Pump and Dump: definición de por qué el esquema es ilegal y tipos

¿Qué es el bombeo y descarga?

Pump-and-dump es un esquema manipulador que intenta aumentar el precio de una acción o valor mediante recomendaciones falsas. Estas recomendaciones se basan en declaraciones falsas, engañosas o extremadamente exageradas. Los operadores de bombeo y descarga ya han establecido posiciones en las acciones de la compañía y venderán sus posiciones después de que el frenesí haga subir el precio de las acciones.

Esta práctica es ilegal según las leyes de valores y puede dar lugar a multas importantes. La creciente popularidad de las criptomonedas ha llevado a la proliferación de esquemas de “pump and dump” en la industria.

Conceptos básicos de bombeo y descarga

Los esquemas de bombeo y descarga se han llevado a cabo tradicionalmente mediante llamadas en frío. Con la llegada de Internet, gran parte de esta actividad se ha trasladado a Internet; Los estafadores ahora pueden enviar cientos de miles de correos electrónicos a objetivos desprevenidos o publicar mensajes en línea para atraer a los inversores a comprar acciones rápidamente.

Estas comunicaciones suelen afirmar que contienen información privilegiada sobre un acontecimiento inminente que provocará un fuerte aumento en el precio de las acciones. Una vez que los compradores se unen y las acciones aumentan significativamente, los participantes en el esquema de bombeo y descarga venden sus acciones. En tales casos, el volumen de ventas de estas acciones suele ser significativo, lo que provoca una fuerte caída del precio de las acciones. Al final, muchos inversores sufren enormes pérdidas.

Los esquemas de bombeo y descarga generalmente apuntan a acciones de micro y pequeña capitalización en bolsas extrabursátiles, que están menos reguladas que las bolsas tradicionales. Para este tipo de abuso se prefieren las acciones de microcapitalización y, a veces, las de pequeña capitalización porque son más fáciles de manipular. Las acciones de microcapitalización tienden a tener pequeñas flotaciones, bajos volúmenes de negociación e información corporativa limitada. Como resultado, no se necesitan muchos compradores nuevos para hacer subir las acciones mucho más.

Bombear y vaciar 2.0

Cualquiera que tenga acceso a una cuenta comercial en línea y la capacidad de convencer a otros inversores para que compren acciones que supuestamente están «listas para despegar» puede llevar a cabo el mismo plan. El intrigante puede entrar en acción comprando grandes cantidades de acciones que se negocian a bajo volumen, lo que normalmente hace subir el precio.

El movimiento de precios anima a otros inversores a comprar activamente, lo que aumenta aún más el precio de las acciones. Cada vez que el atacante sienta que la presión de compra está a punto de disminuir, puede vender sus acciones para obtener mayores ganancias.

Bombeo y descarga en la cultura pop

El esquema de bombeo y descarga se convirtió en el tema central de dos películas populares: Boiler Room y El lobo de Wall Street. Ambas películas presentaban un almacén lleno de corredores de bolsa que negociaban por teléfono y ofrecían acciones baratas. En cada caso, la firma de corretaje era un creador de mercado y poseía grandes cantidades de acciones en empresas con perspectivas muy dudosas. Los ejecutivos de la empresa incentivaron a sus corredores con altas comisiones y bonificaciones por colocar acciones en tantas cuentas de clientes como fuera posible. Al mismo tiempo, los corredores aumentaron el precio debido a los enormes volúmenes de ventas.

Una vez que las ventas alcanzaron una masa crítica y no quedaron más compradores, la empresa vendió sus acciones y obtuvo enormes ganancias. Esto provocó que el precio de las acciones cayera, a menudo por debajo del precio de venta original, lo que provocó grandes pérdidas para los clientes al no poder vender sus acciones a tiempo.

Cómo evitar patrones de bombeo y descarga

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tiene algunos consejos que le ayudarán a evitar ser víctima de un esquema de bombeo y descarga. Aquí hay algunos puntos a tener en cuenta:

Tenga mucho cuidado con las ofertas de inversión no solicitadas

Tenga mucho cuidado si recibe comunicaciones no solicitadas sobre «oportunidades de inversión». La abundancia de opciones de comunicación virtual significa que estas dudosas ofertas de inversión pueden llegar a usted de varias maneras: por correo electrónico, mediante un comentario o publicación en su página de redes sociales, mediante mensaje directo o mediante una llamada o mensaje de voz en su teléfono móvil. . . Ignore dichos mensajes; su uso puede provocar pérdidas importantes y no las enormes ganancias prometidas por los estafadores.

Preste atención a las señales de advertencia obvias

¿La inversión propuesta suena demasiado buena para ser verdad? ¿Promete enormes beneficios “garantizados”? ¿Está bajo presión para comprar ahora antes de que las acciones despeguen? Todas estas son tácticas comunes utilizadas por los especuladores de acciones y los promotores y inversores sin escrúpulos deberían considerarlas como señales de alerta.

Cuidado con las estafas de Affinity

Las estafas de proximidad se refieren a estafas de inversión que se aprovechan de miembros de grupos identificables, como comunidades religiosas o étnicas, adultos mayores o grupos profesionales. Una propuesta de inversión de un miembro de un grupo al que usted está asociado puede hacerle creer en su fiabilidad; el problema es que es posible que el participante haya sido engañado, sin saberlo, haciéndole creer que la inversión es legítima (cuando en realidad es sólo una estafa).

Haga su propia investigación y diligencia debida

Haga su propia investigación y diligencia debida antes de invertir el dinero que tanto le costó ganar. Es bastante fácil obtener una gran cantidad de información en línea sobre empresas legítimas, desde sus perspectivas comerciales y su gestión hasta sus estados financieros. La falta de dicha información en sí misma a menudo puede ser una señal de alerta.

Bomba y drenaje 3.0

El mercado de las criptomonedas se ha convertido en el último escenario para los esquemas de bombeo y descarga. Los grandes avances logrados por Bitcoin y Ethereum han despertado un interés masivo en las criptomonedas de todo tipo. Desafortunadamente, las criptomonedas son particularmente adecuadas para esquemas de “pump and dump” debido a la falta de regulación en el mercado de las criptomonedas, su opacidad y la complejidad técnica de las criptomonedas.

Un estudio de 2018 examinó la prevalencia de los esquemas de bombeo y descarga en el mercado de las criptomonedas. Los investigadores identificaron más de 3.400 esquemas de este tipo en solo seis meses al monitorear dos plataformas de mensajería grupal populares entre los inversores en criptomonedas.

En marzo de 2021, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) aconsejó a los clientes que evitaran los esquemas de «pump and dump» que pueden surgir con criptomonedas nuevas o poco comercializadas. La CFTC también introdujo un programa bajo el cual cualquier denunciante tiene derecho a una recompensa en efectivo del 10% al 30% si revela una acción de cumplimiento inicial que resulta en una multa monetaria de $1 millón o más contra un esquema de bombeo y descarga. .