Definicion de Plano 12B-1
El Plano 12B-1 es un tipo de tarifa en el sector de los fondos de inversión en los Estados Unidos. Este cargo, establecido por la Comisión de Valores y Bolsa, permite a los fondos de inversión deducir anualmente una cierta porción de los activos del fondo para cubrir los gastos de distribución y el servicio al cliente.
¿Qué es un plan 12B-1?
Un plan 12B-1 es un plan estructurado por compañías de fondos mutuos para distribuir fondos a través de intermediarios. Los planes 12B-1 reflejan las asociaciones entre distribuidores e intermediarios que ayudan a facilitar la venta del fondo. El cronograma de comisiones de ventas y los gastos de distribución 12B-1 son los componentes principales del plan 12B-1.
Comprender el Plan 12B-1
Los planes 12B-1 facilitan las asociaciones entre distribuidores e intermediarios que ofrecen acciones de fondos mutuos. Los planes 12B-1 se centran principalmente en fondos mutuos abiertos que tienen estructuras de clases múltiples para comisiones de ventas y gastos de distribución. Las compañías de fondos mutuos representan dos tipos de tarifas 12B-1 en sus planes 12B-1: comisiones de ventas y gastos 12B-1.
Comisiones de ventas
El programa de comisiones de ventas está diseñado para compensar a los intermediarios por transacciones de fondos mutuos. Estas asociaciones pueden ayudar a aumentar la demanda de fondos porque los vende un corredor de bolsa de servicio completo que facilita la transacción a cambio de una comisión sobre el volumen de ventas. Estas comisiones se pagan al corredor y no están relacionadas con los gastos operativos anuales del fondo.
El volumen de ventas está estructurado para variar según la clase de acciones. Las clases de acciones pueden incluir gastos de venta nacionales y extranjeros, así como gastos de venta a niveles de carga. Estos gastos de venta están asociados con clases individuales de acciones minoristas, que generalmente incluyen acciones Clase A, B y C.
12B-1 Gastos
Los gastos 12B-1 pagados desde un fondo mutuo a distribuidores e intermediarios también son una parte clave del plan 12B-1. Para vender y distribuir acciones de fondos mutuos abiertos, las compañías de fondos mutuos trabajan con distribuidores para que sus fondos coticen en las plataformas de corretajes de descuento y asesores financieros. Los distribuidores ayudan a las compañías de fondos a asociarse con corredores de servicio completo que manejan sus fondos de acuerdo con un cronograma de ventas acordado.
Las compañías de fondos mutuos pagarán tarifas 12B-1 del fondo mutuo como compensación a los distribuidores.En algunos casos, los fondos también pueden estructurarse con un cargo bajo que se paga a los asesores financieros anualmente durante el período de tenencia del inversor.
Las regulaciones de la industria financiera generalmente limitan las tarifas 12B-1 al 1% del valor actual de una inversión anualmente, pero las tarifas suelen oscilar entre el 0,25% y el 1%. En la mayoría de los casos, las compañías de fondos tendrán tarifas 12B-1 más altas para las clases de acciones con tarifas de venta más bajas y tarifas 12B-1 más bajas para las clases de acciones con tarifas de venta más altas. Esto ayuda a equilibrar la compensación pagada a los corredores intermediarios y también garantiza que se pague a los socios de distribución.
Divulgación de información
Las compañías de fondos mutuos deben proporcionar información completa sobre sus cronogramas de carga de ventas y los gastos anuales del fondo 12B-1 en el prospecto del fondo. Un prospecto es un aspecto de la documentación necesaria para registrar un fondo mutuo y es el principal documento de oferta que proporciona a los inversores información sobre el fondo.Los planes 12B-1 y cualquier cambio en su estructura de gastos deben ser aprobados por la junta directiva del fondo y modificados en su prospecto presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es un plan 12B-1?
Un plan 12B-1 es un plan estructurado por compañías de fondos mutuos para distribuir fondos a través de intermediarios. Los planes 12B-1 reflejan las asociaciones entre distribuidores e intermediarios que ayudan a facilitar la venta del fondo. El cronograma de comisiones de ventas y los gastos de distribución 12B-1 son los componentes principales del plan 12B-1.
Pregunta 2: ¿Cómo funciona el programa de comisiones de ventas en el plan 12B-1?
El programa de comisiones de ventas está diseñado para compensar a los intermediarios por transacciones de fondos mutuos. Estas asociaciones pueden ayudar a aumentar la demanda de fondos porque los vende un corredor de bolsa de servicio completo que facilita la transacción a cambio de una comisión sobre el volumen de ventas. Estas comisiones se pagan al corredor y no están relacionadas con los gastos operativos anuales del fondo.
Pregunta 3: ¿Cómo se divulga información sobre los planes 12B-1?
Las compañías de fondos mutuos deben proporcionar información completa sobre sus cronogramas de carga de ventas y los gastos anuales del fondo 12B-1 en el prospecto del fondo. Un prospecto es un aspecto de la documentación necesaria para registrar un fondo mutuo y es el principal documento de oferta que proporciona a los inversores información sobre el fondo. Los planes 12B-1 y cualquier cambio en su estructura de gastos deben ser aprobados por la junta directiva del fondo y modificados en su prospecto presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores.
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