Definicion de Prima de garantía: significado, cálculo, ejemplo
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Prima de garantía: significado, cálculo, ejemplo
¿Qué es una prima de garantía?
La prima de una garantía es la diferencia entre el precio de negociación actual de la garantía y su valor mínimo. El valor mínimo de una garantía es la diferencia entre su precio de ejercicio y el precio de negociación actual de las acciones subyacentes.
Alternativamente, la prima del warrant es la diferencia porcentual entre el costo de comprar las acciones ejerciendo el warrant y comprándolas en el mercado abierto al precio actual.
Resultados clave
- Una prima de garantía es el valor adicional de una garantía por encima de un mínimo específico, que puede medirse como la diferencia entre su precio de ejercicio y el precio de mercado del activo subyacente.
- También puede referirse a la prima otorgada por ejercer una garantía para comprar acciones en el mercado abierto.
- Una garantía es un tipo de opción de compra proporcionada por empresas que otorga a los empleados o gerentes el derecho a comprar acciones de la empresa en el futuro en condiciones favorables.
Comprender la prima de garantía
Los warrants tienen tanto un precio como una prima. Generalmente, la prima disminuye a medida que aumenta el precio de la garantía junto con una disminución en el tiempo hasta el vencimiento. Una garantía se considera «in the money» (ITM) cuando el precio de ejercicio es menor que el precio actual de la acción. Cuanto más dinero tenga la garantía, menor será la prima de la garantía. La alta volatilidad también puede hacer que aumenten las primas de los warrants.
Al igual que con las opciones de compra, la prima puede aumentar o disminuir según factores de oferta y demanda.
Cálculo de la prima de garantía
En una definición sencilla, la prima es el importe superior al coste intrínseco o mínimo.
- Prima = precio actual del warrant – valor mínimo
- Valor mínimo = precio de ejercicio – precio actual de la acción subyacente.
Ejemplo de prima de garantía
En este ejemplo, si el precio del warrant es de $10, el precio de ejercicio es de $25 y el precio actual de las acciones es de $30, entonces la prima del warrant sería de $10 – ($30 – $25) = $5.
En el segundo cálculo, la prima, expresada como porcentaje, es la diferencia entre comprar acciones con un warrant y comprar acciones en el mercado abierto.
- Prima = [(Warrant Price+Exercise Price-Current Share Price) / Current Share Price] * 100
Por ejemplo, un inversor tiene una garantía con un precio de 10 dólares y un precio de ejercicio de 25 dólares. El precio actual de las acciones es de $30. La prima del warrant será [( $10+$25-$30) / $30] * 100 = 16,7%.
Los warrants suelen negociarse con una prima porque los operadores creen que las acciones subyacentes pueden aumentar de valor. Por lo tanto, cuanto más tiempo falte para el vencimiento, más tiempo tendrán las acciones para subir. Sin embargo, al igual que ocurre con las opciones, la prima disminuye a medida que se acerca la fecha de vencimiento.
Diferencia entre opciones y warrants
Una orden es similar a una opción de compra. Le otorga al propietario el derecho, pero no la obligación, de comprar el valor subyacente a un precio, cantidad y fecha futura específicos. Los warrants se diferencian de las opciones en que son emitidos por una empresa, mientras que una opción es un instrumento bursátil. La garantía representada por una garantía, generalmente acciones, la otorga la empresa emisora y no el inversionista propietario de las acciones. Los comerciantes no pueden emitir garantías.
Las empresas suelen incluir warrants en una oferta de nueva emisión para atraer a los inversores a comprar los nuevos valores.
Si bien la mayoría de las opciones listadas tienen un plazo máximo de uno a tres años, las garantías pueden durar hasta 15 años o más.
¿En qué se diferencian los warrants de las acciones de la empresa?
A veces, las empresas emiten warrants a sus empleados como una forma de compensación en acciones conocida como opciones sobre acciones para empleados (ESO). Como se trata de contratos de opciones, no pagan dividendos y no tienen derecho a voto. Sin embargo, los warrants pueden ejercerse y convertirse en acciones.
¿Qué es un edulcorante garantizado?
A veces, una empresa adjunta garantías a otros valores que emite para obtener capital, lo que hace que la emisión sea más atractiva para los inversores. Por ejemplo, se puede adjuntar (“adjuntar”) una garantía a bonos corporativos o acciones preferentes. Esto se conoce como «edulcorante».
¿Cómo pueden los warrants reducir las ganancias por acción (EPS)?
Las ganancias por acción (BPA) son una métrica clave que los inversores y analistas observan. Se calcula como los ingresos netos de una empresa durante un período determinado dividido por el número de acciones en circulación. Sin embargo, los warrants pueden tener un efecto dilutivo porque estos contratos representan potencial Nuevas promociones que aún no están disponibles. Por lo tanto, a menudo se prefieren las ganancias por acción totalmente diluidas, que tienen en cuenta todas las nuevas acciones potenciales que pueden recibirse a través de warrants, otras compensaciones en acciones para empleados y valores convertibles.
