Definicion de Relación Deuda Neta / EBITDA: Definición, Fórmula y Ejemplo
Relación Deuda Neta / EBITDA: Definición, Fórmula y Ejemplo
¿Cuál es su ratio deuda neta/EBITDA?
La deuda neta a EBITDA (ganancias antes de intereses, depreciación y amortización) es una medida de apalancamiento calculada como los pasivos por intereses de una empresa menos efectivo o equivalentes de efectivo divididos por su EBITDA. La deuda neta a EBITDA es un índice de deuda que muestra cuántos años le tomará a una empresa pagar su deuda si la deuda neta y el EBITDA se mantienen constantes. Sin embargo, si una empresa tiene más efectivo que deuda, el ratio puede ser negativo. Es similar al ratio deuda/EBITDA, pero el efectivo y los equivalentes de efectivo se restan de la deuda neta, mientras que el ratio estándar no.
Wikieconomia / Julie Bang
La fórmula para el ratio de deuda neta/EBITDA:
norte
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oh
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Resultados clave
- La deuda neta a EBITDA es un índice de deuda que muestra cuántos años le tomará a una empresa pagar su deuda si la deuda neta y el EBITDA se mantienen constantes.
- Cuando los analistas comparan la deuda neta con el EBITDA, quieren saber qué tan bien una empresa puede pagar sus deudas.
- Es similar al ratio deuda/EBITDA, pero el efectivo y los equivalentes de efectivo se restan de la deuda neta, mientras que el ratio estándar no.
- Si una empresa tiene más efectivo que deuda, el ratio puede ser negativo.
¿Qué puede decirle la relación deuda neta/EBITDA?
La relación deuda neta/EBITDA es popular entre los analistas porque tiene en cuenta la capacidad de una empresa para reducir su deuda. Los índices superiores a 4 o 5 suelen ser motivo de preocupación porque indican que es menos probable que la empresa pueda gestionar su carga de deuda y, por lo tanto, es menos probable que pueda asumir la deuda adicional necesaria para hacer crecer el negocio.
La relación deuda neta / EBITDA debe compararse con un punto de referencia o promedio de la industria para determinar la solvencia crediticia de una empresa. Además, se puede realizar un análisis horizontal para determinar si una empresa ha aumentado o disminuido su carga de deuda durante un período determinado. En el análisis horizontal, los índices o elementos de los estados financieros se comparan con períodos anteriores para determinar cuánto ha crecido una empresa durante un período de tiempo determinado.
Un ejemplo de uso de la relación deuda neta / EBITDA
Supongamos que un inversor desea realizar un análisis horizontal de la empresa ABC para determinar su capacidad para pagar su deuda. Durante el año fiscal anterior, la Compañía ABC tenía una deuda a corto plazo de 6,31 mil millones de dólares, una deuda a largo plazo de 28,99 mil millones de dólares y un efectivo de 13,84 mil millones de dólares.
Por lo tanto, la Compañía ABC reportó una deuda neta de $21,46 mil millones, o $6,31 mil millones más $28,99 mil millones menos $13,84 mil millones, y un EBITDA de $60,60 mil millones para el período fiscal. Por lo tanto, la relación deuda neta a EBITDA de ABC Company es 0,35 o 21,46 mil millones de dólares divididos por 60,60 mil millones de dólares.
Ahora, para su año fiscal más reciente, la Compañía ABC tenía una deuda a corto plazo de 8.500 millones de dólares, una deuda a largo plazo de 53.460 millones de dólares y 21.120 millones de dólares en efectivo. La deuda neta de la empresa aumentó un 90,31% hasta los 40.840 millones de dólares en comparación con el mismo período del año pasado. ABC informó un EBITDA de 77.890 millones de dólares, un 28,53 % más que el año anterior.
Por lo tanto, la relación deuda neta a EBITDA de ABC Company fue de 0,52, o 40.840 millones de dólares divididos por 77.890 millones de dólares. La relación deuda neta a EBITDA de la Compañía ABC aumentó un 0,17, o un 49,81%, año tras año.
Limitaciones del uso del ratio deuda neta/EBITDA
A los analistas les gusta la relación deuda neta / EBITDA porque es fácil de calcular. Los datos de la deuda se pueden encontrar en el balance y el EBITDA se puede calcular a partir de la cuenta de resultados. El problema, sin embargo, es que puede que no proporcione la estimación más precisa de los ingresos. Los analistas quieren estimar no sólo las ganancias, sino también la cantidad de efectivo disponible para pagar la deuda.
