Definicion de Relación deuda/capitalización a largo plazo: significado y cálculos
Relación deuda/capitalización a largo plazo: significado y cálculos
¿Cuál es la relación deuda/capitalización a largo plazo?
La relación deuda-capitalización a largo plazo, una variación de la relación tradicional deuda-capital (D/E), muestra el apalancamiento financiero de una empresa. Se calcula dividiendo la deuda a largo plazo por el capital total disponible (deuda a largo plazo, acciones preferentes y acciones ordinarias). Los inversores comparan el apalancamiento financiero de las empresas para analizar el riesgo de inversión involucrado. Los ratios elevados indican inversiones más riesgosas, ya que la deuda es la principal fuente de financiación y plantea un mayor riesgo de insolvencia.
Resultados clave
- El índice de deuda a capitalización a largo plazo es un índice de solvencia que muestra el grado de apalancamiento financiero que adopta una empresa.
- Calcula la proporción de deuda a largo plazo que una empresa utiliza para financiar sus activos en relación con la cantidad de capital social utilizado para el mismo propósito.
- Un resultado de ratio más alto significa que la empresa tiene un ratio de apalancamiento más alto, lo que conlleva un mayor riesgo de insolvencia.
Comprender la relación deuda-capitalización a largo plazo
Para lograr una estructura de capital equilibrada, las empresas deben analizar si el uso de deuda, capital (patrimonio) o ambos es apropiado y adecuado para su negocio. El apalancamiento financiero es un indicador que muestra cuánto utiliza una empresa fondos prestados para financiar sus actividades. Una empresa altamente apalancada necesita ganancias e ingresos lo suficientemente altos como para compensar la deuda adicional que tienen en su balance.
La deuda a largo plazo puede ser beneficiosa si una empresa espera un fuerte crecimiento y ganancias suficientes que le permitan pagar la deuda a tiempo. Los prestamistas cobran únicamente los intereses que se les adeudan y no participan en la distribución de ganancias a los accionistas, lo que hace que la financiación mediante deuda sea a veces la fuente de financiación preferida. Por otro lado, la deuda a largo plazo puede crear una carga financiera significativa para las empresas en dificultades y posiblemente conducir a la insolvencia.
Deuda a largo plazo y costo de capital
Contraintuitivamente, el uso de deuda a largo plazo puede ayudar a reducir el costo total de capital de una empresa. Los prestamistas establecen condiciones que no dependen del desempeño financiero del prestatario; por lo tanto, solo tienen derecho a lo que se les debe según el acuerdo (por ejemplo, principal e intereses). Cuando una empresa se financia con capital social, debe compartir las ganancias proporcionalmente con los accionistas, generalmente llamados accionistas. La financiación mediante acciones parece atractiva y puede ser la mejor solución para muchas empresas; sin embargo, se trata de una tarea bastante costosa.
Riesgo financiero
Cuando el monto de la deuda a largo plazo en relación con el monto del capital total se convierte en la fuente dominante de financiamiento, puede aumentar el riesgo de financiamiento. La deuda a largo plazo a menudo se compara con la cobertura del servicio de la deuda para ver cuántas veces los pagos totales de la deuda excedieron los ingresos operativos o las ganancias de una empresa antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). La incertidumbre sobre si las deudas futuras estarán cubiertas aumenta cuando los pagos totales de la deuda a menudo exceden los ingresos operativos. Una estructura de capital equilibrada aprovecha el financiamiento de deuda de bajo costo.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Cuál es la relación deuda/capitalización a largo plazo?
La relación deuda-capitalización a largo plazo, una variación de la relación tradicional deuda-capital (D/E), muestra el apalancamiento financiero de una empresa. Se calcula dividiendo la deuda a largo plazo por el capital total disponible (deuda a largo plazo, acciones preferentes y acciones ordinarias). Los inversores comparan el apalancamiento financiero de las empresas para analizar el riesgo de inversión involucrado. Los ratios elevados indican inversiones más riesgosas, ya que la deuda es la principal fuente de financiación y plantea un mayor riesgo de insolvencia.
Resultados clave
- El índice de deuda a capitalización a largo plazo es un índice de solvencia que muestra el grado de apalancamiento financiero que adopta una empresa.
- Calcula la proporción de deuda a largo plazo que una empresa utiliza para financiar sus activos en relación con la cantidad de capital social utilizado para el mismo propósito.
- Un resultado de ratio más alto significa que la empresa tiene un ratio de apalancamiento más alto, lo que conlleva un mayor riesgo de insolvencia.
Comprender la relación deuda-capitalización a largo plazo
Para lograr una estructura de capital equilibrada, las empresas deben analizar si el uso de deuda, capital (patrimonio) o ambos es apropiado y adecuado para su negocio. El apalancamiento financiero es un indicador que muestra cuánto utiliza una empresa fondos prestados para financiar sus actividades. Una empresa altamente apalancada necesita ganancias e ingresos lo suficientemente altos como para compensar la deuda adicional que tienen en su balance.
La deuda a largo plazo puede ser beneficiosa si una empresa espera un fuerte crecimiento y ganancias suficientes que le permitan pagar la deuda a tiempo. Los prestamistas cobran únicamente los intereses que se les adeudan y no participan en la distribución de ganancias a los accionistas, lo que hace que la financiación mediante deuda sea a veces la fuente de financiación preferida. Por otro lado, la deuda a largo plazo puede crear una carga financiera significativa para las empresas en dificultades y posiblemente conducir a la insolvencia.
Deuda a largo plazo y costo de capital
Contraintuitivamente, el uso de deuda a largo plazo puede ayudar a reducir el costo total de capital de una empresa. Los prestamistas establecen condiciones que no dependen del desempeño financiero del prestatario; por lo tanto, solo tienen derecho a lo que se les debe según el acuerdo (por ejemplo, principal e intereses). Cuando una empresa se financia con capital social, debe compartir las ganancias proporcionalmente con los accionistas, generalmente llamados accionistas. La financiación mediante acciones parece atractiva y puede ser la mejor solución para muchas empresas; sin embargo, se trata de una tarea bastante costosa.
Riesgo financiero
Cuando el monto de la deuda a largo plazo en relación con el monto del capital total se convierte en la fuente dominante de financiamiento, puede aumentar el riesgo de financiamiento. La deuda a largo plazo a menudo se compara con la cobertura del servicio de la deuda para ver cuántas veces los pagos totales de la deuda excedieron los ingresos operativos o las ganancias de una empresa antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). La incertidumbre sobre si las deudas futuras estarán cubiertas aumenta cuando los pagos totales de la deuda a menudo exceden los ingresos operativos. Una estructura de capital equilibrada aprovecha el financiamiento de deuda de bajo costo.
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