Definicion de ¿Qué es un put casado? Definición, cómo funciona y ejemplo.
¿Qué es un put casado? Definición, cómo funciona y ejemplo.
¿Qué es un put casado?
Una opción de venta conyugal es el nombre que se le da a una estrategia de negociación de opciones en la que un inversor que mantiene una posición larga en una acción compra una opción de venta al dinero sobre la misma acción para protegerse contra la depreciación del precio de la acción.
La ventaja es que un inversor puede perder una pequeña pero limitada cantidad de dinero en la acción en el peor de los casos de caída de precios, pero aún puede beneficiarse del aumento de precios. La desventaja es que una opción de venta cuesta una prima y, por lo general, es significativa.
En términos de protección a la baja, una opción de venta casada se puede comparar con una opción de compra cubierta.
Resultados clave
- Una estrategia de opción de venta conyugal protege al inversor de una fuerte caída en el precio de las acciones subyacentes.
- El costo de la opción puede hacer que esta estrategia sea prohibitivamente costosa si se usa con frecuencia.
- El precio de las opciones de venta varía según la volatilidad de la acción subyacente, el precio de ejercicio en relación con el precio de la acción y el tiempo hasta el vencimiento.
- Esta estrategia puede funcionar bien para acciones de baja volatilidad cuando los inversores están preocupados por un anuncio inesperado que podría afectar negativamente el precio de las acciones.
- Los inversores a largo plazo probablemente no necesiten opciones de venta porque no tienen que preocuparse por las fluctuaciones de precios a corto plazo.
¿Cómo funciona un vínculo matrimonial?
Una opción casada funciona de manera similar a una póliza de seguro. Esta es una estrategia alcista que se utiliza cuando un inversor está preocupado por la posible incertidumbre en el precio de las acciones a corto plazo.
Al poseer acciones con una opción de venta protectora, un inversor recibe los beneficios de la propiedad de acciones, como dividendos y derechos de voto. Por el contrario, el simple hecho de poseer una opción de compra, aunque es tan optimista como poseer una acción, no proporciona los mismos beneficios que poseer una acción.
Una opción de venta casada se comporta sintéticamente como una opción de compra larga y, como resultado, tendrá un potencial de ganancias ilimitado, ya que no hay límite para el precio de las acciones subyacentes.
Sin embargo, el beneficio siempre es menor que si sólo poseyera acciones. Se reduce por el valor o prima de la opción de venta. El punto de equilibrio de la estrategia se produce cuando las acciones subyacentes aumentan por el monto de la prima de opción pagada. Todo lo que supere esta cantidad es ganancia.
El beneficio de una opción de venta conyugal es que ahora hay un piso debajo de las acciones, lo que limita el riesgo a la baja. El piso es la diferencia entre el precio de las acciones subyacentes en el momento en que se compra la opción de venta agrupada y el precio de ejercicio de la opción de venta.
En otras palabras, cuando un inversor ha comprado una opción, si las acciones subyacentes cotizan exactamente al precio de ejercicio, la pérdida de la estrategia se limita exactamente al precio pagado por la opción.
Una opción de venta casada también se considera una opción de compra larga sintética porque tiene el mismo perfil de ganancias. Esta estrategia es similar a comprar una opción de compra normal (sin la acción subyacente) porque se aplica la misma dinámica a ambas: pérdida limitada, potencial de ganancias ilimitado.
La única diferencia entre estas estrategias es cuánto menos capital se requiere para comprar una opción de compra larga.
Se considera que se ha celebrado una venta si las acciones y la opción de venta se compran al mismo tiempo. El comerciante le indica al corredor que las acciones se entregarán si se ejerce la opción de venta.
Ejemplo de casada
Digamos que un operador decide comprar 100 acciones de XYZ a $20 por acción y una opción de venta de XYZ a $17,50 por $0,50 (100 acciones x $0,50 = $50). Con esta combinación, adquirieron una posición en las acciones a 20 dólares por acción y también compraron algún tipo de seguro para protegerse en caso de que el precio de las acciones cayera por debajo de 17,50 dólares antes de que expirara la opción de venta.