La depreciación y la amortización son gastos no monetarios que realmente no afectan el flujo de caja, pero los intereses pueden ser un gasto importante para algunas empresas. Los bancos y los inversores que analizan la relación deuda/EBITDA actual para tener una idea de qué tan bien una empresa puede pagar su deuda pueden querer considerar el impacto de los intereses sobre la deuda, incluso si esa deuda se incluye en una nueva emisión. Por lo tanto, el ingreso neto menos los gastos de capital más la depreciación y amortización puede ser un mejor indicador de la disponibilidad de efectivo para pagar la deuda.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Cuál es su ratio deuda neta/EBITDA? La deuda neta a EBITDA (ganancias antes de intereses, depreciación y amortización) es una medida de apalancamiento calculada como los pasivos por intereses de una empresa menos efectivo o equivalentes de efectivo divididos por su EBITDA. La deuda neta a EBITDA es un índice de deuda que muestra cuántos años le tomará a una empresa pagar su deuda si la deuda neta y el EBITDA se mantienen constantes. Sin embargo, si una empresa tiene más efectivo que deuda, el ratio puede ser negativo. Es similar al ratio deuda/EBITDA, pero el efectivo y los equivalentes de efectivo se restan de la deuda neta, mientras que el ratio estándar no. Wikieconomia / Julie Bang La fórmula para el ratio de deuda neta/EBITDA: norte mi t D mi b t t oh mi B I t D A «=» t oh t A yo D mi b t − CON A Con hora & mi d Tú I V A yo mi norte t Con mi B I t D A Neto\Deuda\a\EBITDA = \frac{Total\Deuda – Efectivo\&Equivalentes}{EBITDA} nortemit Dmibt toh miBItDA»=»miBItDAtohtAyo Dmibt−CONAConhora&midTúIVAyominortetCon Resultados clave La deuda neta a EBITDA es un índice de deuda que muestra cuántos años le tomará a una empresa pagar su deuda si la deuda neta y el EBITDA se mantienen constantes.Cuando los analistas comparan la deuda neta con el EBITDA, quieren saber qué tan bien una empresa puede pagar sus deudas.Es similar al ratio deuda/EBITDA, pero el efectivo y los equivalentes de efectivo se restan de la deuda neta, mientras que el ratio estándar no.Si una empresa tiene más efectivo que deuda, el ratio puede ser negativo. ¿Qué puede decirle la relación deuda neta/EBITDA? La relación deuda neta/EBITDA es popular entre los analistas porque tiene en cuenta la capacidad de una empresa para reducir su deuda. Los índices superiores a 4 o 5 suelen ser motivo de preocupación porque indican que es menos probable que la empresa pueda gestionar su carga de deuda y, por lo tanto, es menos probable que pueda asumir la deuda adicional necesaria para hacer crecer el negocio. La relación deuda neta / EBITDA debe compararse con un punto de referencia o promedio de la industria para determinar la solvencia crediticia de una empresa. Además, se puede realizar un análisis horizontal para determinar si una empresa ha aumentado o disminuido su carga de deuda durante un período determinado. En el análisis horizontal, los índices o elementos de los estados financieros se comparan con períodos anteriores para determinar cuánto ha crecido una empresa durante un período de tiempo determinado. Un ejemplo de uso de la relación deuda neta / EBITDA Supongamos que un inversor desea realizar un análisis horizontal de la empresa ABC para determinar su capacidad para pagar su deuda. Durante el año fiscal anterior, la Compañía ABC tenía una deuda a corto plazo de 6,31 mil millones de dólares, una deuda a largo plazo de 28,99 mil millones de dólares y un efectivo de 13,84 mil millones de dólares. Por lo tanto, la Compañía ABC reportó una deuda neta de $21,46 mil millones, o $6,31 mil millones más $28,99 mil millones menos $13,84 mil millones, y un EBITDA de $60,60 mil millones para el período fiscal. Por lo tanto, la relación deuda neta a EBITDA de ABC Company es 0,35 o 21,46 mil millones de dólares divididos por 60,60 mil millones de dólares. Ahora, para su año fiscal más reciente, la Compañía ABC tenía una deuda a corto plazo de 8.500 millones de dólares, una deuda a largo plazo de 53.460 millones de dólares y 21.120 millones de dólares en efectivo. La deuda neta de la empresa aumentó un 90,31% hasta los 40.840 millones de dólares en comparación con el mismo período del año pasado. ABC informó un EBITDA de 77.890 millones de dólares, un 28,53 % más que el año anterior. Por lo tanto, la relación deuda neta a EBITDA de ABC Company fue de 0,52, o 40.840 millones de dólares divididos por 77.890 millones de dólares. La relación deuda neta a EBITDA de la Compañía ABC aumentó un 0,17, o un 49,81%, año tras año. Limitaciones del uso del ratio deuda neta/EBITDA A los analistas les gusta la relación deuda neta / EBITDA porque es fácil de calcular. Los datos de la deuda se pueden encontrar en el balance y el EBITDA se puede calcular a partir de la cuenta de resultados. El problema, sin embargo, es que puede que no proporcione la estimación más precisa de los ingresos. Los analistas quieren estimar no sólo las ganancias, sino también la cantidad de efectivo disponible para pagar la deuda. La depreciación y la amortización son gastos no monetarios que realmente no afectan el flujo de caja, pero los intereses pueden ser un gasto importante para algunas empresas. Los bancos y los inversores que analizan la relación deuda/EBITDA actual para tener una idea de qué tan bien una empresa puede pagar su deuda pueden querer considerar el impacto de los intereses sobre la deuda, incluso si esa deuda se incluye en una nueva emisión. Por lo tanto, el ingreso neto menos los gastos de capital más la depreciación y amortización puede ser un mejor indicador de la disponibilidad de efectivo para pagar la deuda.
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