Definicion de Seguridad Junior: qué es, cómo funciona, ejemplo
Seguridad Junior: qué es, cómo funciona, ejemplo
¿Qué es un guardia de seguridad junior?
El término «valor junior» se refiere a un valor que tiene una prioridad menor que otros. En pocas palabras, los guardias subalternos están subordinados a cualquier otro tipo de guardia. Esto significa que los titulares de valores junior reciben pagos sólo después de los titulares de valores senior en caso de quiebra o liquidación de la empresa. Por lo tanto, existe una gran posibilidad de que algunos (o incluso todos) los títulos subordinados a los que la empresa debe dinero no puedan ser reembolsados después de que se distribuyan los saldos de efectivo.
Resultados clave
- Los valores junior tienen un derecho de prioridad menor sobre activos o ingresos que los valores senior.
- Las acciones ordinarias son una forma de valor junior, mientras que los bonos se consideran valores senior.
- Una vez que se liquidan los valores senior, el efectivo restante se divide entre los tenedores de valores junior.
- En circunstancias normales, los tenedores de valores junior reciben una compensación mayor que los tenedores de otros valores senior.
- Los tenedores de valores junior corren un mayor riesgo porque, en caso de incumplimiento, pueden recibir poco o ningún retorno de su inversión.
Entendiendo los valores junior
Cuando una empresa se declara en quiebra o entra en liquidación, todas las partes interesadas de la empresa quieren recibir la mayor cantidad posible de su inversión. Pero existen reglas claras que determinan la antigüedad de varios valores. Esto significa que el orden en el que se reembolsa a los distintos tipos de partes interesadas está predeterminado, siendo algunos valores senior y otros valores junior.
Los valores junior incluyen artículos como acciones ordinarias. Como se señaló anteriormente, estos valores bajan en la escala de prioridad cuando se trata de rescate. Los valores senior aparecen en la parte superior de la lista y se consideran los tipos de valores más seguros. Esto permite a los tenedores de estos valores recibir pagos antes que otros. Los tipos más comunes de valores senior suelen ser bonos, obligaciones, préstamos bancarios y acciones preferentes.
El reembolso depende de la estructura de capital de la empresa. En los casos de quiebra, los acreedores garantizados y no garantizados reciben su pago con los activos de la empresa antes que los accionistas. Los tenedores de bonos y los acreedores de deuda garantizada suelen ser los primeros en recibir el reembolso. El efectivo se divide entre los valores senior antes del pago a los tenedores junior. En ciertos casos, algunas acciones ordinarias pueden recibir un reembolso en efectivo, mientras que otras pueden no canjearse en absoluto.
Hay una muy buena razón por la que algunos valores tienen prioridad sobre otros: no todos los valores tienen el mismo perfil de riesgo y recompensa. Por ejemplo, los tenedores de bonos corporativos pueden esperar ganar una tasa de interés del 3,5% en el mercado actual, mientras que los accionistas pueden, en teoría, disfrutar de un crecimiento ilimitado y un potencial de dividendos. Los tenedores de bonos deberían ser compensados con un menor riesgo debido a los modestos rendimientos asociados a los bonos corporativos. Por lo tanto, se les da prioridad sobre los accionistas si la empresa emisora alguna vez incumple sus obligaciones.
La forma de ordenar la devolución de los bienes en caso de quiebra se conoce como principio de prioridad absoluta. Con base en la Sección 1129(b)(2) del Código de Quiebras de los Estados Unidos, a veces se lo denomina principio de preferencia de liquidación.
Ejemplo de un guardia de seguridad junior
A continuación se muestra un ejemplo hipotético que muestra cómo funcionan los valores junior. Supongamos que tiene una empresa de fabricación llamada XYZ Industries. Para lanzar su empresa, recaudó 1 millón de dólares de los accionistas y obtuvo una hipoteca de 500.000 dólares para comprar bienes raíces para su fábrica. Luego recibió una línea de crédito de $500 000 del banco para financiar sus necesidades de capital de trabajo.
Después de ver su saldo, verá que ha llegado al máximo de su línea de crédito y tiene un saldo hipotecario pendiente de $350,000. Después de liquidar todo su equipo y otros activos, habrá recaudado un total de $900,000.
En primer lugar, debe realizar pagos a sus acreedores principales, es decir, al banco que emitió su hipoteca y su línea de crédito. De los $900,000 que recibió por la venta de sus activos, $350,000 se destinan al pago de su hipoteca y $500,000 se destinan a su línea de crédito. Los 50.000 dólares restantes se distribuyen entre sus inversores, que son los últimos en la fila porque invirtieron en acciones ordinarias, que son un valor junior.
Si bien esto representa una amarga pérdida del 95% para sus accionistas, recuerde que si su negocio tuviera éxito, no habría límite superior para el retorno de la inversión (ROI) que podrían disfrutar. Ese es el riesgo que asumieron cuando invirtieron en su negocio.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un guardia de seguridad junior?
