Definicion de Ratio de cobertura de liquidez (LCR): definición y métodos de cálculo
Ratio de cobertura de liquidez (LCR): definición y métodos de cálculo
¿Qué es el índice de cobertura de liquidez (LCR)?
El índice de cobertura de liquidez (LCR) se refiere a la proporción de activos altamente líquidos que mantienen las instituciones financieras para garantizar su capacidad continua para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Este ratio es esencialmente una prueba de resistencia general que apunta a anticipar shocks en todo el mercado y garantizar que las instituciones financieras tengan suficientes reservas de capital para resistir cualquier perturbación de la liquidez a corto plazo que pueda dañar el mercado.
Resultados clave
- LCR es un requisito de Basilea III que exige que los bancos mantengan una cantidad de activos líquidos de alta calidad suficiente para financiar salidas de efectivo en un plazo de 30 días.
- La LCR es una prueba de resistencia que tiene como objetivo anticipar shocks en todo el mercado y garantizar que las instituciones financieras tengan suficientes reservas de capital para hacer frente a cualquier perturbación de la liquidez a corto plazo.
- Por supuesto, no sabremos hasta la próxima crisis financiera si la LCR proporcionará un colchón financiero suficiente para los bancos o si será insuficiente.
Comprensión del índice de cobertura de liquidez (LCR)
El índice de cobertura de liquidez (LCR) es un hallazgo clave del Acuerdo de Basilea, que es una serie de reglas desarrolladas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS). BCBS es un grupo de 45 representantes de los centros financieros más grandes del mundo. Uno de los objetivos del BCBS era exigir a los bancos que mantuvieran un cierto nivel de activos altamente líquidos y un cierto nivel de solvencia financiera, para disuadirlos de prestar altos niveles de deuda a corto plazo.
Como resultado, los bancos deben mantener suficientes activos líquidos de alta calidad para financiar las salidas de efectivo en un plazo de 30 días. Los activos líquidos de alta calidad incluyen sólo aquellos activos que tienen un alto potencial para convertirse fácil y rápidamente en efectivo. Las tres categorías de activos líquidos con niveles de calidad decrecientes son el Nivel 1, el Nivel 2A y el Nivel 2B.
Se eligió treinta días porque, durante una crisis financiera, se creía que los rescates del sistema financiero por parte de gobiernos y bancos centrales normalmente ocurrían en un plazo de 30 días. En otras palabras, el período de 30 días permite a los bancos tener un colchón de efectivo en caso de una corrida bancaria durante una crisis financiera. El requisito de 30 días bajo la LCR también da a los bancos centrales, como el Banco de la Reserva Federal, tiempo para intervenir y tomar medidas correctivas para estabilizar el sistema financiero.
Según Basilea III, los activos de Nivel 1 no se descuentan al calcular el LCR, mientras que los activos de Nivel 2A y 2B se descuentan al 15% y al 25-50% respectivamente. Los activos de nivel 1 incluyen los balances de los bancos de la Reserva Federal, recursos extranjeros que pueden retirarse rápidamente, valores emitidos o garantizados por entidades soberanas específicas y valores emitidos o garantizados por el gobierno de Estados Unidos.
Los activos de nivel 2A incluyen valores emitidos o garantizados por bancos multilaterales de desarrollo específicos o entidades soberanas, así como valores emitidos por entidades patrocinadas por el gobierno de Estados Unidos. Los activos de nivel 2B incluyen acciones ordinarias que cotizan en bolsa y títulos de deuda corporativa con grado de inversión emitidos por corporaciones del sector no financiero.
La principal conclusión que Basilea III espera que los bancos obtengan de la fórmula es la expectativa de lograr un índice de apalancamiento superior al 3%. Para cumplir con este requisito, el Banco de la Reserva Federal de EE.UU. ha fijado el ratio de apalancamiento en el 5% para las sociedades holding bancarias aseguradas y en el 6% para las instituciones financieras de importancia sistémica (SIFI). Sin embargo, la mayoría de los bancos intentarán mantener un mayor capital para protegerse de las dificultades financieras, incluso si esto significa conceder menos préstamos a los prestatarios.
