Definicion de Relación deuda total/activos totales: significado, fórmula y ventajas
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Relación deuda total/activos totales: significado, fórmula y ventajas
¿Cuál es la relación entre la deuda total y los activos totales?
La relación deuda total / activos totales es una relación de apalancamiento que mide cuánta deuda tiene una empresa en comparación con sus activos. Con esta métrica, los analistas pueden comparar el apalancamiento de una empresa con el de otras empresas de la misma industria. Esta información puede reflejar la estabilidad financiera de la empresa. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será el grado de apalancamiento (DoL) y por tanto mayor será el riesgo de invertir en esa empresa.
Resultados clave
- La relación deuda total/activos totales muestra hasta qué punto una empresa ha utilizado deuda para financiar sus activos.
- El cálculo tiene en cuenta toda la deuda de una empresa, no sólo los préstamos y bonos vencidos, así como todos los activos, incluidos los activos intangibles.
- La relación entre deuda total y activos totales se calcula dividiendo la deuda total de una empresa por los activos totales de la empresa.
- Si una empresa tiene una relación deuda total/activos totales de 0,4, el 40% de sus activos son financiados por acreedores y el 60% son financiados por el capital de los propietarios (accionistas).
- El índice no informa a los usuarios sobre la composición de los activos o cómo se compara el índice de una empresa con otras empresas de la misma industria.
Wikieconomia / Candra Huff
Comprender la relación entre la deuda total y los activos totales
La relación deuda total / activos totales analiza el balance de una empresa. El cálculo incluye la deuda a largo y corto plazo (préstamos con vencimiento en un año) de la empresa. Esto también incluye todos los activos, tanto tangibles como intangibles. Muestra cuánta deuda se utiliza para mantener los activos de la empresa y cómo esos activos se pueden utilizar para pagar la deuda. Por tanto, mide el grado de apalancamiento de una empresa.
Los pagos del servicio de la deuda deben realizarse en todas las circunstancias; de lo contrario, la empresa incumplirá sus obligaciones de deuda y correrá el riesgo de verse obligada a declararse en quiebra por sus acreedores. Si bien otras obligaciones, como las cuentas por pagar y los arrendamientos a largo plazo, pueden negociarse hasta cierto punto, hay muy poco «margen de maniobra» con respecto a los acuerdos de deuda.
Por lo tanto, a una empresa muy apalancada puede resultarle más difícil mantenerse a flote durante una recesión que a una empresa poco apalancada. Cabe señalar que el índice de endeudamiento total no incluye pasivos a corto plazo, como cuentas por pagar, ni pasivos a largo plazo, como arrendamientos de capital y obligaciones de planes de pensiones.
Fórmula de deuda total a activos totales
La fórmula de la relación entre deuda total y activos totales es la relación entre deuda total y activos totales. Como se muestra a continuación, la deuda total incluye pasivos tanto a corto como a largo plazo. Todos los activos de la empresa, incluidos los de corto y largo plazo, de capital, materiales y otros.
TD/AT
«=»
Deuda a corto plazo
+
Préstamos a largo plazo
Los activos totales
\begin{aligned} &\text{TD/TA} = \frac{ \text{Deuda a corto plazo} + \text{Deuda a largo plazo} }{ \text{Activos totales} } \\ \end{aligned} TD/AT«=»Los activos totalesDeuda a corto plazo+Préstamos a largo plazo
Si el cálculo arroja un resultado mayor que 1, significa que la empresa es técnicamente insolvente porque tiene más pasivos que todos sus activos combinados. La mayoría de las veces, la relación entre la deuda total y los activos totales será inferior a uno. Un cálculo de 0,5 (o 50%) significa que el 50% de los activos de una empresa se financian con deuda (y la otra mitad se financia con capital).
¿Qué indica la relación entre la deuda total y los activos totales?
La relación entre deuda total y activos totales es una medida de los activos de una empresa, que se financian con deuda en lugar de capital. Cuando se calcula durante varios años, este índice de apalancamiento muestra cómo una empresa ha crecido y adquirido sus activos a lo largo del tiempo.
Los inversores utilizan este índice para evaluar si una empresa tiene suficiente efectivo para pagar sus obligaciones de deuda actuales, así como para evaluar si la empresa puede pagar un retorno de su inversión. Los prestamistas utilizan este índice para ver cuánta deuda tiene ya una empresa y si podrá pagar la deuda existente. Esto determinará si se otorgarán préstamos adicionales a la empresa.
Un ratio mayor que 1 indica que una parte importante de los activos está financiada con deuda. En otras palabras, la empresa tiene más pasivos que activos. Un índice alto también indica que una empresa podría correr el riesgo de incumplir sus préstamos si las tasas de interés suben repentinamente.
