Definicion de Seguridad protegida contra la inflación (IPS): qué es, cómo funciona
Seguridad protegida contra la inflación (IPS): qué es, cómo funciona
¿Qué es un valor protegido contra la inflación (IPS)?
Los valores protegidos contra la inflación (IPS) son un tipo de inversión de renta fija que garantiza una tasa de rendimiento real. Esto significa que el rendimiento porcentual anual realizado se ajusta para tener en cuenta los cambios en los precios debido a la inflación u otras externalidades. Expresar las tasas de rendimiento en precios reales en lugar de en términos no ajustados a la inflación, especialmente durante períodos de alta inflación, proporciona una imagen más clara del valor de una inversión.
Resultados clave
- Un valor protegido contra la inflación (IPS) es un tipo de bono que garantiza a los inversores una tasa de rendimiento real.
- El rendimiento porcentual anual fluctuará dependiendo de los cambios de precios causados por la inflación u otros factores externos.
- La mayoría de los valores protegidos contra la inflación se invierten en títulos de deuda, en los que el monto principal de los bonos fluctúa con las presiones inflacionarias.
- El gobierno federal de EE. UU. es el principal emisor de valores protegidos contra la inflación, incluidos los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) y otros bonos protegidos contra la inflación.
- Las empresas del sector privado también ofrecen productos similares, como los valores corporativos protegidos contra la inflación (CIPS).
Comprensión de los valores protegidos contra la inflación (IPS)
Los bonos protegidos contra la inflación se invierten principalmente en títulos de deuda en los que el monto principal del bono varía con la tasa de inflación. El propósito de las inversiones indexadas a la inflación es proteger el principal y el flujo de ingresos de la inversión de los estragos de la inflación.
El gobierno federal de EE. UU. es actualmente el principal emisor de este tipo de valores, principalmente en forma de Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) y bonos de ahorro de la Serie I. Sin embargo, las empresas del sector privado también ofrecen estos productos protegidos contra la inflación. Un ejemplo son los valores corporativos protegidos contra la inflación (CIPS), también llamados bonos vinculados a la inflación. CIPS es el primo corporativo de TIPS. En la versión corporativa, el cupón puede tener o no un tope; puede pasar de un cupón fijo a uno flotante, puede ser 100% flotante o cualquier variante del mismo.
Todos los valores gubernamentales indexados a la inflación se comparan con el Índice de Precios al Consumidor (IPC). El IPC mide los precios que pagan los consumidores por artículos adquiridos con frecuencia en industrias como el transporte, la alimentación y la atención sanitaria. Un aumento sostenido del índice de precios al consumo suele indicar que la inflación está aumentando y el poder adquisitivo del dólar está cayendo.
Los vehículos de ahorro que proporcionan beneficios fijos son particularmente vulnerables a los efectos de la inflación porque una inflación más alta reduce el valor de los beneficios.
Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS)
Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) son valores del Tesoro de EE. UU. que pagan una tasa de cupón fija y brindan protección contra la inflación ajustando el monto principal de acuerdo con la tasa de inflación. Durante la inflación, el principal aumenta; durante la deflación, el principal disminuye.
Los TIPS, medidos por los cambios en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y respaldados por el gobierno, se pueden comprar en un banco, corredor de valores, el Tesoro de los EE. UU. o un corredor de valores. La duración es de 5, 10 o 30 años y se venden en incrementos de $100.
Los pagos de intereses se realizan semestralmente y los intereses se aplican al monto principal ajustado. Por ejemplo, considere un TIP con un monto principal de $2000 y una tasa de cupón del 1% durante un período en el que la tasa de inflación es del 5%. El monto principal se ajusta a la inflación y es de $2,100 ($2,000 x 5%). La tasa de interés se aplica al saldo de capital ajustado, lo que da como resultado un pago semestral de $10,5 ($2100 x 0,5%) o un pago anual total de $21 ($2100 x 1%).
Los TIPS se pueden vender anticipadamente o conservar hasta el vencimiento. Al vencimiento, los TIPS pagan más del principal original o del principal ajustado.
Protección de los pagos fijos frente a la inflación
Si un vehículo de ahorro proporciona un beneficio fijo, como una pensión o la Seguridad Social, la inflación puede reducir el valor de ese beneficio en consecuencia. Otro ejemplo son los certificados de depósito (CD), que los inversores suelen utilizar para mantener su dinero seguro y evitar los altibajos de activos de mayor riesgo, como acciones y bonos. Sin embargo, para los inversores a largo plazo, los CD pueden plantear otro tipo de riesgo que puede ser tan perjudicial como el riesgo de mercado: el riesgo de inflación. Si los rendimientos de las inversiones ni siquiera se mantienen a la par de la inflación, se producirá una pérdida de poder adquisitivo a largo plazo.