Cómo calcular el LCR
El cálculo del LCR es el siguiente:
yo
CON
R
«=»
Activos líquidos totales de alta calidad (HQLA)
Flujo de caja neto total
LCR = \frac{\text{Activos líquidos de alta calidad (HQLA)}}{\text{Flujo de caja neto total}} yoCONR«=»Flujo de caja neto totalActivos líquidos totales de alta calidad (HQLA)
- El LCR se calcula dividiendo los activos líquidos de alta calidad de un banco por sus flujos de efectivo netos totales durante el período de tensión de 30 días.
- Los activos líquidos de alta calidad incluyen sólo aquellos que tienen un alto potencial para convertirse fácil y rápidamente en efectivo.
- Las tres categorías de activos líquidos con niveles de calidad decrecientes son el Nivel 1, el Nivel 2A y el Nivel 2B.
Por ejemplo, supongamos que el Banco ABC tiene 55 millones de dólares en activos líquidos de alta calidad y flujos de efectivo netos esperados de 35 millones de dólares durante un período de estrés de 30 días:
- El LCR se calcula en $55 millones/$35 millones.
- El LCR del banco ABC es de 1,57, o 157%, lo que cumple con Basilea III.
Implementación de LCR
La LCR fue propuesta en 2010, con modificaciones y aprobación final en 2014. El mínimo total del 100% no se requirió hasta 2019.
El índice de cobertura de liquidez se aplica a todas las instituciones bancarias que tienen activos totales consolidados de más de 250 mil millones de dólares o exposiciones en el extranjero en sus balances de más de 10 mil millones de dólares. Estos bancos, a menudo llamados SIFI, deben mantener un LCR del 100%, lo que significa mantener una cantidad de activos altamente líquidos igual o mayor que su flujo de caja neto durante el período de tensión de 30 días. Los activos de alta liquidez pueden incluir efectivo, bonos del Tesoro o deuda corporativa.
LCR comparado con otros ratios de liquidez
Los índices de liquidez son una clase de índices financieros que se utilizan para determinar la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda actuales sin recaudar capital externo. Los índices de liquidez miden la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda y su margen de seguridad mediante el cálculo de índices que incluyen el índice circulante, el índice rápido y el índice de flujo de efectivo operativo. Los pasivos corrientes se analizan en relación con los activos líquidos para evaluar la cobertura de la deuda a corto plazo en caso de una emergencia.
El índice de cobertura de liquidez es un requisito que exige que los bancos tengan suficientes activos líquidos de alta calidad para financiar salidas de efectivo en un plazo de 30 días.Los índices de liquidez son similares al LCR en el sentido de que miden la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.
Limitaciones del LCR
Una limitación del LCR es que requiere que los bancos tengan más efectivo y puede resultar en que se otorguen menos préstamos a consumidores y empresas. Se puede argumentar que si los bancos otorgan menos préstamos, esto podría llevar a un crecimiento económico más lento porque las empresas que necesitan acceso a deuda para financiar sus operaciones y expansión no tendrán acceso al capital.
Por otro lado, otra limitación es que hasta la próxima crisis financiera no sabremos si la LCR proporcionará un colchón financiero suficiente a los bancos o no será suficiente para financiar las salidas de efectivo en un plazo de 30 días. La LCR es una prueba de resistencia diseñada para garantizar que las instituciones financieras tengan capital suficiente durante perturbaciones de liquidez a corto plazo.
¿Qué son los Acuerdos de Basilea?
Los Acuerdos de Basilea son una serie de tres acuerdos sucesivos sobre regulación bancaria (Basilea I, II y III) establecidos por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS). BCBS es un grupo de 45 representantes de los centros financieros más grandes del mundo. El Comité brinda asesoramiento sobre regulación bancaria y financiera, particularmente en relación con el riesgo de capital, riesgo de mercado y riesgo operativo. Los acuerdos garantizan que las instituciones financieras tengan suficiente capital a cuenta para cubrir pérdidas inesperadas. El índice de cobertura de liquidez (LCR) es un hallazgo clave del Acuerdo de Basilea.
¿Cuáles son algunas limitaciones de LCR?
Una limitación del LCR es que requiere que los bancos tengan más efectivo y puede resultar en menos préstamos a consumidores y empresas, lo que podría llevar a un crecimiento económico más lento. En segundo lugar, no se sabrá hasta la próxima crisis financiera si la LCR proporcionará a los bancos un colchón financiero suficiente para sobrevivir antes de que los gobiernos y los bancos centrales puedan acudir en su rescate.