Mientras tanto, un ratio inferior a 0,5 indica que la mayoría de los activos de la empresa están financiados con capital. Esto a menudo le da a la empresa una mayor flexibilidad, ya que las empresas pueden aumentar, disminuir, suspender o cancelar futuros planes de dividendos para los accionistas. Por otro lado, si una empresa está sujeta a deudas, a menudo está legalmente obligada por el acuerdo.
Una relación entre la deuda total y los activos totales mayor que uno significa que si la empresa cierra, no todos los deudores recibirán pagos por sus activos.
Ejemplo de la vida real de relación entre deuda total y activos totales
Veamos la relación entre la deuda total y los activos totales de tres empresas:
- Alfabeto, Inc. (Google) a partir del trimestre fiscal que finaliza el 31 de marzo de 2022.
- Costco Wholesale a partir del trimestre fiscal que finaliza el 8 de mayo de 2022.
- Hertz Global Holdings a partir del trimestre fiscal que finaliza el 31 de marzo de 2022.
| Comparación de deuda y activos | |||
|---|---|---|---|
| (datos en millones) | Costco | hercios | |
| Deuda total | 107.633 dólares estadounidenses | 31.845 dólares estadounidenses | 18.239 dólares estadounidenses |
| Los activos totales | 359.268 dólares estadounidenses | 63.852 dólares estadounidenses | 20.941 dólares estadounidenses |
| Deuda total a activos | 0,30 | 0,50 | 0,87 |
En el ejemplo anterior, las empresas están ordenadas desde el mayor grado de flexibilidad hasta el menor grado de flexibilidad.
- Google no está endeudado y probablemente podrá recaudar capital adicional a tasas potencialmente más bajas que las otras dos empresas. Aunque su saldo de deuda es más de tres veces mayor que el de Costco, tiene proporcionalmente menos deuda en relación con los activos totales en comparación con las otras dos empresas.
- Costco se financió casi a partes iguales entre deuda y capital. Esto significa que la empresa tiene aproximadamente la misma cantidad de deuda que en ganancias retenidas, acciones ordinarias e ingresos netos.
- Hertz es relativamente conocido por tener mucha deuda en su balance. Aunque su saldo de deuda es inferior al de las otras dos empresas, casi el 90% del total de activos que posee está financiado. Hertz tiene el grado más bajo de flexibilidad entre las tres empresas porque tiene obligaciones legales que deben cumplir (mientras que Google tiene flexibilidad para distribuir dividendos a los accionistas).
También es importante comprender el tamaño, la industria y los objetivos de cada empresa para interpretar su relación deuda total/activos totales. Google ya no es una startup tecnológica; Es una empresa sólida con modelos de ingresos probados a los que es más fácil atraer inversores. Mientras tanto, Hertz es una empresa mucho más pequeña que puede no resultar tan atractiva para los accionistas. Hertz puede encontrar que las demandas de los inversores son demasiado grandes para proporcionar financiación y, en cambio, recurrirá a las instituciones financieras en busca de capital.
La relación entre la deuda total y los activos totales se puede expresar como decimal o como porcentaje. Por ejemplo, la relación deuda total/activos totales de Google de 0,30 también podría reportarse como 30%. Esto significa que el 30% de los activos de Google se financian con deuda.
Límites a la relación entre deuda total y activos totales
Una de las desventajas de la relación deuda total/activos totales es que no proporciona ningún indicador de la calidad de los activos, ya que agrupa todos los activos tangibles e intangibles.
Por ejemplo, en el ejemplo anterior, Hertz declara 2.900 millones de dólares en activos intangibles, 611 millones de dólares en propiedades, plantas y equipos y 1.040 millones de dólares en fondo de comercio como parte de sus activos totales de 20.900 millones de dólares. Por tanto, la empresa tiene más deuda en su balance que todos sus activos circulantes. Si los acreedores reclaman inmediatamente todas sus deudas, la empresa no podrá pagar toda su deuda, incluso si la relación entre la deuda total y los activos totales indica que puede hacerlo.
Como ocurre con todos los ratios, las tendencias en el ratio deuda total/activos totales deben evaluarse a lo largo del tiempo. Esto ayudará a evaluar si el perfil de riesgo financiero de la empresa está mejorando o empeorando. Por ejemplo, una tendencia creciente indica que una empresa no quiere o no puede pagar su deuda, lo que puede indicar un incumplimiento futuro.
¿Cuál es una buena relación entre deuda total y activos totales?
