Definicion de ¿Qué es un instrumento de deuda? Definición, estructura y tipos.
Un instrumento de deuda es un contrato entre un prestatario y un prestamista en el que el prestatario se compromete a pagar una suma de dinero en una fecha y condiciones estipuladas. Puede tener diferentes estructuras y tipos, y se utiliza para obtener financiamiento para proyectos, empresas o gobiernos.
¿Qué es un instrumento de deuda?
Un instrumento de deuda es cualquier instrumento financiero utilizado para obtener capital. Es una obligación documentada y vinculante entre dos partes en la que una presta fondos a la otra, con el método de pago especificado en el contrato. Algunos están garantizados por una garantía y la mayoría incluye intereses, un calendario de pagos y condiciones de pago si tienen una fecha de vencimiento.
Resultados clave
- Cualquier tipo de instrumento originalmente clasificado como deuda puede considerarse un instrumento de deuda.
- Un instrumento de deuda es una herramienta que una empresa puede utilizar para obtener capital.
- Las empresas tienen cierta flexibilidad con respecto a sus instrumentos de deuda y su estructura.
Wikieconomia / Xiaojie Liu
Comprender los instrumentos de deuda
Cualquier tipo de instrumento originalmente clasificado como deuda puede considerarse un instrumento de deuda. Por lo general, los instrumentos utilizados son algún tipo de deuda a plazo, crédito u otra deuda renovable (instrumentos de crédito que puede utilizar de forma continua) con términos de pago definidos en el contrato. Las tarjetas de crédito, las líneas de crédito, los préstamos y los bonos pueden considerarse instrumentos de deuda.
El instrumento de deuda generalmente se centra en capital de deuda recaudado por gobiernos y empresas públicas o privadas. Los mercados de emisión de estas empresas varían significativamente según el tipo de instrumento de deuda.
Se pueden utilizar tarjetas de crédito y líneas de crédito para obtener capital. Estas líneas de deuda renovable suelen tener una estructura simple y solo cuentan con un prestamista. Tampoco suelen estar asociados con el mercado de titulización primario o secundario. Los instrumentos de deuda más complejos implican una amplia estructuración de contratos y la participación de múltiples prestamistas e inversores, que normalmente invierten a través de un mercado organizado.
Tipos de instrumentos de deuda
La deuda suele ser la mejor opción para obtener capital porque tiene un calendario de pagos definido. Esto implica menos riesgo para el prestamista y el prestatario, lo que resulta en pagos de intereses más bajos. Los títulos de deuda son instrumentos de deuda más complejos que requieren una estructuración más cuidadosa. Cuando una empresa estructura su deuda para obtener capital de múltiples prestamistas o inversores a través de un mercado organizado, generalmente se caracteriza como un instrumento de garantía de deuda. Son complejos porque están estructurados para emitirse a múltiples inversores.
Algunos instrumentos comunes de garantía de deuda:
Estos instrumentos de deuda le permiten obtener capital de múltiples inversores. Pueden estructurarse con vencimientos a corto o largo plazo. Los títulos de deuda a corto plazo se devuelven a los inversores y se cierran en el plazo de un año. Los títulos de deuda a largo plazo requieren pagos a los inversores durante un período superior a un año.
Tesoros de EE. UU.
Los bonos del Tesoro tienen diferentes formas, indicadas por la curva de rendimiento. El Tesoro de los Estados Unidos emite tres tipos de instrumentos de deuda: letras, pagarés y bonos:
- Las letras del Tesoro tienen vencimientos que van desde unos pocos días hasta 52 semanas.
- Los bonos del Tesoro se emiten con vencimientos de dos, tres, cinco, siete y diez años.
- Los bonos del Tesoro tienen vencimientos de 20 o 30 años.
Cada una de estas ofertas es un instrumento de deuda que el gobierno de Estados Unidos ofrece al público para recaudar capital para financiar al gobierno.
Bonos municipales
Los bonos municipales son un tipo de instrumento de deuda emitido por los gobiernos estatales y locales para financiar proyectos de infraestructura. Los inversores en bonos municipales son principalmente inversores institucionales, como fondos mutuos.
Bonos corporativos
Los bonos corporativos son un tipo de instrumento de deuda que se utiliza para obtener capital de los inversores. Los bonos corporativos están estructurados con diferentes vencimientos, lo que afecta su tasa de interés.
Los fondos mutuos suelen estar entre los inversores más conocidos en bonos corporativos. Sin embargo, los inversores minoristas con una cuenta de corretaje también pueden invertir en bonos corporativos a través de su corredor.
Los bonos corporativos también tienen un mercado secundario activo que los inversores minoristas e institucionales pueden aprovechar.
Productos de deuda estructurados alternativos
También existen en el mercado varios productos de títulos de deuda estructurados alternativamente, que las instituciones financieras utilizan principalmente como instrumentos de títulos de deuda. Estas ofertas incluyen un paquete de activos emitidos como títulos de deuda.
Las instituciones y agencias financieras pueden decidir combinar sus productos de balance (como la deuda) en un único título, que luego se utiliza para obtener capital al separar los activos.
¿Qué es un instrumento de deuda?
Un instrumento de deuda se utiliza para obtener capital. Se trata de un contrato vinculante en el que una organización toma prestados fondos de un prestamista y se compromete a reembolsarlos según los términos establecidos en el contrato.
¿Qué es la garantía de la deuda?
Un título de deuda es una forma más compleja de instrumento de deuda con una estructura compleja. Un prestatario puede obtener dinero de varios prestamistas a través de un mercado organizado.
¿Qué son los bonos del Tesoro?
El gobierno de Estados Unidos emite bonos del Tesoro para recaudar capital para financiar al gobierno. Se emiten con vencimiento a 20 o 30 años. El gobierno también emite letras del Tesoro con vencimientos que van desde unos pocos días hasta 52 semanas, y letras del Tesoro con vencimientos de dos, tres, cinco, siete o diez años. Todos ellos son instrumentos de deuda.
Línea de fondo
Los instrumentos de deuda son cualquier forma de deuda utilizada para recaudar capital para empresas y gobiernos. Existen muchos tipos de instrumentos de deuda, pero los más comunes son los productos crediticios, los bonos o los préstamos. Cada uno tiene diferentes condiciones de pago, generalmente descritas en el contrato.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es un instrumento de deuda?
Un instrumento de deuda es cualquier instrumento financiero utilizado para obtener capital. Es una obligación documentada y vinculante entre dos partes en la que una presta fondos a la otra, con el método de pago especificado en el contrato.
2. ¿Qué es la garantía de la deuda?
La garantía de la deuda se refiere a un tipo más complejo de instrumento de deuda con una estructura compleja. Permite a un prestatario obtener dinero de varios prestamistas a través de un mercado organizado.
3. ¿Qué son los bonos del Tesoro?
Los bonos del Tesoro son instrumentos de deuda emitidos por el gobierno de Estados Unidos para recaudar capital y financiar al gobierno. Tienen diferentes formas, como letras del Tesoro, bonos del Tesoro y bonos del Tesoro a largo plazo, con diferentes vencimientos.
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