¿Qué es una pirámide financiera? ¿Cómo funciona?

Un esquema piramidal es un esquema de inversión fraudulento e insostenible basado en la promesa de retornos poco realistas sobre inversiones imaginarias. En realidad, los primeros inversores obtienen tantas ganancias que les hace recomendar el plan a otros. Los rendimientos de los inversores se pagan con el dinero nuevo que entra. Al final, no se pueden encontrar nuevos inversores y la pirámide se derrumba.

En una variación de un esquema piramidal, los inversores de cada nivel cobran tarifas de entrada, que pagan los inversores del siguiente nivel. Una parte de estas tarifas se paga a quienes se encuentran en los niveles superiores de la pirámide. Después de todo, no hay nadie más a quien reclutar. La pirámide se está derrumbando.

Estas operaciones, a menudo llamadas estafas piramidales, son ilegales en Estados Unidos.

Cómo funcionan las pirámides financieras

Los esquemas piramidales reciben ese nombre porque sus estructuras de compensación se parecen a una pirámide. El esquema comienza con un único punto en la parte superior, donde existen los miembros iniciales, y se expande gradualmente hacia la parte inferior a medida que se reclutan personas en cada nivel de reclutamiento.

Digamos que el fundador del plan, Mike, se sienta solo en la cima de la pirámide. Contrata a 10 personas y les promete una gran rentabilidad por su dinero. Están representados por el nivel directamente debajo de él en la pirámide.

Cada uno de estos 10 nuevos miembros o participantes le paga a Mike una tarifa determinada para participar en la oportunidad que les ofrece. Luego se pide a cada uno de estos miembros que reclute a 10 miembros más, para un total de 100 miembros.

Ahora cada uno de esos 100 nuevos reclutas debe pagar una tarifa a los reclutadores de segundo nivel, quienes deben enviar un porcentaje de sus ingresos a Mike. Este ciclo de contratación y pago se repite una y otra vez durante el mayor tiempo posible. Al mismo tiempo, el dinero continúa fluyendo hacia quienes se encuentran en niveles más altos.

En las pirámides financieras, la atención se centra en atraer nuevos participantes. En realidad, estamos hablando de vender un producto o servicio, aunque esto podría tener como objetivo atraer reclutas. No existe ninguna fuente de ingresos identificable que no sea la de las personas reclutadas.

Según las afirmaciones promocionales hechas en los eventos de reclutamiento, aquellos lo suficientemente valientes como para saltar a la pirámide recibirán una cantidad significativa de dinero de los reclutas que se encuentran debajo de ellos. Sin embargo, en la práctica, el grupo de miembros potenciales tiende a agotarse con el tiempo. Cuando el esquema piramidal inevitablemente se cierra, los agentes de alto nivel pueden irse con una tonelada de dinero, mientras que la mayoría de los miembros de nivel inferior se quedan con las manos vacías.

Tipos de pirámides financieras

Pirámide de marketing multinivel

El marketing multinivel (MLM) es un programa empresarial legal. Este modelo de negocio implica la venta de bienes o servicios reales por parte de distribuidores o participantes de MLM. A los distribuidores se les paga por los productos y servicios de MLM que venden. También pueden obtener ingresos de las ventas de los distribuidores que reclutan y de las personas que esos reclutas luego traen.

Sin embargo, algunas pirámides financieras se disfrazan de MLM. La Comisión Federal de Comercio advierte a la gente que esté atenta a los promotores de MLM que:

• Haga afirmaciones extraordinarias sobre un enorme potencial de ingresos
• Trate de convencer a la gente de que reclutar a otros es donde está el dinero real.
• Presionar a las personas para que participen sin conocer más sobre la empresa.
• Deje claro que se perderá la oportunidad si la gente no la aprovecha inmediatamente.

Otra señal de advertencia es que los distribuidores existentes continúan comprando productos que nunca podrán vender para poder calificar para algún tipo de recompensa.

cadena de letras

Los correos electrónicos en cadena convencen a destinatarios ingenuos para que donen dinero a todas las personas mencionadas en el correo electrónico. Después de donar, se pide a los donantes que eliminen el nombre de la lista y lo reemplacen con el suyo.

Tienen la tarea de reenviar el correo electrónico a sus grupos de contacto con la esperanza de que uno o más de ellos les envíe dinero. En teoría, los destinatarios seguirán recaudando donaciones hasta que su nombre sea eliminado de la lista.

Esquemas Ponzi

Los esquemas Ponzi son estafas de inversión que le roban a Peter para pagarle a Paul. No adoptan necesariamente la estructura jerárquica de una pirámide financiera, pero prometen altos rendimientos a los inversores existentes.

Los esquemas Ponzi normalmente requieren una única inversión inicial por parte de los inversores únicamente. Luego, estos inversores esperan la devolución prometida de su dinero. Esto se garantiza con dinero nuevo de otros inversores a quienes el líder del plan convence para participar. La mayoría de los participantes de Ponzi terminan perdiéndolo todo cuando se acaba el dinero para este tipo de esquemas.

El consultor de inversiones Bernard Madoff, quizás el artista del esquema Ponzi más famoso, fue sentenciado a 150 años de prisión por ejecutar un esquema Ponzi multimillonario. Madoff convenció a muchas personas de alto perfil para que invirtieran con él, falsificó carteras y documentos relacionados y pagó a los primeros inversores con dinero recibido de inversores posteriores. La mayoría de los inversores lo perdieron todo. Madoff murió en prisión el 14 de abril de 2021.

Ejemplo de pirámide financiera

En los últimos años, la SEC ha presentado cargos para detener un esquema piramidal disfrazado de programa MLM. La empresa, llamada CKB, atrajo inversores de todo el mundo y se dirigió especialmente a las comunidades asiáticoamericanas de Nueva York y California.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) alegó que CKB se hacía pasar por una empresa de MLM altamente rentable que ganaba dinero vendiendo cursos educativos en línea para niños. Desafortunadamente, esta pirámide financiera clásica prácticamente no implicaba ventas minoristas. La única fuente de ingresos era el dinero recibido de nuevos inversores.

Cómo colapsan las pirámides financieras

Los esquemas Ponzi son viables siempre que sigan participando nuevos participantes que paguen. La base de la pirámide debe seguir creciendo. Cuando el grupo de participantes disponibles y dispuestos desaparece, toda la estructura colapsa.

Las pirámides financieras no pueden funcionar durante mucho tiempo. La gente inevitablemente perderá su dinero. Incluso los primeros participantes de alto nivel pueden perder dinero cerca del final debido a los períodos de espera que retrasan los pagos de los novatos de nivel inferior.

Línea de fondo

Los esquemas piramidales son ilegales en muchos países. El modelo piramidal de sacar provecho de una red de contactos obliga a menudo a las personas a involucrar a miembros de su familia, amigos y conocidos. En última instancia, esto puede tensar la relación. Los inversores harían bien en evitar este tipo de planes.