Definicion de Rentabilidad del mercado monetario: definición, cálculo y ejemplo
Rentabilidad del mercado monetario: definición, cálculo y ejemplo
¿Cuáles son los rendimientos del mercado monetario?
El rendimiento del mercado monetario es la tasa de interés que se obtiene al invertir en valores de alta liquidez con vencimientos inferiores a un año, como certificados de depósito negociables, letras del Tesoro de los Estados Unidos y letras municipales. Los rendimientos del mercado monetario se calculan multiplicando el rendimiento del período de tenencia por un año bancario de 360 días dividido por los días hasta el vencimiento. También se puede calcular utilizando el rendimiento del descuento bancario.
Los rendimientos del mercado monetario están estrechamente relacionados con los rendimientos equivalentes de los CD y los rendimientos equivalentes de los bonos (BEY).
Resultados clave
- Los rendimientos del mercado monetario son los que se espera que los instrumentos del mercado monetario produzcan para los inversores.
- El mercado monetario implica la compra y venta de grandes cantidades de productos de deuda a muy corto plazo, como reservas a un día o papel comercial.
- Una persona puede invertir en el mercado monetario comprando un fondo mutuo del mercado monetario, comprando letras del Tesoro o abriendo una cuenta del mercado monetario en un banco.
Comprender los rendimientos del mercado monetario
El mercado monetario es una parte de los mercados financieros más amplios que negocia con valores financieros de alta liquidez y a corto plazo. El mercado reúne a prestatarios y prestamistas que desean realizar transacciones con instrumentos a corto plazo de un día para otro o durante unos días, semanas o meses, pero siempre menos de un año.
Los participantes activos en este mercado incluyen bancos, fondos del mercado monetario, corredores y distribuidores. Ejemplos de valores del mercado monetario incluyen certificados de depósito (CD), letras del Tesoro (T-bills), efectos comerciales, letras municipales, valores respaldados por activos a corto plazo, depósitos en eurodólares y acuerdos de recompra.
Por lo tanto, para obtener ingresos del mercado monetario, debe tener una cuenta del mercado monetario. Los bancos, por ejemplo, ofrecen cuentas del mercado monetario porque necesitan pedir prestado fondos a corto plazo para cumplir con los requisitos de reserva y participar en préstamos interbancarios.
Los inversores del mercado monetario reciben compensación por otorgar préstamos a instituciones que necesitan cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo. Esta compensación suele adoptar la forma de tipos de interés variables determinados por el tipo de interés actual de la economía.
Debido a que se considera que los valores del mercado monetario tienen un riesgo bajo de incumplimiento, los rendimientos del mercado monetario serán más bajos que los rendimientos de las acciones y los bonos, pero más altos que las tasas de interés de las cuentas de ahorro estándar.
Cálculo del rendimiento del mercado monetario
Aunque las tasas de interés se cotizan anualmente, el interés indicado puede en realidad capitalizarse semestralmente, trimestralmente, mensualmente o incluso diariamente. Los rendimientos del mercado monetario se calculan utilizando el rendimiento equivalente de bonos (BEY) en un año de 360 días, lo que ayuda al inversor a comparar el rendimiento de un bono que paga cupones anualmente con un bono que paga semestralmente y trimestralmente. . o cualquier otro cupón.
Fórmula de rentabilidad del mercado monetario:
Rentabilidad del mercado monetario = rentabilidad del período de tenencia x (360/tiempo hasta el vencimiento)
Rentabilidad del mercado monetario = [(Face value – Purchase price)/Purchase price] x (360/Vencimiento)
Por ejemplo, una letra del Tesoro con un valor nominal de 100.000 dólares se emite por 98.000 dólares y vence en 180 días. El rendimiento del mercado monetario es:
- = ($100 000 – $98 000/$98 000) x 360/180
- = 0,0204×2
- = 0,0408 o 4,08%
Los rendimientos del mercado monetario son ligeramente diferentes de los rendimientos de los descuentos bancarios, que se calculan en función del valor nominal y no del precio de compra; sin embargo, los rendimientos del mercado monetario también se pueden calcular utilizando rendimientos de descuento bancario, como se muestra en esta fórmula:
Rendimiento del mercado monetario = rendimiento del descuento bancario x (valor nominal/precio de compra)
Rendimiento del mercado monetario = rendimiento del descuento bancario / [1 – (Face value – Purchase price/Face value)]
Donde rendimiento del descuento bancario = (Valor nominal – Precio de compra)/Valor nominal x (360/Vencimiento)
¿Cuáles son los rendimientos típicos del mercado monetario?
Las cuentas e instrumentos del mercado monetario suelen obtener rendimientos de entre el 0,01% y el 4%. Esto depende del monto del depósito realizado, ya que algunas instituciones requieren un depósito más alto para recibir una tasa de interés más alta.
¿Cuál es el rendimiento a 7 días en el mercado monetario?
El rendimiento a siete días del mercado monetario es un método para estimar los rendimientos de los instrumentos del mercado monetario anualmente. Toma la diferencia entre el precio de hoy y el precio de hace siete días y la multiplica por el factor de anualización.
¿Cuáles son las desventajas de una cuenta del mercado monetario?
Algunas desventajas de una cuenta del mercado monetario incluyen rendimientos más bajos que otras cuentas de inversión, posibles restricciones en la cantidad de transacciones permitidas en un período determinado y saldos mínimos de cuenta.
Línea de fondo
Invertir en instrumentos del mercado monetario puede ser una buena manera de utilizar fondos a corto plazo para obtener ingresos por intereses, lo cual es un mejor uso que dejar su dinero en un instrumento sin intereses o con intereses bajos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Cuáles son los rendimientos del mercado monetario?