La relación entre la deuda total y los activos totales de una empresa depende de su tamaño, industria, sector y estrategia de capitalización. Por ejemplo, las empresas de tecnología de nueva creación a menudo dependen más de inversores privados y tienen cálculos de ratio deuda total/activos totales más bajos. Sin embargo, las empresas más seguras y estables pueden obtener préstamos de los bancos más fácilmente y tener ratios más altos. En general, un ratio de 0,3 a 0,6 es donde muchos inversores se sentirán cómodos, aunque la situación específica de una empresa puede conducir a resultados diferentes.
¿Es buena una relación baja entre deuda total y activos totales?
Una relación baja entre deuda total y activos totales no es necesariamente buena o mala. Simplemente significa que la empresa ha decidido priorizar la recaudación de dinero mediante la emisión de acciones para inversores en lugar de solicitar préstamos bancarios. Si bien un cálculo más bajo significa que la empresa evita pagar tantos intereses, también significa que los propietarios retienen menos ingresos residuales, ya que los accionistas pueden tener derecho a una parte de las ganancias de la empresa.
¿Cómo calculo mi relación de deuda total a activos totales?
La relación entre deuda total y activos totales se calcula dividiendo la deuda total de una empresa por sus activos totales. Se contabilizan todas las deudas y se contabilizan todos los activos.
¿Puede la relación deuda total/activos totales de una empresa ser demasiado alta?
No, la relación entre deuda total y activos totales de la empresa no puede ser demasiado alta. Incluso si una empresa tiene un ratio cercano al 100%, simplemente significa que la empresa ha decidido no emitir muchas acciones (si las hay). Esto es simplemente un indicador de la estrategia que utilizó la gerencia para recaudar dinero.
La desventaja de una elevada relación deuda total-activos es que asumir deuda adicional puede resultar prohibitivamente costoso. Es probable que la empresa ya esté realizando pagos de capital e intereses, absorbiendo las ganancias de la empresa en lugar de reinvertirlas en la empresa.
Línea de fondo
La relación entre deuda total y activos totales compara los pasivos totales de una empresa con todos sus activos. El índice se utiliza para medir qué tan apalancada está una empresa, ya que índices más altos indican que se está utilizando más capital de deuda en lugar de capital social. Para tener una mejor idea de la relación entre deuda total y activos totales, a menudo es mejor comparar el desempeño de una empresa a lo largo del tiempo o comparar el desempeño de diferentes empresas.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Cuál es la relación entre la deuda total y los activos totales?
La relación deuda total / activos totales es una relación de apalancamiento que mide cuánta deuda tiene una empresa en comparación con sus activos. Con esta métrica, los analistas pueden comparar el apalancamiento de una empresa con el de otras empresas de la misma industria. Esta información puede reflejar la estabilidad financiera de la empresa. Cuanto mayor sea el ratio, mayor será el grado de apalancamiento (DoL) y por tanto mayor será el riesgo de invertir en esa empresa.
Resultados clave
- La relación deuda total/activos totales muestra hasta qué punto una empresa ha utilizado deuda para financiar sus activos.
- El cálculo tiene en cuenta toda la deuda de una empresa, no sólo los préstamos y bonos vencidos, así como todos los activos, incluidos los activos intangibles.
- La relación entre deuda total y activos totales se calcula dividiendo la deuda total de una empresa por los activos totales de la empresa.
- Si una empresa tiene una relación deuda total/activos totales de 0,4, el 40% de sus activos son financiados por acreedores y el 60% son financiados por el capital de los propietarios (accionistas).
- El índice no informa a los usuarios sobre la composición de los activos o cómo se compara el índice de una empresa con otras empresas de la misma industria.
Wikieconomia / Candra Huff
Comprender la relación entre la deuda total y los activos totales
La relación deuda total / activos totales analiza el balance de una empresa. El cálculo incluye la deuda a largo y corto plazo (préstamos con vencimiento en un año) de la empresa. Esto también incluye todos los activos, tanto tangibles como intangibles. Muestra cuánta deuda se utiliza para mantener los activos de la empresa y cómo esos activos se pueden utilizar para pagar la deuda. Por tanto, mide el grado de apalancamiento de una empresa.
Los pagos del servicio de la deuda deben realizarse en todas las circunstancias; de lo contrario, la empresa incumplirá sus obligaciones de deuda y correrá el riesgo de verse obligada a declararse en quiebra por sus acreedores. Si bien otras obligaciones, como las cuentas por pagar y los arrendamientos a largo plazo, pueden negociarse hasta cierto punto, hay muy poco «margen de maniobra» con respecto a los acuerdos de deuda.
