Definicion de ¿Qué es la deuda a largo plazo? Definición y contabilidad financiera.
¿Qué es la deuda a largo plazo? Definición y contabilidad financiera.
¿Qué es la deuda a largo plazo?
La deuda a largo plazo es deuda que vence en más de un año. La deuda a largo plazo puede verse desde dos perspectivas: los estados financieros del emisor y la inversión financiera. En la información financiera, las empresas deben registrar la emisión de deuda a largo plazo y todas las obligaciones de pago asociadas en sus estados financieros. Por otro lado, invertir en deuda a largo plazo implica invertir dinero en inversiones de deuda con un vencimiento superior a un año.
Resultados clave
- La deuda a largo plazo es deuda que vence en más de un año y, a menudo, se trata de manera diferente a la deuda a corto plazo.
- Para el emisor, la deuda a largo plazo representa un pasivo que debe reembolsarse, mientras que los tenedores de deuda (como los bonos) la contabilizan como un activo.
- Las obligaciones de deuda a largo plazo son un componente clave de los indicadores de solvencia empresarial, que son analizados por las partes interesadas y las agencias de calificación al evaluar el riesgo de solvencia.
Wikieconomia/Jiaqi Zhou
Comprender la deuda a largo plazo
La deuda a largo plazo es deuda que vence en más de un año. Las empresas optan por emitir deuda a largo plazo basándose en diversas consideraciones, centrándose principalmente en las fechas de vencimiento y los intereses a pagar. Los inversores invierten en deuda a largo plazo para beneficiarse del pago de intereses y consideran el momento del vencimiento como un riesgo de liquidez. En general, las obligaciones de por vida y la valoración de la deuda a largo plazo dependerán en gran medida de los cambios en las tasas de mercado y de si la emisión de deuda a largo plazo tiene una tasa de interés fija o flotante.
Por qué las empresas utilizan instrumentos de deuda a largo plazo
Una empresa se endeuda para obtener capital inmediato. Por ejemplo, las nuevas empresas requieren importantes fondos para comenzar. Esta deuda puede adoptar la forma de pagarés y sirve para pagar los costos iniciales, como salarios, desarrollo, honorarios legales de propiedad intelectual, equipos y marketing.
Las empresas maduras también utilizan la deuda para financiar sus gastos de capital habituales, así como proyectos de capital nuevos y en expansión. En general, la mayoría de las empresas requieren fuentes externas de capital y la deuda es una de esas fuentes.
La emisión de deuda a largo plazo tiene una serie de ventajas sobre la deuda a corto plazo. Los intereses de todo tipo de deuda, tanto a corto como a largo plazo, se consideran un gasto comercial que puede deducirse antes de impuestos. La deuda a largo plazo suele requerir una tasa de interés ligeramente más alta que la deuda a corto plazo. Sin embargo, la empresa tiene más tiempo para pagar el capital más los intereses.
Contabilidad financiera de la deuda a largo plazo.
La empresa tiene una variedad de instrumentos de deuda que puede utilizar para obtener capital. Las líneas de crédito, los préstamos bancarios y los bonos con obligaciones y vencimientos superiores a un año se encuentran entre las formas más comunes de instrumentos de deuda a largo plazo utilizados por las empresas.
Todos los instrumentos de deuda proporcionan efectivo a una empresa, que sirve como activo circulante. La deuda se considera un pasivo en el balance, la parte que vence dentro de un año es un pasivo a corto plazo y la parte restante se considera un pasivo a largo plazo.
Las empresas utilizan calendarios de amortización y otros mecanismos de seguimiento de gastos para contabilizar cada una de las obligaciones de instrumentos de deuda que deben pagar a lo largo del tiempo con intereses. Si una empresa emite deuda con un vencimiento de un año o menos, la deuda se considera deuda a corto plazo y un pasivo corriente que se contabiliza en su totalidad en la sección Pasivos Corrientes del balance.
