Rentabilidad Histórica: Definición, Uso y Método de Cálculo

Definicion de Rentabilidad Histórica: Definición, Uso y Método de Cálculo

Rentabilidad Histórica: Definición, Uso y Método de Cálculo

Preguntas Frecuentes

Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el retorno histórico? Los rendimientos históricos a menudo están relacionados con el desempeño pasado de un valor o índice, como el S&P 500. Los analistas analizan los datos de rendimiento históricos en un intento de predecir rendimientos futuros o estimar cómo un valor podría reaccionar ante una situación particular, como una caída. en el precio de las acciones. gasto del consumidor. Los rendimientos históricos también pueden ser útiles para evaluar dónde pueden caer los puntos de datos futuros en términos de desviaciones estándar. Resultados clave Los rendimientos históricos a menudo están relacionados con el desempeño pasado de un valor o índice como el S&P 500. Los inversores estudian los datos históricos de rendimiento en un intento de predecir rendimientos futuros o estimar cómo podría reaccionar un valor ante una situación. El cálculo de los rendimientos históricos se realiza restando el precio más reciente del precio más antiguo y dividiendo el resultado por el precio más antiguo. Comprender los rendimientos históricos El análisis de datos históricos puede proporcionar información sobre cómo ha respondido un valor o mercado a muchas variables diferentes, desde ciclos económicos regulares hasta eventos mundiales repentinos y exógenos. Los inversores que deseen interpretar los rendimientos históricos deben tener en cuenta que el rendimiento pasado no necesariamente predice los rendimientos futuros. Cuanto más antiguos sean los datos históricos de rentabilidad, menos probabilidades habrá de poder predecir con éxito rentabilidades futuras. Los rendimientos históricos de un índice bursátil como el S&P 500 generalmente se miden desde la apertura del mercado el 1 de enero hasta el cierre del mercado el 31 de diciembre para proporcionar rendimientos anuales. La rentabilidad anual de cada año se compila para mostrar rentabilidades históricas durante varios años. Los inversores también pueden calcular los rendimientos históricos promedio, lo que significa que las acciones han obtenido un rendimiento promedio del 10% anual durante los últimos cinco años. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el rendimiento histórico promedio no significa que el precio de las acciones no haya disminuido en ninguno de esos años. El precio de las acciones podría caer, pero en otros años, cuando el precio de las acciones subió, las ganancias compensaron con creces la caída, de modo que el rendimiento histórico promedio fue positivo. Los inversores pueden calcular los rendimientos históricos de cualquier inversión, incluido el valor de una vivienda, bienes raíces, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF), que son fondos que contienen una canasta de diferentes valores. Los inversores también utilizan los rendimientos históricos para medir los movimientos de precios de materias primas como el oro, el maíz, el trigo y la plata. Cómo calcular los rendimientos históricos Calcular o medir el desempeño histórico de un activo o inversión es relativamente simple. Reste el precio más reciente del precio más antiguo del conjunto de datos y divida el resultado por el precio más antiguo. Podemos mover el punto decimal dos lugares hacia la derecha para convertir el resultado a un porcentaje. Por ejemplo, digamos que queremos calcular los rendimientos del S&P 500 para 2019. Empecemos con los siguientes datos: 3756 = precio de cierre del S&P 500 el 31 de diciembre de 20204766 = precio de cierre del S&P 500 el 31 de diciembre de 20214766 – 3756 = 10101010/3756 = 0,269 o 27%* *Los ingresos se redondean al número más cercano. El proceso se puede repetir si el inversor quiere calcular la rentabilidad de cada mes, año o cualquier periodo. Se pueden compilar rendimientos mensuales o anuales individuales para crear un conjunto de datos de rendimiento históricos. A partir de aquí, los inversores y analistas pueden analizar las cifras para determinar si existen tendencias o similitudes entre un período determinado. Patrones de gráficos históricos A diferencia del análisis fundamental tradicional, que mide el desempeño financiero de una empresa, el análisis técnico es una metodología que predice la dirección de los precios mediante el estudio de patrones gráficos. El análisis técnico utiliza datos de mercado anteriores, como movimientos de precios, volumen e impulso. Los rendimientos históricos a menudo se analizan en busca de tendencias o patrones que puedan ser consistentes con las condiciones financieras y económicas actuales. Los analistas técnicos creen que los resultados potenciales del mercado pueden seguir patrones pasados. Por lo tanto, existe un valor oculto en el estudio de las tendencias históricas de rentabilidad. Sin embargo, el análisis técnico se aplica más a menudo a los movimientos de precios a corto plazo en activos cuyos precios fluctúan con frecuencia, como las materias primas. Las tendencias de precios a largo plazo generalmente siguen las condiciones económicas y las perspectivas de mercado a largo plazo para el activo o la inversión. Por ejemplo, es probable que los rendimientos históricos de los precios de las acciones a largo plazo durante varios años estén más relacionados con las perspectivas del mercado para la industria y el desempeño financiero de la empresa que con cualquier patrón gráfico técnico. Análisis de rentabilidad histórica En realidad, el análisis de rentabilidades históricas a menudo produce resultados mixtos a la hora de identificar tendencias. Como sistema dinámico y en constante evolución, los mercados y la economía se repiten de vez en cuando, pero puede ser difícil predecir cuándo el desempeño pasado se repetirá en el futuro. Eventos relacionados: Recesiones Sin embargo, observar el desempeño histórico tiene algunos beneficios, ya que puede darnos una idea de lo que podríamos esperar en el futuro cercano. Por ejemplo, una recesión en 2020 puede hacer que los inversores comparen los rendimientos del S&P 500 en 2020 con la última recesión de Estados Unidos; en 2008 y 2009. En el contexto de las recesiones, los eventos exógenos, las condiciones económicas y los patrones resultantes de gasto de las empresas y los consumidores afectan al mercado de valores de manera diferente en cada recesión. Como resultado, al comparar ganancias históricas, se deben considerar los factores detrás de esas ganancias antes de concluir que existe una tendencia. Si los catalizadores subyacentes de los rendimientos históricos son completamente diferentes de la situación actual, es probable que los rendimientos futuros no reflejen el análisis de los rendimientos históricos. conclusiones Quizás las conclusiones extraídas del examen de las ganancias históricas no proporcionen a los inversores una bola de cristal. Más bien, el análisis proporciona un contexto a la situación actual. Saber cómo se ha comportado el precio de un activo en determinadas circunstancias en el pasado puede proporcionar una idea de cómo puede reaccionar en el futuro próximo, en el entendido de que los rendimientos no serán los mismos. Desde aquí, los inversores pueden planificar su asignación de activos, es decir, en qué tipos de activos invertir, y desarrollar una estrategia de gestión de riesgos en caso de un cambio negativo en el precio de mercado o en el activo. En resumen, observar los rendimientos históricos puede no predecir los movimientos futuros de los precios, pero puede ayudar a los inversores a estar más informados y mejor preparados para lo que depara el futuro.

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