Tamaño del activo

¿Qué es el tamaño de los activos?

El tamaño del activo es el valor de mercado total de los valores del fondo. También se le puede llamar activos bajo administración. Los Fondos informan periódicamente sobre sus activos totales, que pueden verse afectados por la oferta, la demanda y los rendimientos del mercado.

Explicación del tamaño de los activos

Las tenencias de fondos mutuos a menudo se enumeran por clase de acciones. Cuando se trata del tamaño de los fondos mutuos, más grande no necesariamente es mejor. Los aspectos clave de la calidad y el atractivo de inversión de un fondo de inversión suelen incluir el estilo de inversión del fondo y su capacidad para lograr o superar los rendimientos del mercado a través de su asignación de inversiones.

Sin embargo, el tamaño de los activos de un fondo puede ser importante para los inversores por varias razones. Si bien el tamaño de los activos no tiene mucho impacto en el rendimiento de los fondos, es probable que los principales gestores de inversiones y los fondos de mayor rendimiento experimenten mayores entradas. Los inversores en fondos con activos de mayor tamaño también pueden beneficiarse de mayores economías de escala, lo que da como resultado índices de gastos de fondos más bajos, ya que el índice de gastos se calcula como un porcentaje de los activos totales. Los fondos más grandes también tienden a negociarse más activamente en el mercado con un mayor volumen de negociación diario promedio, lo que proporciona una mayor liquidez del mercado.

Volatilidad del tamaño de los activos

El tamaño de los activos puede verse afectado por la oferta, la demanda y los rendimientos del mercado. Un aumento en los rendimientos del mercado es un factor positivo que aumenta el valor de una cartera a través de los rendimientos del mercado. El crecimiento del capital es una prioridad absoluta para los gestores de inversiones y una métrica fácil de seguir para los inversores. Sin embargo, cuando los activos aumentan rápidamente debido a las entradas de capital, puede producirse la llamada “inflación de activos”, lo que puede crear problemas a los administradores de cartera. Las entradas y salidas de capital pueden afectar significativamente los costos operativos y de transacción. Muchos fondos cobran tarifas de reembolso en los reembolsos a corto plazo, lo que ayuda a respaldar la actividad comercial cuando los inversores realizan reembolsos.

Las importantes entradas de capital al fondo provocan inflación de los activos. Este es principalmente un problema con los fondos activos. Los administradores de inversiones activos deben invertir en asignaciones actuales o pueden invertir en nuevos valores. Algunos fondos también pueden limitar el tamaño de sus activos. Los administradores de inversiones pueden cerrar fondos a nuevos inversores por diversas razones, y la capacidad de los activos suele ser un factor en el cierre de fondos.

Los mayores fondos estadounidenses por activos

MarketWatch proporciona información detallada sobre los fondos más grandes del mercado de inversión por tamaño de activo. Los fondos se presentan por clase de activo. Al 26 de enero de 2021, Vanguard tenía los cinco principales fondos del mercado de inversión.

1. Acciones del Vanguard 500 Admiral Index Fund (VFIAX)
2. Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF (SPY)
3. Fondo indexado Fidelity 500 (FXAIX)
4. Fondo índice Vanguard TSM Admiral Shares (VTSAX)
5. iShares Core S&P 500 (IVV)
6. Índice de acciones Vanguard TSM Institutional Plus (VSMPX)
7. Reservas de efectivo del gobierno de fidelidad (FDRXX)
8. Fondo del mercado monetario federal Vanguard (VMFXX)
9. Fondo Vanguard Total Stock Market Index (VTI)
10. Fondo del mercado monetario estatal Fidelity (SPAXX)