Digamos que el precio de las acciones cae repentinamente a 15 dólares por acción. La pérdida de 5 dólares por acción de un operador en la posición larga puede compensarse parcialmente con una ganancia de 2,50 dólares en la opción de venta.
Cuando usar un put casado
La opción conyugal no es sólo una estrategia para obtener ganancias, sino una estrategia de preservación del capital. El potencial de pérdidas es limitado. Tenga en cuenta que la prima pagada por una opción de venta representa un costo incorporado que reduce el potencial de ahorro de la estrategia.
Por lo tanto, los inversores suelen utilizar opciones de venta conjuntas como seguro contra la incertidumbre a corto plazo en una acción alcista o como protección contra una caída inesperada de los precios.
Los nuevos inversores pueden beneficiarse al saber que sus pérdidas en acciones serán limitadas. Esto puede darles confianza a medida que aprenden más sobre las diferentes estrategias de inversión.
Por supuesto, esta protección tiene un costo, incluido el precio de la opción, las comisiones y posiblemente otras tarifas.
¿Qué es una opción de venta conyugal?
Una opción de venta conyugal es una opción de venta que se compra al mismo tiempo que el inversor compra el activo subyacente. También se conoce como opción de venta protectora.
¿Cómo ayuda una opción de venta casada a los inversores?
Una opción casada brinda protección contra pérdidas. Básicamente, poseer una acción real y poseer una opción de venta significa que un inversor tiene posiciones opuestas en la misma acción al mismo tiempo. Por lo tanto, si el precio de las acciones cae, el comerciante perderá dinero por un lado, pero ganará por el otro. De este modo, las pérdidas pueden compensarse al menos parcialmente. Además, si bien el potencial de pérdidas es limitado, el potencial de crecimiento del precio de las acciones es ilimitado.
¿Quién usa los bonos matrimoniales?
Las opciones de venta conyugales pueden ser utilizadas por comerciantes o inversores a corto plazo que creen que el precio de un activo aumentará pero que al mismo tiempo quieren protegerse contra pérdidas inesperadas a corto plazo. Las opciones de venta casadas no suelen ser utilizadas por personas que invierten a largo plazo y no están preocupadas por las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es un put casado? Una opción de venta conyugal es el nombre que se le da a una estrategia de negociación de opciones en la que un inversor que mantiene una posición larga en una acción compra una opción de venta al dinero sobre la misma acción para protegerse contra la depreciación del precio de la acción. La ventaja es que un inversor puede perder una pequeña pero limitada cantidad de dinero en la acción en el peor de los casos de caída de precios, pero aún puede beneficiarse del aumento de precios. La desventaja es que una opción de venta cuesta una prima y, por lo general, es significativa. En términos de protección a la baja, una opción de venta casada se puede comparar con una opción de compra cubierta. Resultados clave Una estrategia de opción de venta conyugal protege al inversor de una fuerte caída en el precio de las acciones subyacentes.El costo de la opción puede hacer que esta estrategia sea prohibitivamente costosa si se usa con frecuencia.El precio de las opciones de venta varía según la volatilidad de la acción subyacente, el precio de ejercicio en relación con el precio de la acción y el tiempo hasta el vencimiento.Esta estrategia puede funcionar bien para acciones de baja volatilidad cuando los inversores están preocupados por un anuncio inesperado que podría afectar negativamente el precio de las acciones.Los inversores a largo plazo probablemente no necesiten opciones de venta porque no tienen que preocuparse por las fluctuaciones de precios a corto plazo. ¿Cómo funciona un vínculo matrimonial? Una opción casada funciona de manera similar a una póliza de seguro. Esta es una estrategia alcista que se utiliza cuando un inversor está preocupado por la posible incertidumbre en el precio de las acciones a corto plazo. Al poseer acciones con una opción de venta protectora, un inversor recibe los beneficios de la propiedad de acciones, como dividendos y derechos de voto. Por el contrario, el simple hecho de poseer una opción de compra, aunque es tan optimista como poseer una acción, no proporciona los mismos beneficios que poseer una acción. Imagen de Julie Bang © Wikieconomia 2019 Una opción de venta