Wikieconomia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o la situación financiera de un inversor en particular y puede no ser adecuada para todos los inversores. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del principal.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es una prima de garantía?
La prima de una garantía es la diferencia entre el precio de negociación actual de la garantía y su valor mínimo. El valor mínimo de una garantía es la diferencia entre su precio de ejercicio y el precio de negociación actual de las acciones subyacentes.
Alternativamente, la prima del warrant es la diferencia porcentual entre el costo de comprar las acciones ejerciendo el warrant y comprándolas en el mercado abierto al precio actual.
Resultados clave
- Una prima de garantía es el valor adicional de una garantía por encima de un mínimo específico, que puede medirse como la diferencia entre su precio de ejercicio y el precio de mercado del activo subyacente.
- También puede referirse a la prima otorgada por ejercer una garantía para comprar acciones en el mercado abierto.
- Una garantía es un tipo de opción de compra proporcionada por empresas que otorga a los empleados o gerentes el derecho a comprar acciones de la empresa en el futuro en condiciones favorables.
Comprender la prima de garantía
Los warrants tienen tanto un precio como una prima. Generalmente, la prima disminuye a medida que aumenta el precio de la garantía junto con una disminución en el tiempo hasta el vencimiento. Una garantía se considera «in the money» (ITM) cuando el precio de ejercicio es menor que el precio actual de la acción. Cuanto más dinero tenga la garantía, menor será la prima de la garantía. La alta volatilidad también puede hacer que aumenten las primas de los warrants.
Al igual que con las opciones de compra, la prima puede aumentar o disminuir según factores de oferta y demanda.
Cálculo de la prima de garantía
En una definición sencilla, la prima es el importe superior al coste intrínseco o mínimo.
- Prima = precio actual del warrant – valor mínimo
- Valor mínimo = precio de ejercicio – precio actual de la acción subyacente.
Ejemplo de prima de garantía
En este ejemplo, si el precio del warrant es de $10, el precio de ejercicio es de $25 y el precio actual de las acciones es de $30, entonces la prima del warrant sería de $10 – ($30 – $25) = $5.
En el segundo cálculo, la prima, expresada como porcentaje, es la diferencia entre comprar acciones con un warrant y comprar acciones en el mercado abierto.
- Prima = [(Warrant Price+Exercise Price-Current Share Price) / Current Share Price] * 100
Por ejemplo, un inversor tiene una garantía con un precio de 10 dólares y un precio de ejercicio de 25 dólares. El precio actual de las acciones es de $30. La prima del warrant será [( $10+$25-$30) / $30] * 100 = 16,7%.
Los warrants suelen negociarse con una prima porque los operadores creen que las acciones subyacentes pueden aumentar de valor. Por lo tanto, cuanto más tiempo falte para el vencimiento, más tiempo tendrán las acciones para subir. Sin embargo, al igual que ocurre con las opciones, la prima disminuye a medida que se acerca la fecha de vencimiento.
Diferencia entre opciones y warrants
Una orden es similar a una opción de compra. Le otorga al propietario el derecho, pero no la obligación, de comprar el valor subyacente a un precio, cantidad y fecha futura específicos. Los warrants se diferencian de las opciones en que son emitidos por una empresa, mientras que una opción es un instrumento bursátil. La garantía representada por una garantía, generalmente acciones, la otorga la empresa emisora y no el inversionista propietario de las acciones. Los comerciantes no pueden emitir garantías.
Las empresas suelen incluir warrants en una oferta de nueva emisión para atraer a los inversores a comprar los nuevos valores.
Si bien la mayoría de las opciones listadas tienen un plazo máximo de uno a tres años, las garantías pueden durar hasta 15 años o más.
¿En qué se diferencian los warrants de las acciones de la empresa?
A veces, las empresas emiten warrants a sus empleados como una forma de compensación en acciones conocida como opciones sobre acciones para empleados (ESO). Como se trata de contratos de opciones, no pagan dividendos y no tienen derecho a voto. Sin embargo, los warrants pueden ejercerse y convertirse en acciones.
¿Qué es un edulcorante garantizado?
A veces, una empresa adjunta garantías a otros valores que emite para obtener capital, lo que hace que la emisión sea más atractiva para los inversores. Por ejemplo, se puede adjuntar (“adjuntar”) una garantía a bonos corporativos o acciones preferentes. Esto se conoce como «edulcorante».
¿Cómo pueden los warrants reducir las ganancias por acción (EPS)?
Las ganancias por acción (BPA) son una métrica clave que los inversores y analistas observan. Se calcula como los ingresos netos de una empresa durante un período determinado dividido por el número de acciones en circulación. Sin embargo, los warrants pueden tener un efecto dilutivo porque estos contratos representan potencial Nuevas promociones que aún no están disponibles. Por lo tanto, a menudo se prefieren las ganancias por acción totalmente diluidas, que tienen en cuenta todas las nuevas acciones potenciales que pueden recibirse a través de warrants, otras compensaciones en acciones para empleados y valores convertibles.
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