El término «valor junior» se refiere a un valor que tiene una prioridad menor que otros. En pocas palabras, los guardias subalternos están subordinados a cualquier otro tipo de guardia. Esto significa que los titulares de valores junior reciben pagos sólo después de los titulares de valores senior en caso de quiebra o liquidación de la empresa. Por lo tanto, existe una gran posibilidad de que algunos (o incluso todos) los títulos subordinados a los que la empresa debe dinero no puedan ser reembolsados después de que se distribuyan los saldos de efectivo.
Resultados clave
- Los valores junior tienen un derecho de prioridad menor sobre activos o ingresos que los valores senior.
- Las acciones ordinarias son una forma de valor junior, mientras que los bonos se consideran valores senior.
- Una vez que se liquidan los valores senior, el efectivo restante se divide entre los tenedores de valores junior.
- En circunstancias normales, los tenedores de valores junior reciben una compensación mayor que los tenedores de otros valores senior.
- Los tenedores de valores junior corren un mayor riesgo porque, en caso de incumplimiento, pueden recibir poco o ningún retorno de su inversión.
Entendiendo los valores junior
Cuando una empresa se declara en quiebra o entra en liquidación, todas las partes interesadas de la empresa quieren recibir la mayor cantidad posible de su inversión. Pero existen reglas claras que determinan la antigüedad de varios valores. Esto significa que el orden en el que se reembolsa a los distintos tipos de partes interesadas está predeterminado, siendo algunos valores senior y otros valores junior.
Los valores junior incluyen artículos como acciones ordinarias. Como se señaló anteriormente, estos valores bajan en la escala de prioridad cuando se trata de rescate. Los valores senior aparecen en la parte superior de la lista y se consideran los tipos de valores más seguros. Esto permite a los tenedores de estos valores recibir pagos antes que otros. Los tipos más comunes de valores senior suelen ser bonos, obligaciones, préstamos bancarios y acciones preferentes.
El reembolso depende de la estructura de capital de la empresa. En los casos de quiebra, los acreedores garantizados y no garantizados reciben su pago con los activos de la empresa antes que los accionistas. Los tenedores de bonos y los acreedores de deuda garantizada suelen ser los primeros en recibir el reembolso. El efectivo se divide entre los valores senior antes del pago a los tenedores junior. En ciertos casos, algunas acciones ordinarias pueden recibir un reembolso en efectivo, mientras que otras pueden no canjearse en absoluto.
Hay una muy buena razón por la que algunos valores tienen prioridad sobre otros: no todos los valores tienen el mismo perfil de riesgo y recompensa. Por ejemplo, los tenedores de bonos corporativos pueden esperar ganar una tasa de interés del 3,5% en el mercado actual, mientras que los accionistas pueden, en teoría, disfrutar de un crecimiento ilimitado y un potencial de dividendos. Los tenedores de bonos deberían ser compensados con un menor riesgo debido a los modestos rendimientos asociados a los bonos corporativos. Por lo tanto, se les da prioridad sobre los accionistas si la empresa emisora alguna vez incumple sus obligaciones.
La forma de ordenar la devolución de los bienes en caso de quiebra se conoce como principio de prioridad absoluta. Con base en la Sección 1129(b)(2) del Código de Quiebras de los Estados Unidos, a veces se lo denomina principio de preferencia de liquidación.
Ejemplo de un guardia de seguridad junior
A continuación se muestra un ejemplo hipotético que muestra cómo funcionan los valores junior. Supongamos que tiene una empresa de fabricación llamada XYZ Industries. Para lanzar su empresa, recaudó 1 millón de dólares de los accionistas y obtuvo una hipoteca de 500.000 dólares para comprar bienes raíces para su fábrica. Luego recibió una línea de crédito de $500 000 del banco para financiar sus necesidades de capital de trabajo.
Después de ver su saldo, verá que ha llegado al máximo de su línea de crédito y tiene un saldo hipotecario pendiente de $350,000. Después de liquidar todo su equipo y otros activos, habrá recaudado un total de $900,000.
En primer lugar, debe realizar pagos a sus acreedores principales, es decir, al banco que emitió su hipoteca y su línea de crédito. De los $900,000 que recibió por la venta de sus activos, $350,000 se destinan al pago de su hipoteca y $500,000 se destinan a su línea de crédito. Los 50.000 dólares restantes se distribuyen entre sus inversores, que son los últimos en la fila porque invirtieron en acciones ordinarias, que son un valor junior.
Si bien esto representa una amarga pérdida del 95% para sus accionistas, recuerde que si su negocio tuviera éxito, no habría límite superior para el retorno de la inversión (ROI) que podrían disfrutar. Ese es el riesgo que asumieron cuando invirtieron en su negocio.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.