Por lo tanto, a una empresa muy apalancada puede resultarle más difícil mantenerse a flote durante una recesión que a una empresa poco apalancada. Cabe señalar que el índice de endeudamiento total no incluye pasivos a corto plazo, como cuentas por pagar, ni pasivos a largo plazo, como arrendamientos de capital y obligaciones de planes de pensiones.
Fórmula de deuda total a activos totales
La fórmula de la relación entre deuda total y activos totales es la relación entre deuda total y activos totales. Como se muestra a continuación, la deuda total incluye pasivos tanto a corto como a largo plazo. Todos los activos de la empresa, incluidos los de corto y largo plazo, de capital, materiales y otros.
TD/AT
«=»
Deuda a corto plazo
+
Préstamos a largo plazo
Los activos totales
\begin{aligned} &\text{TD/TA} = \frac{ \text{Deuda a corto plazo} + \text{Deuda a largo plazo} }{ \text{Activos totales} } \\ \end{aligned} TD/AT«=»Los activos totalesDeuda a corto plazo+Préstamos a largo plazo
Si el cálculo arroja un resultado mayor que 1, significa que la empresa es técnicamente insolvente porque tiene más pasivos que todos sus activos combinados. La mayoría de las veces, la relación entre la deuda total y los activos totales será inferior a uno. Un cálculo de 0,5 (o 50%) significa que el 50% de los activos de una empresa se financian con deuda (y la otra mitad se financia con capital).
¿Qué indica la relación entre la deuda total y los activos totales?
La relación entre deuda total y activos totales es una medida de los activos de una empresa, que se financian con deuda en lugar de capital. Cuando se calcula durante varios años, este índice de apalancamiento muestra cómo una empresa ha crecido y adquirido sus activos a lo largo del tiempo.
Los inversores utilizan este índice para evaluar si una empresa tiene suficiente efectivo para pagar sus obligaciones de deuda actuales, así como para evaluar si la empresa puede pagar un retorno de su inversión. Los prestamistas utilizan este índice para ver cuánta deuda tiene ya una empresa y si podrá pagar la deuda existente. Esto determinará si se otorgarán préstamos adicionales a la empresa.
Un ratio mayor que 1 indica que una parte importante de los activos está financiada con deuda. En otras palabras, la empresa tiene más pasivos que activos. Un índice alto también indica que una empresa podría correr el riesgo de incumplir sus préstamos si las tasas de interés suben repentinamente.
Mientras tanto, un ratio inferior a 0,5 indica que la mayoría de los activos de la empresa están financiados con capital. Esto a menudo le da a la empresa una mayor flexibilidad, ya que las empresas pueden aumentar, disminuir, suspender o cancelar futuros planes de dividendos para los accionistas. Por otro lado, si una empresa está sujeta a deudas, a menudo está legalmente obligada por el acuerdo.
Una relación entre la deuda total y los activos totales mayor que uno significa que si la empresa cierra, no todos los deudores recibirán pagos por sus activos.
Ejemplo de la vida real de relación entre deuda total y activos totales
Veamos la relación entre la deuda total y los activos totales de tres empresas:
- Alfabeto, Inc. (Google) a partir del trimestre fiscal que finaliza el 31 de marzo de 2022.
- Costco Wholesale a partir del trimestre fiscal que finaliza el 8 de mayo de 2022.
- Hertz Global Holdings a partir del trimestre fiscal que finaliza el 31 de marzo de 2022.
| Comparación de deuda y activos | |||
|---|---|---|---|
| (datos en millones) | Costco | hercios | |
| Deuda total | 107.633 dólares estadounidenses | 31.845 dólares estadounidenses | 18.239 dólares estadounidenses |
| Los activos totales | 359.268 dólares estadounidenses | 63.852 dólares estadounidenses | 20.941 dólares estadounidenses |
| Deuda total a activos | 0,30 | 0,50 | 0,87 |
En el ejemplo anterior, las empresas están ordenadas desde el mayor grado de flexibilidad hasta el menor grado de flexibilidad.
- Google no está endeudado y probablemente podrá recaudar capital adicional a tasas potencialmente más bajas que las otras dos empresas. Aunque su saldo de deuda es más de tres veces mayor que el de Costco, tiene proporcionalmente menos deuda en relación con los activos totales en comparación con las otras dos empresas.
- Costco se financió casi a partes iguales entre deuda y capital. Esto significa que la empresa tiene aproximadamente la misma cantidad de deuda que en ganancias retenidas, acciones ordinarias e ingresos netos.