Por ejemplo, si un CD a 5 años pagara el 2%, pero la inflación promediara el 2,5% durante ese período, la tasa de rendimiento real del inversor sería del -0,5%. En otras palabras, el inversor perdería dinero porque la inversión no se mantuvo al ritmo de la tasa de inflación.
Existen estrategias que un inversor puede utilizar para proteger su dinero de la inflación. Para seguir el ritmo de la inflación, los inversores pueden invertir en valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), cuyo importe principal se ajusta a la inflación y la deflación. Por ejemplo, durante épocas de inflación, el principal aumenta según la tasa de inflación y se aplica una tasa de cupón fija al principal ajustado.
Históricamente, las acciones han superado a la inflación y pueden ser una buena opción para los inversores con mayor tolerancia al riesgo. Para quienes tienen aversión al riesgo, los fondos mutuos, los metales preciosos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) pueden ser opciones viables porque no son tan sensibles a los cambios del mercado como las acciones.
Para aquellos que no quieren correr riesgos, las cuentas fijas de alto rendimiento pueden ser una opción rentable. Si bien es posible que estas cuentas no sigan el ritmo de la inflación, aún ofrecen rendimientos más altos que las cuentas de ahorro tradicionales.
¿Pueden los TIPS perder dinero?
La tasa de rendimiento puede ser menor que la tasa de inflación para un inversionista que posee TIPS con un rendimiento real negativo al vencimiento. Sin embargo, los TIPS no hacen perder dinero. Al vencimiento, se paga una mayor parte del principal original o del principal ajustado y se acumulan intereses a una tasa fija.
¿Cómo se calculan las propinas?
Los TIPS, cuyas tasas de cupón se determinan mediante subasta, pagan dos pagos de intereses al año. El pago de intereses se determina multiplicando la tasa fija por el monto del principal ajustado. El Tesoro de los EE. UU. proporciona un recurso de índice que permite a los consumidores determinar cuál es su monto principal ajustado a la inflación para calcular el pago de intereses esperado.
¿Son los TIPS una inversión segura?
Debido a que las tasas de interés de los TIPS no fluctúan y el saldo de capital se ajusta a la inflación, son una inversión relativamente segura. Además, TIPS cuenta con el apoyo del gobierno de EE. UU.
¿Cómo se calculan los bonos vinculados a la inflación?
El monto principal de los bonos vinculados a la inflación se ajusta a la inflación. Estos bonos tienen una tasa de cupón fija que se aplica al monto principal ajustado.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es un valor protegido contra la inflación (IPS)? Los valores protegidos contra la inflación (IPS) son un tipo de inversión de renta fija que garantiza una tasa de rendimiento real. Esto significa que el rendimiento porcentual anual realizado se ajusta para tener en cuenta los cambios en los precios debido a la inflación u otras externalidades. Expresar las tasas de rendimiento en precios reales en lugar de en términos no ajustados a la inflación, especialmente durante períodos de alta inflación, proporciona una imagen más clara del valor de una inversión. Resultados clave Un valor protegido contra la inflación (IPS) es un tipo de bono que garantiza a los inversores una tasa de rendimiento real.El rendimiento porcentual anual fluctuará dependiendo de los cambios de precios causados por la inflación u otros factores externos.La mayoría de los valores protegidos contra la inflación se invierten en títulos de deuda, en los que el monto principal de los bonos fluctúa con las presiones inflacionarias.El gobierno federal de EE. UU. es el principal emisor de valores protegidos contra la inflación, incluidos los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) y otros bonos protegidos contra la inflación.Las empresas del sector privado también ofrecen productos similares, como los valores corporativos protegidos contra la inflación (CIPS). Comprensión de los valores protegidos contra la inflación (IPS) Los bonos protegidos contra la inflación se invierten principalmente en títulos de deuda en los que el monto principal del bono varía con la tasa de inflación. El propósito de las inversiones indexadas a la inflación es proteger el principal y el flujo de ingresos de la inversión de los estragos de la inflación. El gobierno federal de EE. UU. es actualmente el principal emisor de este tipo de valores, principalmente en forma de Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) y bonos de ahorro de la Serie I. Sin embargo, las empresas del sector privado también ofrecen estos productos protegidos contra la inflación. Un ejemplo son los valores corporativos protegidos contra la inflación (CIPS), también llamados bonos vinculados a la inflación. CIPS es el primo corporativo de TIPS. En la versión corporativa, el cupón puede tener o no un tope; puede pasar de un cupón fijo a uno flotante, puede ser 100% flotante o cualquier variante del mismo. Todos los valores gubernamentales indexados a la inflación se comparan con el Índice de Precios al Consumidor (IPC). El IPC mide los precios que pagan los consumidores por artículos adquiridos con frecuencia en industrias como el transporte, la alimentación y la atención sanitaria. Un aumento sostenido del índice de precios al consumo suele indicar que la inflación está aumentando y el poder adquisitivo del dólar está cayendo. Los vehículos de ahorro que proporcionan beneficios fijos son particularmente vulnerables a los efectos de la inflación porque una inflación más alta reduce el valor de los beneficios. Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) Los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) son valores del Tesoro de EE. UU. que pagan una tasa de cupón fija y brindan protección contra la inflación ajustando el monto principal de acuerdo con la tasa de inflación. Durante la inflación, el principal aumenta; durante la deflación, el principal disminuye. Los TIPS, medidos por los cambios en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y respaldados por el gobierno, se pueden comprar en un banco, corredor de valores, el Tesoro de los EE. UU. o un corredor de valores. La duración es de 5, 10 o 30 años y se venden en incrementos de $100. Los pagos de intereses se realizan semestralmente y los intereses se aplican al monto principal ajustado. Por ejemplo, considere un TIP con un monto principal de $2000 y una tasa de cupón del 1% durante un período en el que la tasa de inflación es del 5%. El monto principal se ajusta a la inflación y es de $2,100 ($2,000 x 5%). La tasa de interés se aplica al saldo de capital ajustado, lo que da como resultado un pago semestral de $10,5 ($2100 x 0,5%) o un pago anual total de $21 ($2100 x 1%). Los TIPS se pueden vender anticipadamente o conservar hasta el vencimiento. Al vencimiento, los TIPS pagan más del principal original o del principal ajustado. Protección de los pagos fijos frente a la inflación Si un vehículo de ahorro proporciona un beneficio fijo, como una pensión o la Seguridad Social, la inflación puede reducir el valor de ese beneficio en consecuencia. Otro ejemplo son los certificados de depósito (CD), que los inversores suelen utilizar para mantener su dinero seguro y evitar los altibajos de activos de mayor riesgo, como acciones y bonos. Sin embargo, para los inversores a largo plazo, los CD pueden plantear otro tipo de riesgo que puede ser tan perjudicial como el riesgo de mercado: el riesgo de inflación. Si los rendimientos de las inversiones ni siquiera se mantienen a la par de la inflación, se producirá una pérdida de poder adquisitivo a largo plazo. Por ejemplo, si un CD a 5 años pagara el 2%, pero la inflación promediara el 2,5% durante ese período, la tasa de rendimiento real del inversor sería del -0,5%. En otras palabras, el inversor perdería dinero porque la inversión no se mantuvo al ritmo de la tasa de inflación. Existen estrategias que un inversor puede utilizar para proteger su dinero de la inflación. Para seguir el ritmo de la inflación, los inversores pueden invertir en valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), cuyo importe principal se ajusta a la inflación y la deflación. Por ejemplo, durante épocas de inflación, el principal aumenta según la tasa de inflación y se aplica una tasa de cupón fija al principal ajustado. Históricamente, las acciones han superado a la inflación y pueden ser una buena opción para los inversores con mayor tolerancia al riesgo. Para quienes tienen aversión al riesgo, los fondos mutuos, los metales preciosos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) pueden ser opciones viables porque no son tan sensibles a los cambios del mercado como las acciones. Para aquellos que no quieren correr riesgos, las cuentas fijas de alto rendimiento pueden ser una opción rentable. Si bien es posible que estas cuentas no sigan el ritmo de la inflación, aún ofrecen rendimientos más altos que las cuentas de ahorro tradicionales. ¿Pueden los TIPS perder dinero? La tasa de rendimiento puede ser menor que la tasa de inflación para un inversionista que posee TIPS con un rendimiento real negativo al vencimiento. Sin embargo, los TIPS no hacen perder dinero. Al vencimiento, se paga una mayor parte del principal original o del principal ajustado y se acumulan intereses a una tasa fija. ¿Cómo se calculan las propinas? Los TIPS, cuyas tasas de cupón se determinan mediante subasta, pagan dos pagos de intereses al año. El pago de intereses se determina multiplicando la tasa fija por el monto del principal ajustado. El Tesoro de los EE. UU. proporciona un recurso de índice que permite a los consumidores determinar cuál es su monto principal ajustado a la inflación para calcular el pago de intereses esperado. ¿Son los TIPS una inversión segura? Debido a que las tasas de interés de los TIPS no fluctúan y el saldo de capital se ajusta a la inflación, son una inversión relativamente segura. Además, TIPS cuenta con el apoyo del gobierno de EE. UU. ¿Cómo se calculan los bonos vinculados a la inflación? El monto principal de los bonos vinculados a la inflación se ajusta a la inflación. Estos bonos tienen una tasa de cupón fija que se aplica al monto principal ajustado.
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