Serie de exámenes 34: significado, contenido del examen

La Serie 34 es el examen y la licencia necesarios para las personas que deseen realizar transacciones de divisas extrabursátiles con clientes minoristas. Esto es parte del proceso de registro y certificación para la mayoría de los administradores, distribuidores e intermediarios de Forex.

Destrucción Episodio 34

Examen Serie 34, también conocido como Cheque Forex OTC minorista, es un examen de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Después de aprobar el examen, una persona se convierte en «Forex AP» o «Asociado de Forex».

Según la NFA, se requiere obtener una certificación Serie 34 para cualquier persona que busque aprobación como empresa de divisas o profesional de divisas individual antes de participar en operaciones de venta minorista de divisas extrabursátiles, a menos que ya haya aprobado la Serie 3 (Examen Nacional de Futuros de Productos Básicos) o Episodio 32 (Examen limitado). Exámenes de futuros – Reglas). También deben haber completado la Serie 34 dentro de los dos años anteriores o estar registrados continuamente en una firma miembro de la NFA después de completar la Serie 34 sin retrasar el registro por más de dos años.

Contenido del examen de la serie 34

El examen de la Serie 34 consta de 40 preguntas de opción múltiple. Los candidatos tienen 60 minutos para completarlo. Para aprobar el examen, el solicitante debe responder correctamente al menos 28 preguntas para recibir una puntuación aprobatoria del 70%.

La siguiente es una lista de muestra de las principales áreas temáticas cubiertas por el examen Serie 34, aunque no es exhaustiva (consulte a continuación para obtener más detalles). Resumen del examen de venta libre de Forex minorista de la NFA):

• Sección a: Definiciones y terminología – términos americanos/europeos; Base, cotización, condiciones y moneda adicional; Diferencial de oferta/demanda; Garantías, Entidades Reguladas enumeradas en la Ley de Bolsa de Productos Básicos; garantía, margen; Cursos cruzados, cruces y parejas; Cotizaciones directas e indirectas; Tipo de cambio; Puntos de avance; Tasa a plazo/tasa de oferta a plazo; Diferencial y paridad de tipos de interés; Margen y descuentos; PIP; vuelcos; Tarifa/precio al contado; Fecha de transacción/liquidación; Permutas.
• Sección B: Cálculos comerciales en el mercado Forex – Transacciones con tipos cruzados; Efectos de los cálculos de apalancamiento; Red de posición; Opción de negociación abierta; Cálculo de ganancias y pérdidas; Valor en puntos, precio tras punto; Reembolso del depósito. depósito de seguridad; admisión; y Costos de transacción.
• Sección C: Riesgos asociados con el comercio de divisas – Riesgo país/soberano; Crédito, tipo de cambio; tasa de interés, liquidez, mercado, riesgo operacional; Liquidación y riesgo de Herstatt.
• Sección D: Mercado Forex – conceptos, teorías, factores e indicadores económicos, participantes: balanza de pagos; Balanza comercial; Banco de Pagos Internacionales (BPI); Cuenta de capital y cuenta corriente; Actividad del banco central, intervención, intervención esterilizada; Sistema de Pago Interbancario de la Cámara de Compensación (CHIPS); Tasa de descuento; Indicadores económicos: empleo, gasto de consumo, ingresos, indicadores industriales e indicadores de inflación; Elasticidad de los tipos de cambio; Intervenciones del curso; volatilidad del tipo de cambio; Junta de la Reserva Federal, Fedwire; La política fiscal; efecto Fisher; Indicadores de inversión extranjera; Producto Nacional Bruto, Producto Interno Bruto; Inflación; Sistemas de transferencia y liquidación interbancaria; efecto Fisher internacional; Fondo Monetario Internacional; Saldo de la cartera; El papel de los bancos centrales; Teoría de la elasticidad; Teoría de la paridad del poder adquisitivo y la Organización Mundial del Comercio.
• Sección E: Requisitos regulatorios de Forex – Reglas de la CFTC, que incluyen: cierre de posiciones de compensación, divulgación de cuentas rentables y no rentables, prohibición de garantía contra pérdidas, requisitos de registro, recotización, depósitos de margen, autorización comercial especial; Jurisdicción y límites jurisdiccionales de la CFTC; Conflicto de intereses; Divulgación a los clientes; Marco jurisdiccional y regulatorio; Conozca a su cliente; Avisos explicativos de la NFA, que incluyen: distribución de órdenes minoristas grupales de divisas en múltiples cuentas, transacciones de divisas, requisitos para transacciones de divisas, supervisión del uso de sistemas de comercio electrónico, prohibición del uso de ciertos mecanismos de financiamiento electrónico (en vigor desde el 31 de enero de 2015). ; Requisitos para ser miembro de la NFA y miembro asociado; Materiales y ofertas promocionales; Informes de clientes, confirmaciones, resúmenes mensuales; Reglas de compromiso; Seguridad de los fondos de los clientes, sin segregación.