casada se comporta sintéticamente como una opción de compra larga y, como resultado, tendrá un potencial de ganancias ilimitado, ya que no hay límite para el precio de las acciones subyacentes. Sin embargo, el beneficio siempre es menor que si sólo poseyera acciones. Se reduce por el valor o prima de la opción de venta. El punto de equilibrio de la estrategia se produce cuando las acciones subyacentes aumentan por el monto de la prima de opción pagada. Todo lo que supere esta cantidad es ganancia. El beneficio de una opción de venta conyugal es que ahora hay un piso debajo de las acciones, lo que limita el riesgo a la baja. El piso es la diferencia entre el precio de las acciones subyacentes en el momento en que se compra la opción de venta agrupada y el precio de ejercicio de la opción de venta. En otras palabras, cuando un inversor ha comprado una opción, si las acciones subyacentes cotizan exactamente al precio de ejercicio, la pérdida de la estrategia se limita exactamente al precio pagado por la opción. Una opción de venta casada también se considera una opción de compra larga sintética porque tiene el mismo perfil de ganancias. Esta estrategia es similar a comprar una opción de compra normal (sin la acción subyacente) porque se aplica la misma dinámica a ambas: pérdida limitada, potencial de ganancias ilimitado. La única diferencia entre estas estrategias es cuánto menos capital se requiere para comprar una opción de compra larga. Se considera que se ha celebrado una venta si las acciones y la opción de venta se compran al mismo tiempo. El comerciante le indica al corredor que las acciones se entregarán si se ejerce la opción de venta. Ejemplo de casada Digamos que un operador decide comprar 100 acciones de XYZ a $20 por acción y una opción de venta de XYZ a $17,50 por $0,50 (100 acciones x $0,50 = $50). Con esta combinación, adquirieron una posición en las acciones a 20 dólares por acción y también compraron algún tipo de seguro para protegerse en caso de que el precio de las acciones cayera por debajo de 17,50 dólares antes de que expirara la opción de venta. Digamos que el precio de las acciones cae repentinamente a 15 dólares por acción. La pérdida de 5 dólares por acción de un operador en la posición larga puede compensarse parcialmente con una ganancia de 2,50 dólares en la opción de venta. Cuando usar un put casado La opción conyugal no es sólo una estrategia para obtener ganancias, sino una estrategia de preservación del capital. El potencial de pérdidas es limitado. Tenga en cuenta que la prima pagada por una opción de venta representa un costo incorporado que reduce el potencial de ahorro de la estrategia. Por lo tanto, los inversores suelen utilizar opciones de venta conjuntas como seguro contra la incertidumbre a corto plazo en una acción alcista o como protección contra una caída inesperada de los precios. Los nuevos inversores pueden beneficiarse al saber que sus pérdidas en acciones serán limitadas. Esto puede darles confianza a medida que aprenden más sobre las diferentes estrategias de inversión. Por supuesto, esta protección tiene un costo, incluido el precio de la opción, las comisiones y posiblemente otras tarifas. ¿Qué es una opción de venta conyugal? Una opción de venta conyugal es una opción de venta que se compra al mismo tiempo que el inversor compra el activo subyacente. También se conoce como opción de venta protectora. ¿Cómo ayuda una opción de venta casada a los inversores? Una opción casada brinda protección contra pérdidas. Básicamente, poseer una acción real y poseer una opción de venta significa que un inversor tiene posiciones opuestas en la misma acción al mismo tiempo. Por lo tanto, si el precio de las acciones cae, el comerciante perderá dinero por un lado, pero ganará por el otro. De este modo, las pérdidas pueden compensarse al menos parcialmente. Además, si bien el potencial de pérdidas es limitado, el potencial de crecimiento del precio de las acciones es ilimitado. ¿Quién usa los bonos matrimoniales? Las opciones de venta conyugales pueden ser utilizadas por comerciantes o inversores a corto plazo que creen que el precio de un activo aumentará pero que al mismo tiempo quieren protegerse contra pérdidas inesperadas a corto plazo. Las opciones de venta casadas no suelen ser utilizadas por personas que invierten a largo plazo y no están preocupadas por las fluctuaciones del mercado a corto plazo.
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