Definicion de Ratio de gastos brutos (GER): qué es, cómo funciona, ejemplos
Ratio de gastos brutos (GER): qué es, cómo funciona, ejemplos
¿Qué es el índice de gastos brutos (GER)?
El índice de gastos brutos (GER) es el porcentaje total de los activos de un fondo mutuo que se dedican a administrar el fondo. El índice de gastos brutos incluye cualquier exención de tarifas o acuerdos de reembolso de gastos vigentes. Sin embargo, no incluye comisiones de venta ni gastos de intermediación, que no se cargan directamente al fondo pero sí se incluirán en el ratio de gastos netos.
A veces llamado índice de gastos brutos auditados, los proveedores de datos como Morningstar toman el índice de gastos brutos anuales del informe anual auditado del fondo. Los índices de gastos del informe anual reflejan las tarifas reales cobradas durante un año fiscal en particular, mientras que los índices de gastos del prospecto reflejan cambios significativos en los patrones de gastos durante el período actual.
Resultados clave
- El índice de gastos brutos (GER) es el costo anual de invertir en un fondo mutuo o ETF o la parte de los activos asignados para cubrir el costo de operación del fondo.
- GER incluye exenciones de tarifas o reembolsos de gastos, pero no comisiones de ventas o comisiones de corretaje, que no se cargan directamente al fondo.
- Se diferencia del índice de gastos netos, que incluye las tarifas de administración, los gastos administrativos y otros gastos de un fondo, pero no incluye las exenciones de tarifas ni los reembolsos de gastos.
¿Cómo funciona el índice de gastos brutos (GER)?
El índice de gastos brutos es importante porque informa a los inversores sobre las tarifas totales cobradas por administrar el fondo. Estas tarifas son importantes porque afectan el rendimiento neto que genera el fondo y que reciben los inversores. Si estas comisiones son elevadas, los ingresos netos del fondo después de las comisiones se verán afectados negativamente.
El debate en torno a los GER de los fondos mutuos se ha intensificado con la llegada de los fondos cotizados en bolsa (ETF), que son más competitivos en este sentido. El índice de gastos brutos incluye todas las comisiones incurridas por el fondo, incluidas las comisiones de gestión, las comisiones 12B-1, los gastos administrativos y los gastos operativos. Los inversores deben comparar el índice de gastos brutos con el índice de gastos netos del fondo para comprender la diferencia.
En algunos casos, un fondo puede tener acuerdos para renunciar, reembolsar o reembolsar ciertas tarifas del fondo. Esto sucede a menudo con fondos nuevos. Una empresa de inversión y sus administradores de fondos pueden acordar renunciar a ciertas tarifas tras el lanzamiento de un nuevo fondo para reducir el índice de gastos para los inversores. El índice de gastos netos representa las tarifas cobradas al fondo después de cualquier rechazo, reembolso y reembolso. Estas reducciones de comisiones suelen durar un cierto período de tiempo, tras el cual el fondo puede absorber todos los costes.
Por ejemplo, si un fondo tiene un índice de gastos netos del 2% y un índice de gastos brutos del 3%, está claro que el 1% de los activos del fondo se utilizó para renunciar a tarifas, reembolsar gastos o proporcionar otros descuentos no incluidos en el ratio de gastos netos. Esto es importante porque estos descuentos y reembolsos pueden continuar o no en el futuro. Los inversores inteligentes querrán examinar ambos índices de gastos y compararlos con fondos similares antes de invertir.
Ejemplos de ratios de gastos brutos
En general, los fondos administrados pasivamente, como los fondos indexados, suelen tener índices de gastos más bajos que los fondos administrados activamente. Los índices de gastos brutos suelen oscilar entre el 0% y el 3%. A continuación se muestran dos ejemplos.
Fondo de crecimiento de gran capitalización AB
Fondo de crecimiento de gran capitalización AB es un fondo administrado activamente con un índice de gastos brutos del 0,65% y un índice de gastos netos del 0,64% para acciones Clase A a septiembre de 2020. El fondo cuenta actualmente con una exención de comisiones y un reembolso de gastos del 0,01%. La comisión de gestión del fondo es del 0,51%.El fondo invierte principalmente en acciones estadounidenses de gran capitalización con alto potencial de crecimiento. Suele incluir entre 50 y 70 participaciones.
Fondo T. Rowe Price Equity Index 500
Fondo T. Rowe Price Equity Index 500 Este es un fondo pasivo. Su objetivo es replicar el S&P 500. A partir de septiembre de 2020, están en vigor algunas exenciones de tarifas contractuales. El índice de gastos brutos es del 0,19% y el índice de gastos netos también es del 0,19%.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es el índice de gastos brutos (GER)?
