Definicion de Ratio de capital: definición y fórmula de cálculo
El ratio de capital es una medida financiera que indica la proporción de capital propio de una empresa respecto a sus activos totales. Se calcula dividiendo el capital propio entre los activos totales y se expresa como un porcentaje. Su fórmula de cálculo es: capital propio / activos totales * 100.
¿Qué es el ratio de capital?
El índice de capital muestra qué parte de los activos de una empresa se obtuvo mediante la emisión de acciones en lugar de incurrir en deuda. Cuanto menor sea el resultado del ratio, más deuda utilizó la empresa para pagar sus activos. También muestra cuánto dinero podrían recibir los accionistas si la empresa se ve obligada a liquidarse.
El índice de capital contable se expresa como porcentaje y se calcula dividiendo el capital contable total por los activos totales de la empresa. El resultado es la cantidad de activos sobre los cuales los accionistas tienen un derecho residual. Las cifras utilizadas para calcular el ratio se registran en el balance de la empresa.
Resultados clave
- El índice de capital muestra qué parte de los activos de una empresa se financia mediante la emisión de acciones en lugar de pedir dinero prestado.
- Cuanto más cerca esté el puntaje del índice de una empresa al 100%, más activos habrá financiado con capital en lugar de deuda.
- El ratio es un indicador de cuán estable financieramente puede ser una empresa a largo plazo.
Wikieconomia / Nez Riaz
Fórmula del ratio de capital:
Relación de capital
«=»
Capital social total
Los activos totales
\text{Relación de patrimonio neto} = \dfrac{\text{Patrimonio total de los accionistas}}{\text{Activos totales}} Relación de capital«=»Los activos totalesCapital social total
El capital social total se determina a partir del balance general utilizando la ecuación contable:
SE
«=»
A
−
yo
Dónde:
CON
mi
«=»
Equidad
A
«=»
Recursos
yo
«=»
Pasivo
\begin{alineado} &\text{SE} = \text{A} – \text{L}\\ &\textbf{donde:}\\ &SE = \text{Capital social}\\ &A = \text{ Activos }\\ &L = \text{Pasivos} \end{alineado} SE«=»A−yoDónde:CONmi«=»EquidadA«=»Recursosyo«=»Pasivo
¿Qué te dice el ratio de capital?
Si una empresa vendió todos sus activos por efectivo y pagó todos sus pasivos, el efectivo restante es igual al capital de la empresa. El capital social de una empresa es la suma del valor de sus acciones ordinarias, el capital adicional y las ganancias retenidas. La suma de estas partes se considera el verdadero valor del negocio.
Cuando el índice de capital de una empresa se acerca al 100%, significa que la empresa ha financiado casi todos sus activos con capital en lugar de endeudarse. Sin embargo, el capital social tiene algunas desventajas en comparación con la financiación mediante deuda. Tiende a ser más caro que la deuda y requiere cierta dilución de la propiedad y los derechos de voto a nuevos accionistas.
El índice de capital es más significativo en comparación con los pares o competidores de una empresa en el mismo sector. Cada industria tiene su propio nivel estándar o normal de relación capital-activos.
Ejemplo de ratio de capital social
Supongamos que está considerando invertir en ABC Widgets, Inc. y desea comprender su solidez financiera y su situación general de deuda. Empiece por calcular su índice de capital. Las cifras de fin de año se obtienen calculando el rendimiento sobre el capital (ROE). También puedes hacerte una idea de la rentabilidad utilizando el retorno sobre el capital promedio (ROAE).
En el balance de la empresa, se puede ver que sus activos totales son $3,0 millones, sus pasivos totales son $750 000 y el capital total de sus accionistas es $2,25 millones. Calcule la relación de la siguiente manera:
Relación de capital = $2.250.000 / 3.000.000 = 0,75 o 75%.
Esto sugiere que ABC Widgets ha financiado el 75% de sus activos mediante capital, lo que significa que sólo el 25% se financia mediante deuda.
En otras palabras, si ABC Widgets liquidara todos sus activos para saldar su deuda, los accionistas retendrían el 75% de los recursos financieros de la empresa.
Cuando una empresa entra en liquidación
Si una empresa decide entrar en liquidación, todos los activos de la empresa se venden y sus acreedores y accionistas tienen derechos sobre sus activos. Los acreedores garantizados tienen primera prioridad porque sus deudas estaban garantizadas por activos que ahora pueden venderse para pagarlas.
A otros acreedores, incluidos proveedores, tenedores de bonos y accionistas preferentes, se les reembolsa antes que a los accionistas comunes.
Los bajos niveles de deuda significan que es más probable que los accionistas reciban algún reembolso durante la liquidación. Sin embargo, ha habido muchos casos en los que los activos se agotaron antes de que los accionistas recibieran un centavo.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el ratio de capital?
El ratio de capital muestra qué parte de los activos de una empresa se obtuvo mediante la emisión de acciones en lugar de incurrir en deuda. Cuanto menor sea el resultado del ratio, más deuda utilizó la empresa para pagar sus activos.
2. ¿Qué te dice el ratio de capital?
El índice de capital es un indicador de cuán estable financieramente puede ser una empresa a largo plazo. Si una empresa vendió todos sus activos por efectivo y pagó todos sus pasivos, el efectivo restante es igual al capital de la empresa. El índice de capital es más significativo en comparación con los pares o competidores de una empresa en el mismo sector.
3. ¿Qué sucede cuando una empresa entra en liquidación?
Si una empresa decide entrar en liquidación, todos los activos de la empresa se venden y sus acreedores y accionistas tienen derechos sobre sus activos. Los bajos niveles de deuda significan que es más probable que los accionistas reciban algún reembolso durante la liquidación. Sin embargo, ha habido muchos casos en los que los activos se agotaron antes de que los accionistas recibieran un centavo.
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