empresa se revaloricen, el empleado recibe una ganancia de capital menos el valor de las acciones mantenidas para los impuestos sobre la renta y el monto adeudado en impuestos sobre las ganancias de capital.
Los costos administrativos para los empleadores son mínimos ya que no hay promociones reales que rastrear y registrar. Las RSU también permiten a una empresa retrasar la emisión de acciones hasta que se complete el calendario de adquisición de derechos, lo que ayuda a retrasar la dilución de sus acciones.
Defectos
Las RSU no pagan dividendos hasta que se consolidan. Pero el empleador puede pagar dividendos equivalentes, que pueden transferirse a una cuenta de depósito en garantía para compensar las retenciones fiscales o reinvertirse comprando acciones adicionales. La tributación de las acciones restringidas se rige por la Sección 1244 del Código de Rentas Internas (IRC).
Las acciones restringidas se incluyen en los ingresos brutos a efectos fiscales y se reconocen en la fecha en que las acciones adquieren derechos. Esto también se conoce como fecha de adquisición de derechos.
Las RSU no son elegibles para las elecciones IRC 83(b), que permiten a un empleado pagar impuestos antes de adquirir el derecho, porque el Servicio de Impuestos Internos (IRS) no las considera propiedad tangible.
Las RSU no tienen derechos de voto hasta que se emitan acciones reales al empleado en el momento de la adquisición. Si un empleado se va antes de que se complete el cronograma de adquisición de derechos, perderá las acciones restantes a favor de la empresa. Por ejemplo, si el cronograma de adquisición de derechos de un empleado incluye 5000 RSU durante dos años y renuncia después de 12 meses, perderá 2500 RSU.
Animar a los empleados a permanecer en la empresa.
Los empleados reciben ganancias de capital menos el valor de las acciones retenidas para impuestos sobre la renta.
Costos administrativos mínimos
Ejemplos de RSU
Digamos que Madeline recibe una oferta de trabajo. Debido a que la empresa considera valiosas las habilidades de Madeline y espera que siga siendo una empleada permanente, le ofrece 1000 RSU además de su salario y otros beneficios.
Las acciones de la empresa valen 10 dólares cada una, por lo que las RSU podrían valer otros 10.000 dólares. Para darle a Madeline un incentivo para permanecer en la empresa y recibir 1000 acciones, la empresa establece un calendario de adquisición de derechos de cinco años para las RSU.
Madeline recibe 200 acciones después de un año de servicio en la empresa, otras 200 acciones después del segundo año, y así sucesivamente hasta que haya adquirido las 1000 acciones al final del período de adquisición de derechos.
Dependiendo del desempeño de las acciones de la empresa, Madeline podría recibir más o menos de 10.000 dólares.
ejemplo real
Para ver un ejemplo del mundo real de lo que hace una empresa para emitir RSU, considere el formulario 4 de la SEC de diciembre de 2017 presentado por la empresa de vehículos eléctricos Tesla (TSLA). Este formulario muestra que el jefe de contabilidad de la empresa, Eric Branderiz, recibió 4.808 acciones restringidas y las convirtió en acciones ordinarias.
Fuente: SEC EDGAR
¿Cómo funcionan las acciones restringidas?
Las acciones restringidas son un tipo de compensación en la que un empleado recibe acciones que se pagan a lo largo de varios años.
El valor de las acciones restringidas fluctúa con el tiempo. Desde la perspectiva de una empresa, un inventario limitado puede ayudar a retener a los empleados animándolos a permanecer en la empresa a largo plazo. Para los empleados, las unidades de acciones restringidas son clave para el éxito de la empresa y, en ocasiones, generan ingresos muy importantes.
¿Cuál es la diferencia entre acciones restringidas y opciones sobre acciones?
Las opciones sobre acciones otorgan a los empleados el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de la empresa a un precio determinado. Si el precio de las acciones aumenta, el empleado puede comprar las acciones y venderlas a un precio de mercado más alto.
Las unidades restringidas se emiten inmediatamente en una serie específica de fechas durante un período de varios años. En este caso, el empleado es propietario de las acciones y puede venderlas o conservarlas.
¿Las acciones restringidas tienen derecho a voto?
Las acciones restringidas no tienen derecho a voto hasta que se consoliden.
Al momento de la adquisición, las unidades se convierten en acciones comunes y tienen todos los derechos ordinarios de propiedad de las acciones.
Lo mismo ocurre con los dividendos: las acciones restringidas no pagan dividendos hasta que se consolidan.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué son las unidades de acciones restringidas (RSU)?
Las unidades de acciones restringidas (RSU) son premios basados en acciones que se otorgan a los empleados como compensación. El destinatario debe cumplir ciertas condiciones antes de que las RSU se entreguen al propietario.
2. ¿Cómo funcionan las acciones restringidas?
Las acciones restringidas son un tipo de compensación en la que un empleado recibe acciones que se pagan a lo largo de varios años. El valor de las acciones restringidas fluctúa con el tiempo, y pueden generar ingresos importantes para los empleados.
3. ¿Las acciones restringidas tienen derecho a voto?
Las acciones restringidas no tienen derecho a voto hasta que se consoliden. En el momento de la adquisición, las unidades se convierten en acciones comunes y tienen todos los derechos ordinarios de propiedad de las acciones.
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