El índice de gastos brutos (GER) es el porcentaje total de los activos de un fondo mutuo que se dedican a administrar el fondo. El índice de gastos brutos incluye cualquier exención de tarifas o acuerdos de reembolso de gastos vigentes. Sin embargo, no incluye comisiones de venta ni gastos de intermediación, que no se cargan directamente al fondo pero sí se incluirán en el ratio de gastos netos.
A veces llamado índice de gastos brutos auditados, los proveedores de datos como Morningstar toman el índice de gastos brutos anuales del informe anual auditado del fondo. Los índices de gastos del informe anual reflejan las tarifas reales cobradas durante un año fiscal en particular, mientras que los índices de gastos del prospecto reflejan cambios significativos en los patrones de gastos durante el período actual.
Resultados clave
- El índice de gastos brutos (GER) es el costo anual de invertir en un fondo mutuo o ETF o la parte de los activos asignados para cubrir el costo de operación del fondo.
- GER incluye exenciones de tarifas o reembolsos de gastos, pero no comisiones de ventas o comisiones de corretaje, que no se cargan directamente al fondo.
- Se diferencia del índice de gastos netos, que incluye las tarifas de administración, los gastos administrativos y otros gastos de un fondo, pero no incluye las exenciones de tarifas ni los reembolsos de gastos.
¿Cómo funciona el índice de gastos brutos (GER)?
El índice de gastos brutos es importante porque informa a los inversores sobre las tarifas totales cobradas por administrar el fondo. Estas tarifas son importantes porque afectan el rendimiento neto que genera el fondo y que reciben los inversores. Si estas comisiones son elevadas, los ingresos netos del fondo después de las comisiones se verán afectados negativamente.
El debate en torno a los GER de los fondos mutuos se ha intensificado con la llegada de los fondos cotizados en bolsa (ETF), que son más competitivos en este sentido. El índice de gastos brutos incluye todas las comisiones incurridas por el fondo, incluidas las comisiones de gestión, las comisiones 12B-1, los gastos administrativos y los gastos operativos. Los inversores deben comparar el índice de gastos brutos con el índice de gastos netos del fondo para comprender la diferencia.
En algunos casos, un fondo puede tener acuerdos para renunciar, reembolsar o reembolsar ciertas tarifas del fondo. Esto sucede a menudo con fondos nuevos. Una empresa de inversión y sus administradores de fondos pueden acordar renunciar a ciertas tarifas tras el lanzamiento de un nuevo fondo para reducir el índice de gastos para los inversores. El índice de gastos netos representa las tarifas cobradas al fondo después de cualquier rechazo, reembolso y reembolso. Estas reducciones de comisiones suelen durar un cierto período de tiempo, tras el cual el fondo puede absorber todos los costes.
Por ejemplo, si un fondo tiene un índice de gastos netos del 2% y un índice de gastos brutos del 3%, está claro que el 1% de los activos del fondo se utilizó para renunciar a tarifas, reembolsar gastos o proporcionar otros descuentos no incluidos en el ratio de gastos netos. Esto es importante porque estos descuentos y reembolsos pueden continuar o no en el futuro. Los inversores inteligentes querrán examinar ambos índices de gastos y compararlos con fondos similares antes de invertir.
Ejemplos de ratios de gastos brutos
En general, los fondos administrados pasivamente, como los fondos indexados, suelen tener índices de gastos más bajos que los fondos administrados activamente. Los índices de gastos brutos suelen oscilar entre el 0% y el 3%. A continuación se muestran dos ejemplos.
Fondo de crecimiento de gran capitalización AB
Fondo de crecimiento de gran capitalización AB es un fondo administrado activamente con un índice de gastos brutos del 0,65% y un índice de gastos netos del 0,64% para acciones Clase A a septiembre de 2020. El fondo cuenta actualmente con una exención de comisiones y un reembolso de gastos del 0,01%. La comisión de gestión del fondo es del 0,51%.El fondo invierte principalmente en acciones estadounidenses de gran capitalización con alto potencial de crecimiento. Suele incluir entre 50 y 70 participaciones.
Fondo T. Rowe Price Equity Index 500
Fondo T. Rowe Price Equity Index 500 Este es un fondo pasivo. Su objetivo es replicar el S&P 500. A partir de septiembre de 2020, están en vigor algunas exenciones de tarifas contractuales. El índice de gastos brutos es del 0,19% y el índice de gastos netos también es del 0,19%.
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