Cuando una empresa emite deuda con vencimiento superior a un año, la contabilidad se vuelve más compleja. En el momento de la emisión, la empresa carga activos y acredita deuda a largo plazo. A medida que la empresa salde su deuda a largo plazo, algunas de sus obligaciones se saldarán en un año y otras en más de un año. Es necesario un seguimiento cuidadoso de estos pagos de deuda para garantizar que las obligaciones de deuda de corto plazo y las obligaciones de deuda de largo plazo bajo un instrumento de deuda de largo plazo estén separadas y contabilizadas adecuadamente. Para contabilizar estas deudas, las empresas simplemente registran las obligaciones de pago a un año de un instrumento de deuda a largo plazo como un pasivo corriente y los pagos restantes como un pasivo a largo plazo.
Normalmente, en el balance general, cualquier entrada de efectivo asociada con un instrumento de deuda a largo plazo se declarará como un débito en efectivo y un crédito en el instrumento de deuda. Cuando una empresa recibe el monto total de capital de un instrumento de deuda a largo plazo, se registra como un débito en efectivo y un crédito en el instrumento de deuda a largo plazo. A medida que una empresa liquida su deuda, sus pasivos corrientes se registrarán cada año como un débito en el pasivo y un crédito en el activo. Una vez que una empresa ha pagado todas sus obligaciones de deuda a largo plazo, el balance mostrará una cancelación del gasto de principal y pasivo por el monto total de intereses requeridos.
Eficiencia de la deuda empresarial
Los pagos de intereses sobre el capital prestado se transfieren a la cuenta de resultados en la sección «Intereses e impuestos». El interés es el tercer componente de gastos que afecta los resultados de una empresa. Esto se refleja en la cuenta de resultados tras tener en cuenta los costes directos e indirectos. Los gastos de deuda son diferentes de los gastos de depreciación, que generalmente se presupuestan utilizando el principio de concordancia. La tercera sección de la declaración de resultados, que incluye intereses y deducciones fiscales, puede ser un punto importante a la hora de analizar la eficacia del apalancamiento de una empresa. Los intereses de la deuda son un gasto comercial que reduce los ingresos netos imponibles de una empresa, pero también reduce los ingresos netos que recibe y puede reducir la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones en general. La efectividad del gasto de la deuda en el estado de resultados a menudo se analiza comparando la utilidad bruta, la utilidad operativa y la utilidad neta.
Además de analizar los gastos en la cuenta de resultados, también se analiza la efectividad de los gastos de deuda observando varios ratios de solvencia. Estos índices pueden incluir índice de endeudamiento, índice de deuda a activos, índice de deuda a capital y más. Las empresas generalmente se esfuerzan por mantener un nivel promedio de índice de solvencia igual o inferior a los estándares de la industria. Unos ratios de solvencia elevados pueden significar que una empresa financia demasiado de su negocio con deuda y, por tanto, corre el riesgo de sufrir problemas de flujo de caja o insolvencia.
La solvencia del emisor es un factor importante a la hora de analizar los riesgos de impago a largo plazo.
Invertir en deuda a largo plazo
Las empresas y los inversores consideran muchos factores a la hora de emitir e invertir en deuda a largo plazo. Para los inversores, la deuda a largo plazo se clasifica simplemente como deuda que tiene un vencimiento superior a un año. Un inversor puede elegir entre una variedad de inversiones a largo plazo. Tres de los más básicos son los bonos del Tesoro estadounidense, los bonos municipales y los bonos corporativos.
Tesoros de EE. UU.
Los gobiernos, incluido el Tesoro de Estados Unidos, emiten varios títulos de deuda a corto y largo plazo. El Tesoro de los Estados Unidos emite valores del Tesoro a largo plazo con vencimientos de dos, tres años, cinco años, siete años, 10 años, 20 años y 30 años.
Bonos municipales
Los bonos municipales son instrumentos de deuda emitidos por agencias gubernamentales para financiar proyectos de infraestructura. Los bonos municipales generalmente se consideran las inversiones en bonos de menor riesgo en el mercado de deuda, con un riesgo sólo ligeramente mayor que los bonos del Tesoro. Las agencias gubernamentales pueden emitir deuda a corto o largo plazo para inversión pública.
