Retorno de la inversión (ROI): cómo calcularlo y qué significa

Definicion de Retorno de la inversión (ROI): cómo calcularlo y qué significa

El Retorno de la Inversión (ROI) es una medida financiera que calcula la ganancia o pérdida generada por una inversión, expresada como un porcentaje del costo inicial de la inversión. Se utiliza para evaluar la eficacia y rentabilidad de una inversión.

¿Qué es el retorno de la inversión (ROI)?

El retorno de la inversión (ROI) es una medida de desempeño que se utiliza para evaluar la efectividad o rentabilidad de una inversión o para comparar el desempeño de varias inversiones diferentes. El ROI intenta medir directamente la cantidad de beneficio de una inversión particular en relación con su costo.

Para calcular el ROI, el beneficio (o ingreso) de una inversión se divide por el costo de la inversión. El resultado se expresa como porcentaje o ratio.

Resultados clave

El retorno de la inversión (ROI) es una métrica de rentabilidad popular que se utiliza para evaluar la eficacia de una inversión.
El rendimiento de una inversión se expresa como porcentaje y se calcula dividiendo la ganancia (o pérdida) neta de una inversión por su costo o gastos iniciales.
El ROI se puede utilizar para comparar manzanas con manzanas y clasificar las inversiones en diferentes proyectos o activos.
El ROI no tiene en cuenta el período de tenencia ni el paso del tiempo, por lo que puede perder el costo de oportunidad de invertir en otro lugar.
Se debe comparar si algo proporciona un buen retorno de la inversión con otras oportunidades disponibles.

Wikieconomia / Lara Antal

Cómo calcular el retorno de la inversión (ROI)

La fórmula del retorno de la inversión (ROI) es la siguiente:

$\begin{aligned} &\text{ROI} = \dfrac{\text{Valor actual de la inversión}-\text{Costo de la inversión}}{\text{Costo de la inversión}}\\ \end{aligned}$

El “valor actual de una inversión” se refiere a los ingresos recibidos por la venta de la inversión de interés. Debido a que el ROI se mide como un porcentaje, se puede comparar fácilmente con los rendimientos de otras inversiones, lo que le permite comparar diferentes tipos de inversiones con los rendimientos de otras inversiones. entre sí.

¿Por qué el ROI es una métrica útil?

El ROI es una métrica popular debido a su versatilidad y simplicidad. Básicamente, el ROI se puede utilizar como un indicador básico de la rentabilidad de una inversión. Este podría ser el ROI de una acción, el ROI que una empresa espera de la expansión de una planta o el ROI logrado en una transacción inmobiliaria.

El cálculo en sí no es demasiado complejo y es relativamente fácil de interpretar dada la amplia gama de aplicaciones. Si el retorno de la inversión es neto positivo, probablemente valga la pena. Pero si hay disponibles otras oportunidades con un retorno de la inversión más alto, estas señales pueden ayudar a los inversores a eliminar o seleccionar mejores opciones. Asimismo, los inversores deben evitar un retorno de la inversión negativo, que implica una pérdida neta.

Por ejemplo, digamos que Joe invirtió $1000 en Slice Pizza Corp. en 2017 y vendió acciones por un total de 1.200 dólares un año después. Para calcular el rendimiento de esta inversión, divida la ganancia neta ($1200 – $1000 = $200) por el costo de la inversión ($1000) para obtener un retorno de la inversión de $200/$1000, o 20%.

Con esta información, sería posible comparar la inversión en Slice Pizza con cualquier otro proyecto. Supongamos que Joe también invirtió $2000 en Big-Sale Stores Inc. en 2014 y vendió acciones por un total de $2,800 en 2017. El retorno de la inversión de Joe en Big-Sale será de $800/$2000, o 40%.

¿Cuáles son los límites del retorno de la inversión?

Ejemplos como el de Joe (arriba) muestran algunas de las limitaciones del uso del ROI, especialmente al comparar inversiones. Aunque el rendimiento de la segunda inversión de Joe fue el doble que el de la primera, el tiempo entre la compra y la venta de Joe fue de un año para la primera inversión y de tres años para la segunda.

Joe podría ajustar el retorno de la inversión de varios años en consecuencia. Dado que el ROI general fue del 40 %, para obtener el ROI anualizado promedio, Joe podría dividir el 40 % entre 3 para obtener un ROI anualizado del 13,33 %. Con este ajuste, resulta que aunque la segunda inversión de Joe generó más dinero, su primera inversión fue en realidad la mejor opción.

El ROI se puede utilizar junto con una tasa de rendimiento (RoR), que tiene en cuenta el plazo del proyecto. También puede utilizar el valor actual neto (VAN), que tiene en cuenta las diferencias en el valor del dinero a lo largo del tiempo debido a la inflación. El uso del VPN para calcular el RoR a menudo se denomina tasa de rendimiento real.

¿Cuáles son las aplicaciones más amplias del ROI?

Recientemente, algunos inversores y empresas han mostrado interés en desarrollar nuevas formas de retorno de la inversión denominadas retorno social de la inversión (SROI). El SROI se desarrolló originalmente a fines de la década de 1990 y considera el impacto más amplio de los proyectos que utilizan valor no financiero (es decir, indicadores sociales y ambientales que actualmente no se reflejan en los estados financieros tradicionales).