¿Qué es LCR para SIFI?
Una institución financiera de importancia sistémica (SIFI) es un banco, seguro u otra institución financiera que los reguladores federales de EE. UU. determinan que podría representar un riesgo grave para la economía si fracasara. Actualmente, estos incluyen instituciones bancarias con activos consolidados totales que exceden los 250 mil millones de dólares o exposiciones extranjeras en sus balances que exceden los 10 mil millones de dólares. Deben mantener un LCR del 100%, lo que significa mantener una cantidad de activos altamente líquidos igual o mayor que su flujo de efectivo neto durante el período de estrés de 30 días.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el índice de cobertura de liquidez (LCR)? El índice de cobertura de liquidez (LCR) se refiere a la proporción de activos altamente líquidos que mantienen las instituciones financieras para garantizar su capacidad continua para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Este ratio es esencialmente una prueba de resistencia general que apunta a anticipar shocks en todo el mercado y garantizar que las instituciones financieras tengan suficientes reservas de capital para resistir cualquier perturbación de la liquidez a corto plazo que pueda dañar el mercado. Resultados clave LCR es un requisito de Basilea III que exige que los bancos mantengan una cantidad de activos líquidos de alta calidad suficiente para financiar salidas de efectivo en un plazo de 30 días.La LCR es una prueba de resistencia que tiene como objetivo anticipar shocks en todo el mercado y garantizar que las instituciones financieras tengan suficientes reservas de capital para hacer frente a cualquier perturbación de la liquidez a corto plazo.Por supuesto, no sabremos hasta la próxima crisis financiera si la LCR proporcionará un colchón financiero suficiente para los bancos o si será insuficiente. Comprensión del índice de cobertura de liquidez (LCR) El índice de cobertura de liquidez (LCR) es un hallazgo clave del Acuerdo de Basilea, que es una serie de reglas desarrolladas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS). BCBS es un grupo de 45 representantes de los centros financieros más grandes del mundo. Uno de los objetivos del BCBS era exigir a los bancos que mantuvieran un cierto nivel de activos altamente líquidos y un cierto nivel de solvencia financiera, para disuadirlos de prestar altos niveles de deuda a corto plazo. Como resultado, los bancos deben mantener suficientes activos líquidos de alta calidad para financiar las salidas de efectivo en un plazo de 30 días. Los activos líquidos de alta calidad incluyen sólo aquellos activos que tienen un alto potencial para convertirse fácil y rápidamente en efectivo. Las tres categorías de activos líquidos con niveles de calidad decrecientes son el Nivel 1, el Nivel 2A y el Nivel 2B. Se eligió treinta días porque, durante una crisis financiera, se creía que los rescates del sistema financiero por parte de gobiernos y bancos centrales normalmente ocurrían en un plazo de 30 días. En otras palabras, el período de 30 días permite a los bancos tener un colchón de efectivo en caso de una corrida bancaria durante una crisis financiera. El requisito de 30 días bajo la LCR también da a los bancos centrales, como el Banco de la Reserva Federal, tiempo para intervenir y tomar medidas correctivas para estabilizar el sistema financiero. Según Basilea III, los activos de Nivel 1 no se descuentan al calcular el LCR, mientras que los activos de Nivel 2A y 2B se descuentan al 15% y al 25-50% respectivamente. Los activos de nivel 1 incluyen los balances de los bancos de la Reserva Federal, recursos extranjeros que pueden retirarse rápidamente, valores emitidos o garantizados por entidades soberanas específicas y valores emitidos o garantizados por el gobierno de Estados Unidos. Los activos de nivel 2A incluyen valores emitidos o garantizados por bancos multilaterales de desarrollo específicos o entidades soberanas, así como valores emitidos por entidades patrocinadas por el gobierno de Estados Unidos. Los activos de nivel 2B incluyen acciones ordinarias que cotizan en bolsa y títulos de deuda corporativa con grado de inversión emitidos por corporaciones del sector no financiero. La principal conclusión que Basilea III espera que los bancos obtengan de la fórmula es la expectativa de lograr un índice de apalancamiento superior al 3%. Para cumplir con este requisito, el Banco de la Reserva Federal de EE.UU. ha fijado el ratio de apalancamiento en el 5% para las sociedades holding bancarias aseguradas y en el 6% para las instituciones