Bonos corporativos
Los bonos corporativos tienen un mayor riesgo de incumplimiento que los bonos del Tesoro y los bonos municipales. Al igual que los gobiernos y los municipios, las corporaciones reciben calificaciones de agencias calificadoras que brindan transparencia sobre sus riesgos. Las agencias de calificación prestan gran atención a los índices de solvencia cuando analizan y califican a las empresas. Los bonos corporativos son un tipo común de inversión en deuda a largo plazo. Las corporaciones pueden emitir deuda con diferentes vencimientos. Todos los bonos corporativos con un vencimiento superior a un año se consideran inversiones de deuda a largo plazo.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la deuda a largo plazo? La deuda a largo plazo es deuda que vence en más de un año. La deuda a largo plazo puede verse desde dos perspectivas: los estados financieros del emisor y la inversión financiera. En la información financiera, las empresas deben registrar la emisión de deuda a largo plazo y todas las obligaciones de pago asociadas en sus estados financieros. Por otro lado, invertir en deuda a largo plazo implica invertir dinero en inversiones de deuda con un vencimiento superior a un año. Resultados clave La deuda a largo plazo es deuda que vence en más de un año y, a menudo, se trata de manera diferente a la deuda a corto plazo.Para el emisor, la deuda a largo plazo representa un pasivo que debe reembolsarse, mientras que los tenedores de deuda (como los bonos) la contabilizan como un activo.Las obligaciones de deuda a largo plazo son un componente clave de los indicadores de solvencia empresarial, que son analizados por las partes interesadas y las agencias de calificación al evaluar el riesgo de solvencia. Wikieconomia/Jiaqi Zhou Comprender la deuda a largo plazo La deuda a largo plazo es deuda que vence en más de un año. Las empresas optan por emitir deuda a largo plazo basándose en diversas consideraciones, centrándose principalmente en las fechas de vencimiento y los intereses a pagar. Los inversores invierten en deuda a largo plazo para beneficiarse del pago de intereses y consideran el momento del vencimiento como un riesgo de liquidez. En general, las obligaciones de por vida y la valoración de la deuda a largo plazo dependerán en gran medida de los cambios en las tasas de mercado y de si la emisión de deuda a largo plazo tiene una tasa de interés fija o flotante. Por qué las empresas utilizan instrumentos de deuda a largo plazo Una empresa se endeuda para obtener capital inmediato. Por ejemplo, las nuevas empresas requieren importantes fondos para comenzar. Esta deuda puede adoptar la forma de pagarés y sirve para pagar los costos iniciales, como salarios, desarrollo, honorarios legales de propiedad intelectual, equipos y marketing. Las empresas maduras también utilizan la deuda para financiar sus gastos de capital habituales, así como proyectos de capital nuevos y en expansión. En general, la mayoría de las empresas requieren fuentes externas de capital y la deuda es una de esas fuentes. La emisión de deuda a largo plazo tiene una serie de ventajas sobre la deuda a corto plazo. Los intereses de todo tipo de deuda, tanto a corto como a largo plazo, se consideran un gasto comercial que puede deducirse antes de impuestos. La deuda a largo plazo suele requerir una tasa de interés ligeramente más alta que la deuda a corto plazo. Sin embargo, la empresa tiene más tiempo para pagar el capital más los intereses. Contabilidad financiera de la deuda a largo plazo. La empresa tiene una variedad de instrumentos de deuda que puede utilizar para obtener capital. Las líneas de crédito, los préstamos bancarios y los bonos con obligaciones y vencimientos superiores a un año se encuentran entre las formas más comunes de instrumentos de deuda a largo plazo utilizados por las empresas. Todos los instrumentos de deuda proporcionan efectivo a una empresa, que sirve como activo circulante. La deuda se considera un pasivo en el balance, la parte que vence dentro de un año es un pasivo a corto plazo y la parte restante se considera un pasivo a largo plazo. Las empresas utilizan calendarios de amortización y otros mecanismos de seguimiento de gastos para contabilizar cada una de las obligaciones de instrumentos de deuda que deben pagar a lo largo del tiempo con intereses. Si una empresa emite deuda con un vencimiento de un año o menos, la deuda se considera deuda a corto plazo y un pasivo corriente