Episodio 31: Estructura, Requisitos, Plan

¿Qué es el episodio 31?

La Serie 31 es un examen y una licencia de valores que otorga al titular el derecho de vender o controlar fondos de futuros administrados. También certifica a las personas que desean ganar comisiones sobre sociedades limitadas de productos básicos, cuentas administradas o grupos de productos básicos de acuerdo con las pautas de Commodity Trading Advisors (CTA).

El examen Serie 31 es un examen de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). También conocido como examen de fondos administrados de futuros, cubre temas como las reglas, regulaciones y responsabilidades de la industria de futuros.

Estructura de la serie 31

Una cuenta de futuros administrada es un tipo de vehículo de inversión alternativo. Tiene una estructura similar a un fondo mutuo, excepto que se centra en contratos de futuros y otros productos derivados.

En los Estados Unidos, los proveedores de cuentas de futuros administrados están regulados por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), así como por la Asociación Nacional de Futuros (NFA).

El examen de la Serie 31 consta de 45 preguntas de opción múltiple que los candidatos tienen 60 minutos para completar. La puntuación aprobatoria es del 70%. Los solicitantes deben estar registrados en FINRA para realizar el examen. El costo del examen es de $85.

Requisitos de la Serie 31

Una persona puede utilizar la Serie 31 si cumple con los siguientes criterios:

• Están registrados en FINRA como representantes generales de valores en una firma miembro de FINRA;
• Una firma miembro de FINRA también es una firma miembro de NFA FCM (comerciante de comisión de futuros) o IB (corredor introductorio) o un solicitante de membresía de NFA FCM o IB y patrocina a una persona para el registro AP; Y
• El individuo tiene la intención de limitar las actividades de futuros en nombre de esa empresa patrocinadora de NFA/FINRA a recaudar fondos, valores o propiedades para participar en el grupo de productos básicos, contratar cuentas discrecionales que serán administradas por la CTA o supervisar a personas que realizan las mismas actividades limitadas. .

Episodio 31. Esquema

La Serie 31 cubre las siguientes áreas temáticas principales:

• Conocimiento general del mercado: esto incluye las definiciones y el significado de margen, contratos de futuros y forwards, límites príncipe, interés abierto, contratos de compensación, valoración a mercado, liquidación, operaciones de diferencial, base, cobertura, curva de rendimiento, costos de acarreo, apalancamiento y volatilidad de precios.
• Disposiciones generales: Reclamaciones y laudos de arbitraje, Proceso disciplinario de la NFA, Regla de cumplimiento 2-9 de la NFA (Supervisión de los empleados), Participante calificado, Requisitos de registro, Comercio en mercados extranjeros, Libros y registros que se deben mantener.
• Disposiciones de CPO/CTA: informes a clientes, exención de registro, mantenimiento de registros, sociedad limitada, aceptación de fondos de clientes.
• Documentos de divulgación de CPO/CTA: Compensación de gestión e incentivos, informes de desempeño, conflictos de intereses, durante cuánto tiempo un CPO (operador de consorcio de productos básicos) o CTA puede usar un documento de divulgación, acciones del consorcio adquiridas por los principales, declaraciones de divulgación, experiencia comercial de los principales, Revisión de documentos de la NFA antes de su uso y divulgación de acciones disciplinarias.
• Regla Conozca a su cliente: información requerida sobre el cliente y divulgación de riesgos.
• Divulgaciones de CPO y CTA requeridas para pagos anticipados: Divulgación de tarifas y gastos iniciales y el impacto de las tarifas iniciales y gastos organizacionales en el desempeño neto.
• Materiales publicitarios (Regla de cumplimiento 2-29): definición de materiales publicitarios, presentaciones de ventas estandarizadas, uso de una empresa de publicidad o consultoría de terceros, reimpresión de artículos de publicaciones comerciales, contabilidad de materiales publicitarios, desempeño pasado, resultados de ventas hipotéticos, escritos. procedimientos para materiales publicitarios y revisión de supervisión de materiales publicitarios.

Consulte el documento de la NFA para obtener más detalles. Plan de estudios de la Serie 31.