SROI ayuda a comprender el valor de ciertos criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) utilizados en las prácticas de inversión socialmente responsable (SRI). Por ejemplo, una empresa podría decidir reciclar agua en sus fábricas y sustituir la iluminación por bombillas LED. Estos esfuerzos tienen costos inmediatos que pueden impactar negativamente el ROI tradicional, pero el beneficio neto para la sociedad y el medio ambiente puede resultar en un SROI positivo.

Hay varias otras opciones nuevas de retorno de la inversión diseñadas para fines específicos. Estadísticas de redes sociales. El ROI mide la efectividad de las campañas en las redes sociales; por ejemplo, cuántos clics o me gusta se generan por unidad de esfuerzo. Asimismo, las estadísticas de marketing del ROI intentan determinar el retorno de la publicidad o las campañas de marketing.

El llamado retorno de la inversión en formación está relacionado con la cantidad de información adquirida y retenida como retorno de la educación o formación. A medida que el mundo evolucione y las economías cambien en el futuro, seguramente se desarrollarán otras formas específicas de retorno de la inversión.

¿Qué es el ROI en palabras simples?

Básicamente, el retorno de la inversión (ROI) muestra cuánto dinero ganó (o perdió) en una inversión o proyecto después de contabilizar su costo.

¿Cómo calcular el retorno de la inversión (ROI)?

El retorno de la inversión (ROI) se calcula dividiendo el beneficio recibido de una inversión por el costo de esa inversión. Por ejemplo, una inversión con una ganancia de $100 y costos de $100 tendría un retorno de la inversión de 1 o 100% cuando se expresa como porcentaje. Si bien el ROI es una forma rápida y sencilla de medir el éxito de una inversión, tiene algunas limitaciones importantes. Por ejemplo, el ROI no refleja el valor del dinero en el tiempo y puede resultar difícil compararlo de manera significativa porque algunas inversiones tardarán más en obtener ganancias que otras. Por este motivo, los inversores profesionales suelen utilizar otras métricas como el valor actual neto (VAN) o la tasa interna de rendimiento (TIR).

¿Qué es un buen retorno de la inversión?

Lo que se considera un «buen» rendimiento de la inversión dependerá de factores como la tolerancia al riesgo del inversor y el tiempo que tarda la inversión en producir un rendimiento. En igualdad de condiciones, los inversores que son más reacios al riesgo tienen más probabilidades de aceptar un menor retorno de la inversión a cambio de menos riesgo. Del mismo modo, las inversiones que tardan más en amortizarse suelen requerir un retorno de la inversión más alto para resultar atractivas para los inversores.

¿Qué industrias tienen el mayor retorno de la inversión?

Históricamente, el rendimiento medio de la inversión del índice S&P 500 ha sido de alrededor del 10% anual. Sin embargo, puede haber diferencias significativas a este respecto dependiendo de la industria. Por ejemplo, en 2020, muchas empresas de tecnología generaron ganancias anuales muy por encima de este umbral del 10%. Mientras tanto, las empresas de otros sectores, como las de energía y servicios públicos, registraron un retorno de la inversión mucho menor y, en algunos casos, afrontaron pérdidas en comparación con el año pasado. Con el tiempo, el retorno de la inversión promedio de una industria cambia debido a factores como una mayor competencia, cambios tecnológicos y cambios en las preferencias de los consumidores. Esto esta bien.

Línea de fondo

El retorno de la inversión es una métrica que los inversores suelen utilizar para evaluar la rentabilidad de una inversión o para comparar el rendimiento de múltiples inversiones. Se expresa como porcentaje. El rendimiento de la inversión es limitado porque no tiene en cuenta los plazos, los costos de oportunidad o el impacto de la inflación en el rendimiento de la inversión, que son factores importantes a considerar.

Preguntas Frecuentes

– ¿Qué es el retorno de la inversión (ROI)?
El retorno de la inversión (ROI) es una medida de desempeño que se utiliza para evaluar la efectividad o rentabilidad de una inversión o para comparar el desempeño de varias inversiones diferentes. El ROI intenta medir directamente la cantidad de beneficio de una inversión particular en relación con su costo.

– ¿Cómo calcular el retorno de la inversión (ROI)?
El retorno de la inversión (ROI) se calcula dividiendo el beneficio recibido de una inversión por el costo de esa inversión. Por ejemplo, una inversión con una ganancia de $100 y costos de $100 tendría un retorno de la inversión de 1 o 100% cuando se expresa como porcentaje.

– ¿Qué es un buen retorno de la inversión?
Lo que se considera un «buen» rendimiento de la inversión dependerá de factores como la tolerancia al riesgo del inversor y el tiempo que tarda la inversión en producir un rendimiento. En igualdad de condiciones, los inversores que son más reacios al riesgo tienen más probabilidades de aceptar un menor retorno de la inversión a cambio de menos riesgo. Del mismo modo, las inversiones que tardan más en amortizarse suelen requerir un retorno de la inversión más alto para resultar atractivas para los inversores.

¿Problemas o dudas? Te ayudamos

Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.