que se contabiliza en su totalidad en la sección Pasivos Corrientes del balance. Cuando una empresa emite deuda con vencimiento superior a un año, la contabilidad se vuelve más compleja. En el momento de la emisión, la empresa carga activos y acredita deuda a largo plazo. A medida que la empresa salde su deuda a largo plazo, algunas de sus obligaciones se saldarán en un año y otras en más de un año. Es necesario un seguimiento cuidadoso de estos pagos de deuda para garantizar que las obligaciones de deuda de corto plazo y las obligaciones de deuda de largo plazo bajo un instrumento de deuda de largo plazo estén separadas y contabilizadas adecuadamente. Para contabilizar estas deudas, las empresas simplemente registran las obligaciones de pago a un año de un instrumento de deuda a largo plazo como un pasivo corriente y los pagos restantes como un pasivo a largo plazo. Normalmente, en el balance general, cualquier entrada de efectivo asociada con un instrumento de deuda a largo plazo se declarará como un débito en efectivo y un crédito en el instrumento de deuda. Cuando una empresa recibe el monto total de capital de un instrumento de deuda a largo plazo, se registra como un débito en efectivo y un crédito en el instrumento de deuda a largo plazo. A medida que una empresa liquida su deuda, sus pasivos corrientes se registrarán cada año como un débito en el pasivo y un crédito en el activo. Una vez que una empresa ha pagado todas sus obligaciones de deuda a largo plazo, el balance mostrará una cancelación del gasto de principal y pasivo por el monto total de intereses requeridos. Eficiencia de la deuda empresarial Los pagos de intereses sobre el capital prestado se transfieren a la cuenta de resultados en la sección «Intereses e impuestos». El interés es el tercer componente de gastos que afecta los resultados de una empresa. Esto se refleja en la cuenta de resultados tras tener en cuenta los costes directos e indirectos. Los gastos de deuda son diferentes de los gastos de depreciación, que generalmente se presupuestan utilizando el principio de concordancia. La tercera sección de la declaración de resultados, que incluye intereses y deducciones fiscales, puede ser un punto importante a la hora de analizar la eficacia del apalancamiento de una empresa. Los intereses de la deuda son un gasto comercial que reduce los ingresos netos imponibles de una empresa, pero también reduce los ingresos netos que recibe y puede reducir la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones en general. La efectividad del gasto de la deuda en el estado de resultados a menudo se analiza comparando la utilidad bruta, la utilidad operativa y la utilidad neta. Además de analizar los gastos en la cuenta de resultados, también se analiza la efectividad de los gastos de deuda observando varios ratios de solvencia. Estos índices pueden incluir índice de endeudamiento, índice de deuda a activos, índice de deuda a capital y más. Las empresas generalmente se esfuerzan por mantener un nivel promedio de índice de solvencia igual o inferior a los estándares de la industria. Unos ratios de solvencia elevados pueden significar que una empresa financia demasiado de su negocio con deuda y, por tanto, corre el riesgo de sufrir problemas de flujo de caja o insolvencia. La solvencia del emisor es un factor importante a la hora de analizar los riesgos de impago a largo plazo. Invertir en deuda a largo plazo Las empresas y los inversores consideran muchos factores a la hora de emitir e invertir en deuda a largo plazo. Para los inversores, la deuda a largo plazo se clasifica simplemente como deuda que tiene un vencimiento superior a un año. Un inversor puede elegir entre una variedad de inversiones a largo plazo. Tres de los más básicos son los bonos del Tesoro estadounidense, los bonos municipales y los bonos corporativos. Tesoros de EE. UU. Los gobiernos, incluido el Tesoro de Estados Unidos, emiten varios títulos de deuda a corto y largo plazo. El Tesoro de los Estados Unidos emite valores del Tesoro a largo plazo con vencimientos de dos, tres años, cinco años, siete años, 10 años, 20 años y 30 años. Bonos municipales Los bonos municipales son instrumentos de deuda emitidos por agencias gubernamentales para financiar proyectos de infraestructura. Los bonos municipales generalmente se consideran las inversiones en bonos de menor riesgo en el mercado de deuda, con un riesgo sólo ligeramente…
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