financieras de importancia sistémica (SIFI). Sin embargo, la mayoría de los bancos intentarán mantener un mayor capital para protegerse de las dificultades financieras, incluso si esto significa conceder menos préstamos a los prestatarios. Cómo calcular el LCR El cálculo del LCR es el siguiente: yo CON R «=» Activos líquidos totales de alta calidad (HQLA) Flujo de caja neto total LCR = \frac{\text{Activos líquidos de alta calidad (HQLA)}}{\text{Flujo de caja neto total}} yoCONR»=»Flujo de caja neto totalActivos líquidos totales de alta calidad (HQLA) El LCR se calcula dividiendo los activos líquidos de alta calidad de un banco por sus flujos de efectivo netos totales durante el período de tensión de 30 días.Los activos líquidos de alta calidad incluyen sólo aquellos que tienen un alto potencial para convertirse fácil y rápidamente en efectivo.Las tres categorías de activos líquidos con niveles de calidad decrecientes son el Nivel 1, el Nivel 2A y el Nivel 2B. Por ejemplo, supongamos que el Banco ABC tiene 55 millones de dólares en activos líquidos de alta calidad y flujos de efectivo netos esperados de 35 millones de dólares durante un período de estrés de 30 días: El LCR se calcula en $55 millones/$35 millones.El LCR del banco ABC es de 1,57, o 157%, lo que cumple con Basilea III. Implementación de LCR La LCR fue propuesta en 2010, con modificaciones y aprobación final en 2014. El mínimo total del 100% no se requirió hasta 2019. El índice de cobertura de liquidez se aplica a todas las instituciones bancarias que tienen activos totales consolidados de más de 250 mil millones de dólares o exposiciones en el extranjero en sus balances de más de 10 mil millones de dólares. Estos bancos, a menudo llamados SIFI, deben mantener un LCR del 100%, lo que significa mantener una cantidad de activos altamente líquidos igual o mayor que su flujo de caja neto durante el período de tensión de 30 días. Los activos de alta liquidez pueden incluir efectivo, bonos del Tesoro o deuda corporativa. LCR comparado con otros ratios de liquidez Los índices de liquidez son una clase de índices financieros que se utilizan para determinar la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda actuales sin recaudar capital externo. Los índices de liquidez miden la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda y su margen de seguridad mediante el cálculo de índices que incluyen el índice circulante, el índice rápido y el índice de flujo de efectivo operativo. Los pasivos corrientes se analizan en relación con los activos líquidos para evaluar la cobertura de la deuda a corto plazo en caso de una emergencia. El índice de cobertura de liquidez es un requisito que exige que los bancos tengan suficientes activos líquidos de alta calidad para financiar salidas de efectivo en un plazo de 30 días.Los índices de liquidez son similares al LCR en el sentido de que miden la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Limitaciones del LCR Una limitación del LCR es que requiere que los bancos tengan más efectivo y puede resultar en que se otorguen menos préstamos a consumidores y empresas. Se puede argumentar que si los bancos otorgan menos préstamos, esto podría llevar a un crecimiento económico más lento porque las empresas que necesitan acceso a deuda para financiar sus operaciones y expansión no tendrán acceso al capital. Por otro lado, otra limitación es que hasta la próxima crisis financiera no sabremos si la LCR proporcionará un colchón financiero suficiente a los bancos o no será suficiente para financiar las salidas de efectivo en un plazo de 30 días. La LCR es una prueba de resistencia diseñada para garantizar que las instituciones financieras tengan capital suficiente durante perturbaciones de liquidez a corto plazo. ¿Qué son los Acuerdos de Basilea? Los Acuerdos de Basilea son una serie de tres acuerdos sucesivos sobre regulación bancaria (Basilea I, II y III) establecidos por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS). BCBS es un grupo de 45 representantes de los centros financieros más grandes del mundo. El Comité brinda asesoramiento sobre regulación bancaria y financiera, particularmente en relación con el riesgo de capital, riesgo de mercado y riesgo operativo. Los acuerdos garantizan que las instituciones financieras tengan suficiente capital a cuenta para cubrir pérdidas inesperadas. El índice de cobertura de liquidez (LCR) es un hallazgo clave del Acuerdo de Basilea. ¿Cuáles son algunas limitaciones de LCR? Una limitación del LCR es que requiere que los bancos tengan más efectivo y…
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