- Hertz es relativamente conocido por tener mucha deuda en su balance. Aunque su saldo de deuda es inferior al de las otras dos empresas, casi el 90% del total de activos que posee está financiado. Hertz tiene el grado más bajo de flexibilidad entre las tres empresas porque tiene obligaciones legales que deben cumplir (mientras que Google tiene flexibilidad para distribuir dividendos a los accionistas).
También es importante comprender el tamaño, la industria y los objetivos de cada empresa para interpretar su relación deuda total/activos totales. Google ya no es una startup tecnológica; Es una empresa sólida con modelos de ingresos probados a los que es más fácil atraer inversores. Mientras tanto, Hertz es una empresa mucho más pequeña que puede no resultar tan atractiva para los accionistas. Hertz puede encontrar que las demandas de los inversores son demasiado grandes para proporcionar financiación y, en cambio, recurrirá a las instituciones financieras en busca de capital.
La relación entre la deuda total y los activos totales se puede expresar como decimal o como porcentaje. Por ejemplo, la relación deuda total/activos totales de Google de 0,30 también podría reportarse como 30%. Esto significa que el 30% de los activos de Google se financian con deuda.
Límites a la relación entre deuda total y activos totales
Una de las desventajas de la relación deuda total/activos totales es que no proporciona ningún indicador de la calidad de los activos, ya que agrupa todos los activos tangibles e intangibles.
Por ejemplo, en el ejemplo anterior, Hertz declara 2.900 millones de dólares en activos intangibles, 611 millones de dólares en propiedades, plantas y equipos y 1.040 millones de dólares en fondo de comercio como parte de sus activos totales de 20.900 millones de dólares. Por tanto, la empresa tiene más deuda en su balance que todos sus activos circulantes. Si los acreedores reclaman inmediatamente todas sus deudas, la empresa no podrá pagar toda su deuda, incluso si la relación entre la deuda total y los activos totales indica que puede hacerlo.
Como ocurre con todos los ratios, las tendencias en el ratio deuda total/activos totales deben evaluarse a lo largo del tiempo. Esto ayudará a evaluar si el perfil de riesgo financiero de la empresa está mejorando o empeorando. Por ejemplo, una tendencia creciente indica que una empresa no quiere o no puede pagar su deuda, lo que puede indicar un incumplimiento futuro.
¿Cuál es una buena relación entre deuda total y activos totales?
La relación entre la deuda total y los activos totales de una empresa depende de su tamaño, industria, sector y estrategia de capitalización. Por ejemplo, las empresas de tecnología de nueva creación a menudo dependen más de inversores privados y tienen cálculos de ratio deuda total/activos totales más bajos. Sin embargo, las empresas más seguras y estables pueden obtener préstamos de los bancos más fácilmente y tener ratios más altos. En general, un ratio de 0,3 a 0,6 es donde muchos inversores se sentirán cómodos, aunque la situación específica de una empresa puede conducir a resultados diferentes.
¿Es buena una relación baja entre deuda total y activos totales?
Una relación baja entre deuda total y activos totales no es necesariamente buena o mala. Simplemente significa que la empresa ha decidido priorizar la recaudación de dinero mediante la emisión de acciones para inversores en lugar de solicitar préstamos bancarios. Si bien un cálculo más bajo significa que la empresa evita pagar tantos intereses, también significa que los propietarios retienen menos ingresos residuales, ya que los accionistas pueden tener derecho a una parte de las ganancias de la empresa.
¿Cómo calculo mi relación de deuda total a activos totales?
La relación entre deuda total y activos totales se calcula dividiendo la deuda total de una empresa por sus activos totales. Se contabilizan todas las deudas y se contabilizan todos los activos.
¿Puede la relación deuda total/activos totales de una empresa ser demasiado alta?
No, la relación entre deuda total y activos totales de la empresa no puede ser demasiado alta. Incluso si una empresa tiene un ratio cercano al 100%, simplemente significa que la empresa ha decidido no emitir muchas acciones (si las hay). Esto es simplemente un indicador de la estrategia que utilizó la gerencia para recaudar dinero.
La desventaja de una elevada relación deuda total-activos es que asumir deuda adicional puede resultar prohibitivamente costoso. Es probable que la empresa ya esté realizando pagos de capital e intereses, absorbiendo las ganancias de la empresa en lugar de reinvertirlas en la empresa.
Línea de fondo
La relación entre deuda total y activos totales compara los pasivos totales de una empresa con todos sus activos. El índice se utiliza para medir qué tan apalancada está una empresa, ya que índices más altos indican que se está utilizando más capital de deuda en lugar de capital social. Para tener una mejor idea de la relación entre deuda total y activos totales, a menudo es mejor comparar el desempeño de una empresa a lo largo del tiempo o comparar el desempeño de diferentes empresas.
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