El rendimiento del mercado monetario es la tasa de interés que se obtiene al invertir en valores de alta liquidez con vencimientos inferiores a un año, como certificados de depósito negociables, letras del Tesoro de los Estados Unidos y letras municipales. Los rendimientos del mercado monetario se calculan multiplicando el rendimiento del período de tenencia por un año bancario de 360 días dividido por los días hasta el vencimiento. También se puede calcular utilizando el rendimiento del descuento bancario.
Los rendimientos del mercado monetario están estrechamente relacionados con los rendimientos equivalentes de los CD y los rendimientos equivalentes de los bonos (BEY).
Resultados clave
- Los rendimientos del mercado monetario son los que se espera que los instrumentos del mercado monetario produzcan para los inversores.
- El mercado monetario implica la compra y venta de grandes cantidades de productos de deuda a muy corto plazo, como reservas a un día o papel comercial.
- Una persona puede invertir en el mercado monetario comprando un fondo mutuo del mercado monetario, comprando letras del Tesoro o abriendo una cuenta del mercado monetario en un banco.
Comprender los rendimientos del mercado monetario
El mercado monetario es una parte de los mercados financieros más amplios que negocia con valores financieros de alta liquidez y a corto plazo. El mercado reúne a prestatarios y prestamistas que desean realizar transacciones con instrumentos a corto plazo de un día para otro o durante unos días, semanas o meses, pero siempre menos de un año.
Los participantes activos en este mercado incluyen bancos, fondos del mercado monetario, corredores y distribuidores. Ejemplos de valores del mercado monetario incluyen certificados de depósito (CD), letras del Tesoro (T-bills), efectos comerciales, letras municipales, valores respaldados por activos a corto plazo, depósitos en eurodólares y acuerdos de recompra.
Por lo tanto, para obtener ingresos del mercado monetario, debe tener una cuenta del mercado monetario. Los bancos, por ejemplo, ofrecen cuentas del mercado monetario porque necesitan pedir prestado fondos a corto plazo para cumplir con los requisitos de reserva y participar en préstamos interbancarios.
Los inversores del mercado monetario reciben compensación por otorgar préstamos a instituciones que necesitan cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo. Esta compensación suele adoptar la forma de tipos de interés variables determinados por el tipo de interés actual de la economía.
Debido a que se considera que los valores del mercado monetario tienen un riesgo bajo de incumplimiento, los rendimientos del mercado monetario serán más bajos que los rendimientos de las acciones y los bonos, pero más altos que las tasas de interés de las cuentas de ahorro estándar.
Cálculo del rendimiento del mercado monetario
Aunque las tasas de interés se cotizan anualmente, el interés indicado puede en realidad capitalizarse semestralmente, trimestralmente, mensualmente o incluso diariamente. Los rendimientos del mercado monetario se calculan utilizando el rendimiento equivalente de bonos (BEY) en un año de 360 días, lo que ayuda al inversor a comparar el rendimiento de un bono que paga cupones anualmente con un bono que paga semestralmente y trimestralmente. . o cualquier otro cupón.
Fórmula de rentabilidad del mercado monetario:
Rentabilidad del mercado monetario = rentabilidad del período de tenencia x (360/tiempo hasta el vencimiento)
Rentabilidad del mercado monetario = [(Face value – Purchase price)/Purchase price] x (360/Vencimiento)
Por ejemplo, una letra del Tesoro con un valor nominal de 100.000 dólares se emite por 98.000 dólares y vence en 180 días. El rendimiento del mercado monetario es:
- = ($100 000 – $98 000/$98 000) x 360/180
- = 0,0204×2
- = 0,0408 o 4,08%
Los rendimientos del mercado monetario son ligeramente diferentes de los rendimientos de los descuentos bancarios, que se calculan en función del valor nominal y no del precio de compra; sin embargo, los rendimientos del mercado monetario también se pueden calcular utilizando rendimientos de descuento bancario, como se muestra en esta fórmula:
Rendimiento del mercado monetario = rendimiento del descuento bancario x (valor nominal/precio de compra)
Rendimiento del mercado monetario = rendimiento del descuento bancario / [1 – (Face value – Purchase price/Face value)]
Donde rendimiento del descuento bancario = (Valor nominal – Precio de compra)/Valor nominal x (360/Vencimiento)
¿Cuáles son los rendimientos típicos del mercado monetario?
Las cuentas e instrumentos del mercado monetario suelen obtener rendimientos de entre el 0,01% y el 4%. Esto depende del monto del depósito realizado, ya que algunas instituciones requieren un depósito más alto para recibir una tasa de interés más alta.
¿Cuál es el rendimiento a 7 días en el mercado monetario?
El rendimiento a siete días del mercado monetario es un método para estimar los rendimientos de los instrumentos del mercado monetario anualmente. Toma la diferencia entre el precio de hoy y el precio de hace siete días y la multiplica por el factor de anualización.
¿Cuáles son las desventajas de una cuenta del mercado monetario?
Algunas desventajas de una cuenta del mercado monetario incluyen rendimientos más bajos que otras cuentas de inversión, posibles restricciones en la cantidad de transacciones permitidas en un período determinado y saldos mínimos de cuenta.
Línea de fondo
Invertir en instrumentos del mercado monetario puede ser una buena manera de utilizar fondos a corto plazo para obtener ingresos por intereses, lo cual es un mejor uso que dejar su dinero en un instrumento sin intereses o con intereses bajos.
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